คาดการณ์ราคาซิลเวอร์: XAG/USD เคลื่อนไหวอย่างยากลำบากใกล้ระดับต่ำสุดในรอบสองเดือน ก่อนการประกาศ CPI ของสหรัฐฯ

โลหะเงินยังคงอ่อนแรงต่ำกว่าระดับ $60 ขณะที่เทรดเดอร์รอข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐที่จะประกาศในวันพุธ
XAG/USD เคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นกึ่งกลางของ Bollinger Bands ซึ่งตอกย้ำมุมมองขาลง
ADX ใกล้ระดับ 19 บ่งชี้ว่าแรงของแนวโน้มยังมีจำกัด แม้ RSI และ MACD จะยังคงสนับสนุนฝั่งผู้ขาย

โลหะเงิน (XAG/USD) ซื้อขายในแดนลบในวันอังคาร โดยร่วงลงมากกว่า 1.5% เนื่องจากการคาดการณ์ว่าเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) จะยังคงใช้นโยบายการเงินแบบเข้มงวด และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่อยู่ในระดับสูงกดดันโลหะที่ไม่มีผลตอบแทนชนิดนี้ อย่างไรก็ตาม ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่อ่อนค่าลงช่วยจำกัดการขาดทุนก่อนการประกาศดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐในวันพุธ ขณะที่เขียนบทความนี้ XAG/USD เคลื่อนไหวอยู่แถว $59.25 ใกล้ระดับต่ำสุดในรอบสองเดือน

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งใช้วัดค่าเงินดอลลาร์สหรัฐเทียบกับ 6 สกุลเงินหลัก เคลื่อนไหวอยู่แถว 102.25 ต่ำกว่าจุดสูงสุดของวันจันทร์ที่ 102.61 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน 2025 หากตัวเลขเงินเฟ้อออกมาสูงกว่าคาด อาจหนุนดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐให้ปรับขึ้น และฟื้นความคาดหวังต่อการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเฟดวันที่ 27-28 ตุลาคม ซึ่งจะเพิ่มแรงกดดันต่อโลหะเงิน

ขณะนี้เทรดเดอร์ให้น้ำหนักความเป็นไปได้ 80% ที่อัตราดอกเบี้ยจะคงเดิมในเดือนนี้ ตามข้อมูลจาก CME FedWatch Tool ในทางกลับกัน หากเงินเฟ้อชะลอตัวลง ก็อาจช่วยสนับสนุนกรณีการพักการขึ้นดอกเบี้ยและช่วยให้โลหะชนิดนี้ได้แรงหนุนบ้าง แม้ว่าราคาน้ำมันที่ยังอยู่ในระดับสูงจะทำให้ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อยังคงเอนเอียงไปทางขาขึ้น และทำให้ความคาดหวังต่อการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติมของเฟดยังคงอยู่ ต้นทุนการกู้ยืมที่สูงขึ้นทำให้ต้นทุนค่าเสียโอกาสของการถือครองสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนอย่างโลหะเงินเพิ่มขึ้น

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

บนกราฟรายวัน XAG/USD ยังคงเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) กึ่งกลางของ Bollinger Bands ที่ $62.29 ซึ่งทำให้น้ำเสียงระยะสั้นยังคงเป็นขาลง โมเมนตัมสนับสนุนมุมมองอ่อนตัวนี้ โดยดัชนี Relative Strength Index (RSI) เคลื่อนลงสู่ช่วงกลางของระดับ 30 และฮิสโตแกรมของ Moving Average Convergence Divergence (MACD) ยังคงติดลบ ขณะที่ Average Directional Index ใกล้ระดับ 19 บ่งชี้ว่าแนวโน้มขาลงยังคงอยู่ แต่ยังไม่ได้มีทิศทางที่แข็งแกร่งมากนัก

ในด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่เส้นล่างของ Bollinger ใกล้ $57.42 ก่อนถึงระดับแนวนอนที่ $55.50 และฐานรับที่ลึกลงไปที่ $50.00 ส่วนด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น SMA กึ่งกลางของ Bollinger แถว $62.29 ตามด้วยเส้นบนใกล้ $67.16 โดยมีแนวต้านสำคัญมากขึ้นที่ $70.00 และ $75.00 ซึ่งจำเป็นต้องกลับขึ้นไปยืนให้ได้เพื่อบรรเทาแรงกดดันขาลงในปัจจุบัน

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับโลหะเงิน

ทำไมผู้คนจึงลงทุนในโลหะเงิน?

