เงินปอนด์อังกฤษพุ่งขึ้นจากการปรับเพิ่มคาดการณ์การเติบโตของสหราชอาณาจักร ก่อนจะย่อตัวลงคืนมากกว่าครึ่งหนึ่ง

GBP/USD ขยับขึ้นเหนือ 1.3300 จากการปรับเพิ่มคาดการณ์การเติบโตของสหราชอาณาจักร ก่อนปิดกลับลงมาต่ำกว่าระดับดังกล่าว
การเติบโตของสหราชอาณาจักรในไตรมาส 2 ถูกปรับเพิ่มเป็น 0.5% จาก 0.4%
ตลาดให้น้ำหนักมากกว่า 80% ว่า BoE จะขึ้นดอกเบี้ยในวันที่ 5 พฤศจิกายน

ตลาดประเมินโอกาสมากกว่า 80% ที่ธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) จะปรับขึ้น Bank Rate ของสหราชอาณาจักรจาก 3.75% ในวันที่ 5 พฤศจิกายน แต่ GBP/USD ก็ยังไม่สามารถปิดเหนือ 1.3300 ได้ คู่เงินนี้ทะลุ 1.3300 หลังตัวเลขผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ไตรมาส 2 ถูกปรับเพิ่มขึ้น ก่อนจะย่อตัวคืนมากกว่าครึ่งหนึ่งของการปรับขึ้นก่อนปิดตลาด เดือนกันยายนเป็นเดือนที่เงินปอนด์อ่อนค่ามากที่สุดเมื่อเทียบกับดอลลาร์ในรอบเกือบหนึ่งปี BoE ลงมติ 6 ต่อ 3 ให้คงอัตราดอกเบี้ยไว้เมื่อวันที่ 17 กันยายน และอีกห้าสัปดาห์ก่อนการประชุมครั้งถัดไป ตลาดแทบจะลงมติไปแล้วว่าจะขึ้นดอกเบี้ย

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

การปรับเพิ่มขึ้น 0.1 จุด เทียบกับอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ 5.30%

การเติบโตในไตรมาส 2 ถูกปรับเพิ่มเป็น 0.5% จาก 0.4% และเป็น 1.4% เมื่อเทียบรายปี จาก 1.2% การปรับเพิ่มครั้งนี้มาจากภาคการส่งออกเป็นหลัก ซึ่งขยายตัว 2.8% ขณะที่การใช้จ่ายภาคครัวเรือนเพิ่มขึ้นเพียง 0.3% ผู้ว่าการ BoE Bailey และรองผู้ว่าการ Ramsden ต่างกล่าวว่าราคาพลังงานที่ยังอยู่ในระดับสูงอย่างต่อเนื่องจะทำให้ยากต่อการคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในระดับเดิม

สิ่งที่ขับเคลื่อน GBP/USD คือส่วนต่างระหว่างอัตราดอกเบี้ยของสหราชอาณาจักรและสหรัฐ Bank Rate อยู่ที่ 3.75% เทียบกับกรอบอัตราดอกเบี้ยของเฟดที่ 3.75-4.00% และต้นทุนการกู้ยืมอายุ 10 ปีของสหรัฐพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2007 ในวันพุธ เศรษฐกิจอังกฤษที่ขยายตัวเร็วขึ้นเล็กน้อยในช่วงฤดูใบไม้ผลิถือเป็นข่าวดีสำหรับสหราชอาณาจักร แต่แทบไม่ช่วยอะไรต่อคู่เงินที่กำหนดราคาจากส่วนต่างของอัตราผลตอบแทนสหรัฐ

สุนทรพจน์จาก Bank of England หนึ่งครั้ง เทียบกับห้าครั้งจากเฟด

Mann กรรมการภายนอกจะกล่าวสุนทรพจน์ในวันพฤหัสบดีเวลา 12:00 GMT จากนั้นจะมีการประกาศผลสำรวจภาคการผลิตของ Institute for Supply Management (ISM) เวลา 14:00 GMT โดยคาดการณ์ไว้ที่ 55 และเจ้าหน้าที่เฟดอีกห้ารายจะกล่าวสุนทรพจน์ในวันเดียวกัน วันศุกร์จะมีการประกาศตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร โดยคาดการณ์ไว้ที่ 90K เทียบกับ 162K ในเดือนสิงหาคม

หากตัวเลขการจ้างงานสหรัฐออกมาแข็งแกร่ง จะยิ่งขยายส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยที่กดดันให้ GBP/USD ปรับตัวลงมาตั้งแต่ต้นเดือนกันยายน ไม่ว่า Mann จะกล่าวอะไร เธอลงมติให้ขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ดังนั้นผลลัพธ์ที่เป็นไปได้มากที่สุดจากสุนทรพจน์ของเธอคือการอธิบายว่าเธอยังคงต้องการให้มีการขึ้นดอกเบี้ย

ระดับสำคัญของ GBP/USD ก่อนตัวเลขการจ้างงานวันศุกร์

แนวต้าน: 1.3300 สกัดการรีบาวด์ในวันพุธไว้เหนือระดับดังกล่าวเพียงเล็กน้อย และเป็นระดับที่จำกัดการปิดตลาดทุกครั้งนับตั้งแต่การร่วงลงเมื่อวันที่ 23 กันยายน ระดับถัดไปคือ 1.3350 ซึ่งเป็นจุดเริ่มต้นของการร่วงลงครั้งนั้น

