เปโซเม็กซิโกพลิกกลับมาแข็งค่า หลังตัวเลข PPI สหรัฐฯ ที่สูงไม่ช่วยหนุนดอลลาร์

USD/MXN ลดลง 0.44% สู่ระดับ 18.41 หลังแรงซื้อเปโซกลับมา
เงินเฟ้อภาคผู้ผลิตสหรัฐฯ พุ่งขึ้นสู่ระดับ 6.3% สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์
โอกาสที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมลดลงเหลือ 26% แม้แรงกดดันเงินเฟ้อยังคงอยู่

เงินเปโซเม็กซิโกฟื้นตัวในวันพฤหัสบดี ขณะที่นักลงทุนประเมินข้อมูลเงินเฟ้อล่าสุดของสหรัฐฯ ซึ่งบ่งชี้ว่ายังจำเป็นต้องดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้น แต่กลับกดดันดอลลาร์สหรัฐ โดย USD/MXN ซื้อขายอยู่ที่ 18.41 ลดลง 0.44%

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

เงินเฟ้อสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น ผู้บริโภคยังแข็งแกร่ง แต่ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง

ข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐฯ ที่เผยแพร่ในวันพฤหัสบดีออกมาสูงกว่าคาด ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เดือนกันยายนเพิ่มขึ้น 6.3% เมื่อเทียบกับปีก่อน สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 5.3% ขณะที่ PPI พื้นฐานเพิ่มขึ้นในทิศทางเดียวกัน จาก 4.8% เป็น 5% เมื่อเทียบกับปีก่อน ซึ่งสูงกว่าคาดการณ์เช่นกัน

ตลาดเงินลดการคาดการณ์ว่าเฟดจะขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมเดือนตุลาคม แม้ตัวเลขเงินเฟ้อทั้งฝั่งผู้บริโภคและผู้ผลิตจะพุ่งสูงกว่าประมาณการ สะท้อนว่าระดับราคาในสหรัฐฯ ยังคงปรับตัวสูงขึ้น

ข้อมูลจาก Prime Terminal เผยว่า โอกาสขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมเดือนตุลาคมอยู่ที่ 26% ลดลงจาก 40% ในวันก่อนหน้า ส่วนโอกาสขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมอยู่ใกล้ระดับ 92%

ขณะเดียวกัน ยอดค้าปลีกสหรัฐฯ ในเดือนกันยายนมีอัตราการเติบโตชะลอลงเหลือ 0.8% เมื่อเทียบกับเดือนก่อน จาก 1.3% แต่ยังสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 0.3% โดยได้รับแรงหนุนจากยอดใช้จ่ายเฉลี่ยต่อครั้งที่เพิ่มขึ้น ณ สถานีบริการน้ำมัน

ในขณะเดียวกัน ตลาดแรงงานยังคงแข็งแกร่ง โดยจำนวนผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงานในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 10 ตุลาคมลดลงมาอยู่ที่ 199,000 ราย ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 200,000 ราย

ท่ามกลางปัจจัยดังกล่าว ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดความเคลื่อนไหวของดอลลาร์สหรัฐเทียบกับสกุลเงินอื่นอีก 6 สกุล ลดลง 0.51% และยังเกาะอยู่ใกล้ระดับ 102.00

ด้าน Beth Hammack ประธานเฟดสาขาคลีฟแลนด์ แสดงท่าทีสนับสนุนนโยบายการเงินที่เข้มงวด โดยระบุว่าภาคธุรกิจกำลังเผชิญแรงกดดันด้านต้นทุนปัจจัยการผลิตอย่างมีนัยสำคัญ และ “ภาวะการเงินดูเหมือนจะไม่ได้ตึงตัวจนจำกัดกิจกรรมทางเศรษฐกิจ”

ในระยะข้างหน้า นักลงทุนกำลังจับตาถ้อยแถลงของเควิน วอร์ช ประธานเฟด ในการประชุมประจำปีของกองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) เพื่อหาสัญญาณก่อนการประชุมเฟดในเดือนนี้