โลหะเงินเป็นโลหะมีค่าที่ได้รับการซื้อขายอย่างมากในหมู่นักลงทุน โดยในอดีตถูกใช้เป็นทั้งแหล่งเก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน แม้จะได้รับความนิยมน้อยกว่าทองคำ แต่เทรดเดอร์อาจหันมาลงทุนในโลหะเงินเพื่อกระจายพอร์ตการลงทุน จากมูลค่าในตัวเอง หรือเพื่อเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นในช่วงที่เงินเฟ้อสูง นักลงทุนสามารถซื้อโลหะเงินจริงในรูปแบบเหรียญหรือแท่ง หรือซื้อขายผ่านเครื่องมืออย่างกองทุน Exchange Traded Funds ซึ่งติดตามราคาของโลหะเงินในตลาดโลก

ปัจจัยใดบ้างที่มีอิทธิพลต่อราคาโลหะเงิน?

ราคาโลหะเงินสามารถเคลื่อนไหวได้จากปัจจัยหลากหลาย ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกังวลต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอยรุนแรงอาจทำให้ราคาโลหะเงินพุ่งขึ้นจากสถานะสินทรัพย์ปลอดภัย แม้จะน้อยกว่าทองคำก็ตาม ในฐานะสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน โลหะเงินมักปรับตัวขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง การเคลื่อนไหวของมันยังขึ้นอยู่กับทิศทางของดอลลาร์สหรัฐ (USD) ด้วย เนื่องจากสินทรัพย์นี้กำหนดราคาเป็นดอลลาร์ (XAG/USD) ดอลลาร์ที่แข็งค่ามักกดไม่ให้ราคาโลหะเงินปรับขึ้นมากนัก ขณะที่ดอลลาร์ที่อ่อนค่ามีแนวโน้มผลักดันราคาให้สูงขึ้น ปัจจัยอื่น ๆ เช่น อุปสงค์เพื่อการลงทุน อุปทานจากการทำเหมือง — ซึ่งโลหะเงินมีอยู่มากกว่าทองคำมาก — และอัตราการรีไซเคิล ก็สามารถส่งผลต่อราคาได้เช่นกัน

อุปสงค์จากภาคอุตสาหกรรมส่งผลต่อราคาโลหะเงินอย่างไร?

โลหะเงินถูกใช้อย่างแพร่หลายในภาคอุตสาหกรรม โดยเฉพาะในภาคส่วนอย่างอิเล็กทรอนิกส์หรือพลังงานแสงอาทิตย์ เนื่องจากเป็นหนึ่งในโลหะที่มีค่าการนำไฟฟ้าสูงที่สุด มากกว่าทั้งทองแดงและทองคำ การเพิ่มขึ้นของอุปสงค์สามารถดันราคาให้สูงขึ้น ขณะที่การลดลงของอุปสงค์มักกดราคาให้ลดลง พลวัตของเศรษฐกิจสหรัฐ จีน และอินเดียก็สามารถมีส่วนทำให้ราคาแกว่งตัวได้เช่นกัน สำหรับสหรัฐและโดยเฉพาะจีน ภาคอุตสาหกรรมขนาดใหญ่ของประเทศเหล่านี้ใช้โลหะเงินในกระบวนการต่าง ๆ ขณะที่ในอินเดีย อุปสงค์ของผู้บริโภคต่อโลหะมีค่านี้เพื่อใช้ทำเครื่องประดับก็มีบทบาทสำคัญต่อการกำหนดราคาเช่นกัน

ราคาโลหะเงินตอบสนองต่อการเคลื่อนไหวของทองคำอย่างไร?

ราคาโลหะเงินมักเคลื่อนไหวตามราคาทองคำ เมื่อราคาทองคำปรับขึ้น โลหะเงินก็มักจะปรับขึ้นตาม เนื่องจากทั้งสองมีสถานะเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยที่คล้ายกัน อัตราส่วน Gold/Silver ซึ่งแสดงจำนวนออนซ์ของโลหะเงินที่ต้องใช้เพื่อให้มีมูลค่าเท่ากับทองคำหนึ่งออนซ์ อาจช่วยในการประเมินมูลค่าเชิงเปรียบเทียบระหว่างโลหะทั้งสองชนิด นักลงทุนบางรายอาจมองว่าอัตราส่วนที่สูงเป็นสัญญาณว่าโลหะเงินมีมูลค่าต่ำกว่าที่ควร หรือทองคำมีมูลค่าสูงเกินไป ในทางกลับกัน อัตราส่วนที่ต่ำอาจบ่งชี้ว่าทองคำมีมูลค่าต่ำกว่าเมื่อเทียบกับโลหะเงิน

บทความถัดไป