แนวรับ: 1.3200 ซึ่งเป็นจุดต่ำสุดของวันที่ 29 กันยายน และเป็นระดับต่ำสุดของคู่เงินในรอบประมาณสามเดือน เป็นฐานรับแรก โดยมี 1.3150 อยู่ต่ำลงไป

มุมมอง: แนะนำฝั่ง Short ตราบใดที่ยังปิดต่ำกว่า 1.3300 โดยมี 1.3200 เป็นเป้าหมายแรก และ 1.3150 เป็นเป้าหมายที่สอง บนกราฟรายวัน Stochastic Relative Strength Index (Stoch RSI) ทรงตัวอยู่ใกล้ระดับ 9 บริเวณด้านล่างของกรอบ ซึ่งเปิดโอกาสให้เกิดการรีบาวด์ได้โดยไม่เปลี่ยนมุมมองเดิม อย่างไรก็ตาม หากปิดรายวันเหนือ 1.3350 จะเป็นการเปลี่ยนมุมมอง

กราฟรายวัน GBP/USD

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับปอนด์สเตอร์ลิง

ปอนด์สเตอร์ลิงคืออะไร?

ปอนด์สเตอร์ลิง (GBP) เป็นสกุลเงินที่เก่าแก่ที่สุดในโลก (ค.ศ. 886) และเป็นสกุลเงินทางการของสหราชอาณาจักร โดยเป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากเป็นอันดับ 4 ในตลาดฟอเร็กซ์ของโลก คิดเป็น 12% ของธุรกรรมทั้งหมด หรือเฉลี่ย 630 พันล้านดอลลาร์ต่อวัน ตามข้อมูลปี 2022 คู่เงินหลักที่มีการซื้อขาย ได้แก่ GBP/USD หรือที่รู้จักกันในชื่อ ‘Cable’ ซึ่งคิดเป็น 11% ของตลาดฟอเร็กซ์, GBP/JPY หรือ ‘Dragon’ ตามที่เทรดเดอร์เรียกกัน (3%) และ EUR/GBP (2%) ปอนด์สเตอร์ลิงออกโดยธนาคารกลางอังกฤษ (BoE)

การตัดสินใจของธนาคารกลางอังกฤษส่งผลต่อปอนด์สเตอร์ลิงอย่างไร?

ปัจจัยสำคัญที่สุดเพียงปัจจัยเดียวที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าของปอนด์สเตอร์ลิงคือนโยบายการเงินที่กำหนดโดยธนาคารกลางอังกฤษ BoE ใช้การตัดสินใจโดยพิจารณาว่าบรรลุเป้าหมายหลักเรื่อง “เสถียรภาพด้านราคา” หรือไม่ ซึ่งหมายถึงอัตราเงินเฟ้อที่ทรงตัวอยู่ราว 2% เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อเงินเฟ้อสูงเกินไป BoE จะพยายามควบคุมด้วยการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทำให้ต้นทุนการเข้าถึงสินเชื่อของประชาชนและภาคธุรกิจสูงขึ้น โดยทั่วไปแล้วสิ่งนี้เป็นบวกต่อ GBP เพราะอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นทำให้สหราชอาณาจักรเป็นสถานที่ที่น่าสนใจมากขึ้นสำหรับนักลงทุนทั่วโลกในการนำเงินมาลงทุน ในทางกลับกัน เมื่อเงินเฟ้อลดลงต่ำเกินไป นั่นเป็นสัญญาณว่าการเติบโตทางเศรษฐกิจกำลังชะลอตัว ในสถานการณ์นี้ BoE จะพิจารณาปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อให้สินเชื่อมีต้นทุนถูกลง เพื่อให้ภาคธุรกิจกู้ยืมมากขึ้นไปลงทุนในโครงการที่สร้างการเติบโต

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าของปอนด์อย่างไร?

การประกาศข้อมูลเศรษฐกิจใช้วัดสุขภาพของเศรษฐกิจและอาจส่งผลต่อมูลค่าของปอนด์สเตอร์ลิง ตัวชี้วัดอย่าง GDP, PMI ภาคการผลิตและภาคบริการ รวมถึงการจ้างงาน ล้วนสามารถมีอิทธิพลต่อทิศทางของ GBP ได้ เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อสเตอร์ลิง เพราะไม่เพียงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ BoE ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะช่วยหนุน GBP โดยตรง ในทางกลับกัน หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ ปอนด์สเตอร์ลิงก็มีแนวโน้มจะอ่อนค่าลง

ดุลการค้าส่งผลต่อปอนด์อย่างไร?

ข้อมูลสำคัญอีกชุดหนึ่งสำหรับปอนด์สเตอร์ลิงคือดุลการค้า ตัวชี้วัดนี้วัดความแตกต่างระหว่างรายได้ที่ประเทศได้รับจากการส่งออกกับรายจ่ายที่ใช้ไปกับการนำเข้าในช่วงเวลาที่กำหนด หากประเทศหนึ่งผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการสูง สกุลเงินของประเทศนั้นจะได้รับประโยชน์โดยตรงจากอุปสงค์เพิ่มเติมที่เกิดจากผู้ซื้อต่างชาติที่ต้องการซื้อสินค้าเหล่านั้น ดังนั้น ดุลการค้าสุทธิที่เป็นบวกจะช่วยหนุนค่าเงิน และในทางกลับกัน ดุลการค้าสุทธิที่เป็นลบจะกดดันค่าเงิน

บทความถัดไป