เม็กซิโกมีข้อมูลเศรษฐกิจรอเผยแพร่น้อย ดอลลาร์สหรัฐจึงเป็นตัวกำหนดทิศทาง

ในระหว่างนี้ การขาดข้อมูลเศรษฐกิจจากเม็กซิโกทำให้นักลงทุนยังคงให้น้ำหนักกับความเคลื่อนไหวของดอลลาร์สหรัฐ สถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ และบรรยากาศตลาด

ในด้านภูมิรัฐศาสตร์ การสู้รบระหว่างกลุ่มฮูตีกับซาอุดีอาระเบียยังคงดำเนินต่อไป ขณะที่สหรัฐฯ และอิหร่านต่างอ้างว่าตนควบคุมช่องแคบฮอร์มุซอยู่ ประเด็นที่น่าจับตาคือ มีรายงานว่านายกรัฐมนตรีเบนจามิน เนทันยาฮูของอิสราเอลได้หารือกับมาร์โก รูบิโอ รัฐมนตรีต่างประเทศสหรัฐฯ โดยระบุว่า หากอิหร่านไม่ยอมกลับมาใช้เหตุผล การใช้ปฏิบัติการทางทหารก็เป็นสถานการณ์ที่มีความเป็นไปได้จริง

คาดการณ์ราคา USD/MXN: แนวโน้มทางเทคนิค

Chart Analysis USD/MXN — กราฟรายวันของ USD/MXN

บนกราฟรายวัน USD/MXN ซื้อขายอยู่ที่ 18.4282 โดยคู่เงินยังยืนเหนือกลุ่มเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 3 เส้นล่าสุดที่ระดับ 17.3967 ได้มาก ทำให้ภาพรวมยังเป็นขาขึ้นหลังการทะลุแนวต้านเมื่อไม่นานมานี้ ราคายังอยู่เหนือบริเวณเส้นแนวโน้มขาลงซึ่งเคยเป็นแนวต้านและได้รับการทดสอบครั้งล่าสุดใกล้ระดับ 18.1200 บ่งชี้ว่าบริเวณที่เคยจำกัดการปรับขึ้นได้เปลี่ยนมาเป็นโซนรองรับแรงซื้อ ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ระยะ 14 อยู่ที่ 70.1009 เคลื่อนไหวเหนือโซนเป็นกลางเล็กน้อยและต่ำกว่าเขตซื้อมากเกินไปขั้นรุนแรง สะท้อนว่าโมเมนตัมขาขึ้นยังอยู่ในเกณฑ์ดี แต่อาจเริ่มชะลอลงหลังจากราคาปรับขึ้นอย่างรวดเร็ว

ในด้านขาลง แนวรับแรกอยู่บริเวณเส้นแนวโน้มเดิมใกล้ระดับ 18.1200 ตามด้วยกลุ่มเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่ายที่ระดับ 17.3967 ซึ่งช่วยเสริมฐานแนวรับระยะกลาง หากปรับฐานลึกกว่านั้น ราคาอาจลงไปทดสอบแนวรับแนวนอนที่ 16.8866 ซึ่งเป็นฐานล่าสุดของการปรับขึ้นครั้งนี้ เนื่องจากข้อมูลชุดนี้ไม่ปรากฏแนวต้านทางเทคนิคที่อยู่เหนือราคาในระยะใกล้ การปรับขึ้นต่อจึงมีแนวโน้มขึ้นอยู่กับพลวัตของโมเมนตัมและแรงขายทำกำไรที่อาจเกิดขึ้น มากกว่าระดับแนวต้านบนกราฟที่กำหนดไว้ชัดเจน

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคในข่าวนี้จัดทำขึ้นโดยอาศัยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับเงินเปโซเม็กซิโก

ปัจจัยสำคัญใดบ้างที่ขับเคลื่อนเงินเปโซเม็กซิโก?

