ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ: ฝั่งกระทิงของ DXY ยังคงได้เปรียบเหนือแนวรับสำคัญที่ 101.60

DXY ขยายการย่อตัวเชิงปรับฐานจากระดับสูงสุดในรอบ 18 เดือนเป็นวันที่สองติดต่อกัน
ท่าทีสายเหยี่ยวของเฟดและความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ช่วยจำกัดการปรับตัวลงของดอลลาร์ซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย
โครงสร้างทางเทคนิคเชิงบวกสนับสนุนโอกาสที่จะมีแรงซื้อเมื่อราคาอ่อนตัวที่ระดับต่ำกว่า

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามการเคลื่อนไหวของดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงิน ขยายการปรับตัวลงต่อจากการย่อตัวของวันก่อนหน้าจากบริเวณใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 18 เดือน และดึงดูดแรงขายบางส่วนเป็นวันที่สองติดต่อกันในวันศุกร์ อย่างไรก็ดี ดัชนียังขาดแรงหนุนฝั่งขาลงที่ชัดเจน และยังทรงตัวเหนือแนวรับสำคัญที่ 101.60 ในช่วงต้นตลาดยุโรป

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ประธานาธิบดี Donald Trump กล่าวว่า สหรัฐฯ จะไม่เปิดฉากโจมตีอิหร่านก่อนการเลือกตั้งกลางเทอมวันที่ 3 พฤศจิกายน ซึ่งเมื่อรวมกับราคาน้ำมันดิบที่อ่อนตัวลงและการประมูลพันธบัตรอายุ 30 ปีที่ได้รับการตอบรับดี ได้กระตุ้นให้ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ ปรับตัวลงเชิงแก้ไขในวันพฤหัสบดี ปัจจัยดังกล่าวส่งผลให้ฝั่งกระทิงของดอลลาร์สหรัฐ (USD) ทยอยทำกำไรออกมาบางส่วน ขณะเดียวกัน เบี้ยความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ยังคงอยู่ ท่ามกลางความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านเกี่ยวกับโครงการนิวเคลียร์ของเตหะราน นอกจากนี้ มุมมองสายเหยี่ยวของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ยังมีส่วนช่วยจำกัดการอ่อนตัวของ DXY

จากมุมมองทางเทคนิค ดัชนียังคงยืนเหนือจุดทะลุแนวต้านแนวนอนที่ 101.60 ซึ่งขณะนี้สอดคล้องกับระดับ Fibonacci retracement 23.6% ของการปรับขึ้นอย่างแข็งแกร่งล่าสุดจากจุดต่ำสุดรายเดือนของเดือนกันยายน ขณะเดียวกัน Relative Strength Index (RSI) บริเวณ 47.7 บ่งชี้ถึงโมเมนตัมที่เป็นกลางหลังการย่อตัวล่าสุด นอกจากนี้ Moving Average Convergence Divergence (MACD) ที่อยู่ต่ำกว่าศูนย์และมีค่าติดลบเล็กน้อย บ่งชี้ว่าโครงสร้างขาขึ้นยังคงอยู่ แต่โมเมนตัมฝั่งบวกได้ชะลอลงแล้ว สิ่งนี้ทำให้ผู้ที่มอง DXY ในฝั่งขาลงควรระมัดระวัง

ทั้งนี้ หากหลุดต่ำกว่าแนวรับสำคัญที่ 101.60 อย่างต่อเนื่อง อาจเปิดทางไปสู่คลัสเตอร์ Fibonacci ที่หนาแน่นมากขึ้นที่ 101.03 และ 100.55 ก่อนถึงฐานโครงสร้างที่ลึกลงไปที่ 100.08, 99.41 และ 98.56 ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่จุดยึด Fibo. ใกล้ 102.55 ซึ่งระดับสูงสุดของรอบล่าสุดอาจจำกัดการปรับขึ้นเพิ่มเติมไว้ในระยะนี้ อย่างไรก็ตาม DXY ยังคงมีอคติเชิงบวกในระยะสั้นตราบใดที่ยังอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 200 ช่วงบนกราฟ 4 ชั่วโมงที่ 100.27

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

กราฟ DXY 4 ชั่วโมง

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์สหรัฐ

ดอลลาร์สหรัฐคืออะไร?

ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เป็นสกุลเงินทางการของสหรัฐอเมริกา และเป็นสกุลเงิน ‘โดยพฤตินัย’ ของอีกหลายประเทศที่มีการใช้หมุนเวียนควบคู่ไปกับธนบัตรท้องถิ่น ดอลลาร์สหรัฐเป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในโลก โดยคิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 88% ของมูลค่าการซื้อขายในตลาดฟอเร็กซ์ทั่วโลกทั้งหมด หรือเฉลี่ย 6.6 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวัน ตามข้อมูลในปี 2022 หลังสงครามโลกครั้งที่สอง USD เข้ามาแทนที่เงินปอนด์อังกฤษในฐานะสกุลเงินสำรองของโลก ตลอดช่วงประวัติศาสตร์ส่วนใหญ่ ดอลลาร์สหรัฐมีทองคำหนุนหลัง จนกระทั่งข้อตกลง Bretton Woods ในปี 1971 ที่ยกเลิกมาตรฐานทองคำ

การตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐส่งผลต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?

ปัจจัยเดี่ยวที่สำคัญที่สุดซึ่งส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐคือนโยบายการเงิน ซึ่งกำหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เฟดมีพันธกิจ 2 ประการ ได้แก่ การรักษาเสถียรภาพด้านราคา (ควบคุมเงินเฟ้อ) และสนับสนุนการจ้างงานเต็มศักยภาพ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายทั้งสองนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาปรับขึ้นเร็วเกินไปและเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งช่วยหนุนมูลค่าของ USD เมื่อเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไป เฟดอาจปรับลดอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะกดดันดอลลาร์สหรัฐ

Quantitative Easing คืออะไร และมีอิทธิพลต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?

ในสถานการณ์รุนแรง ธนาคารกลางสหรัฐยังสามารถพิมพ์ดอลลาร์เพิ่มและใช้นโยบายผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ได้ QE คือกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลเวียนของสินเชื่ออย่างมีนัยสำคัญในระบบการเงินที่ติดขัด นี่เป็นมาตรการนโยบายที่ไม่เป็นแบบแผน ซึ่งใช้เมื่อสินเชื่อแห้งเหือดเพราะธนาคารไม่ยอมปล่อยกู้ให้กันและกัน (จากความกังวลเรื่องการผิดนัดชำระของคู่สัญญา) ถือเป็นทางเลือกสุดท้ายเมื่อการลดอัตราดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียวไม่น่าจะให้ผลลัพธ์ตามที่ต้องการ มาตรการนี้เป็นอาวุธหลักของเฟดในการต่อสู้กับภาวะสินเชื่อตึงตัวที่เกิดขึ้นระหว่างวิกฤตการเงินครั้งใหญ่ในปี 2008 โดยเฟดจะพิมพ์ดอลลาร์เพิ่มและนำไปซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐจากสถาบันการเงินเป็นหลัก โดยทั่วไปแล้ว QE มักนำไปสู่การอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐ

Quantitative Tightening คืออะไร และมีอิทธิพลต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?

Quantitative tightening (QT) เป็นกระบวนการตรงกันข้าม โดยธนาคารกลางสหรัฐจะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงิน และไม่นำเงินต้นจากพันธบัตรที่ถืออยู่ซึ่งครบกำหนดไปลงทุนซื้อใหม่ โดยทั่วไปแล้วสิ่งนี้เป็นบวกต่อดอลลาร์สหรัฐ

บทความถัดไป