เงินเปโซเม็กซิโก (MXN) เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในกลุ่มประเทศลาตินอเมริกา โดยมูลค่าของเงินเปโซส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับภาวะเศรษฐกิจเม็กซิโก นโยบายของธนาคารกลาง ปริมาณเงินลงทุนจากต่างประเทศที่ไหลเข้าประเทศ รวมถึงปริมาณเงินโอนกลับประเทศจากชาวเม็กซิโกที่อาศัยอยู่ในต่างแดน โดยเฉพาะในสหรัฐฯ แนวโน้มด้านภูมิรัฐศาสตร์ก็ส่งผลต่อ MXN ได้เช่นกัน ตัวอย่างเช่น กระบวนการย้ายฐานการผลิตมาใกล้ประเทศต้นทาง หรือการที่บริษัทบางแห่งตัดสินใจย้ายกำลังการผลิตและห่วงโซ่อุปทานมาอยู่ใกล้ประเทศของตนมากขึ้น ถูกมองว่าเป็นปัจจัยหนุนเงินเปโซ เนื่องจากเม็กซิโกถือเป็นศูนย์กลางการผลิตสำคัญในทวีปอเมริกา อีกปัจจัยหนึ่งที่ขับเคลื่อน MXN คือราคาน้ำมัน เพราะเม็กซิโกเป็นผู้ส่งออกน้ำมันรายสำคัญ

การตัดสินใจของ Banxico ส่งผลต่อเงินเปโซเม็กซิโกอย่างไร?

เป้าหมายหลักของธนาคารกลางเม็กซิโก หรือที่รู้จักกันในชื่อ Banxico คือการรักษาเงินเฟ้อให้อยู่ในระดับต่ำและมีเสถียรภาพ โดยอยู่ที่หรือใกล้เคียงเป้าหมาย 3% ซึ่งเป็นค่ากลางของกรอบความคลาดเคลื่อนที่ยอมรับได้ระหว่าง 2% ถึง 4% เพื่อบรรลุเป้าหมายนี้ ธนาคารกลางจึงกำหนดอัตราดอกเบี้ยในระดับที่เหมาะสม เมื่อเงินเฟ้อสูงเกินไป Banxico จะพยายามควบคุมด้วยการขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทำให้ภาคครัวเรือนและธุรกิจมีต้นทุนการกู้ยืมสูงขึ้น ส่งผลให้อุปสงค์และเศรษฐกิจโดยรวมชะลอตัวลง โดยทั่วไป อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเป็นผลบวกต่อเงินเปโซเม็กซิโก (MXN) เพราะทำให้อัตราผลตอบแทนสูงขึ้นและเพิ่มความน่าสนใจในการลงทุนในประเทศ ในทางกลับกัน อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงมักทำให้ MXN อ่อนค่าลง

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าเงินเปโซเม็กซิโกอย่างไร?

การเผยแพร่ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคมีความสำคัญต่อการประเมินภาวะเศรษฐกิจ และอาจส่งผลต่อมูลค่าเงินเปโซเม็กซิโก (MXN) เศรษฐกิจเม็กซิโกที่แข็งแกร่ง ซึ่งมีการเติบโตทางเศรษฐกิจสูง อัตราว่างงานต่ำ และความเชื่อมั่นสูง เป็นผลดีต่อ MXN เพราะนอกจากจะดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศได้มากขึ้นแล้ว ยังอาจกระตุ้นให้ธนาคารกลางเม็กซิโก (Banxico) ขึ้นอัตราดอกเบี้ย โดยเฉพาะหากความแข็งแกร่งดังกล่าวเกิดขึ้นพร้อมกับเงินเฟ้อที่อยู่ในระดับสูง อย่างไรก็ตาม หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ MXN ก็มีแนวโน้มอ่อนค่าลง

ความเชื่อมั่นต่อความเสี่ยงในตลาดโดยรวมส่งผลต่อเงินเปโซเม็กซิโกอย่างไร?

ในฐานะสกุลเงินของตลาดเกิดใหม่ เงินเปโซเม็กซิโก (MXN) มักปรับตัวได้ดีในช่วงที่นักลงทุนเปิดรับความเสี่ยง หรือเมื่อมองว่าความเสี่ยงในตลาดโดยรวมอยู่ในระดับต่ำ จึงเต็มใจลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงขึ้น ในทางกลับกัน MXN มักอ่อนค่าลงในช่วงที่ตลาดผันผวนรุนแรงหรือเศรษฐกิจมีความไม่แน่นอน เนื่องจากนักลงทุนมักขายสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงและหันไปหาสินทรัพย์ปลอดภัยที่มีเสถียรภาพมากกว่า

บทความถัดไป