ดัชนีดอลลาร์สหรัฐทรงตัวในแดนบวกใกล้ระดับ 99.00 ท่ามกลางความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ที่ทวีความรุนแรงขึ้น

ดอลลาร์สหรัฐปรับตัวขึ้นจากแรงซื้อสินทรัพย์ปลอดภัย หลังสหรัฐขยายมาตรการคว่ำบาตรทุติยภูมิที่มุ่งเป้าไปยังเครือข่ายการค้าของอิหร่านและสถาบันของจีน
อย่างไรก็ตาม การปรับขึ้นของดอลลาร์ยังคงถูกจำกัดจากการที่กระทรวงการคลังสหรัฐเพิ่มการซื้อคืนพันธบัตรระยะยาวเป็นสองเท่า โดยใช้งบได้สูงถึง 1 ล้านล้านดอลลาร์
นักเทรดรอคอยการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อ PCE ของสหรัฐที่สำคัญ และการกล่าวสุนทรพจน์ที่ Jackson Hole ของประธานเฟด Warsh ที่กำลังจะมีขึ้น

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งใช้วัดมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เทียบกับ 6 สกุลเงินหลัก กำลังขยายช่วงบวกต่อเนื่องเป็นวันที่สองติดต่อกัน และเคลื่อนไหวบริเวณ 99.00 ในช่วงการซื้อขายเอเชียวันอังคาร

ดอลลาร์สหรัฐได้รับแรงหนุนในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย ท่ามกลางความตึงเครียดด้านภูมิรัฐศาสตร์ที่ทวีความรุนแรงขึ้น การปรับขึ้นครั้งนี้เกิดขึ้นหลังจากสหรัฐอเมริกาขยายมาตรการคว่ำบาตรทุติยภูมิต่อหน่วยงานที่ทำการค้ากับอิหร่าน Scott Bessent รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังสหรัฐเตือนว่า สถาบันการเงินรายใหญ่อาจเผชิญมาตรการบังคับใช้ภายในสัปดาห์นี้ พร้อมย้ำอย่างชัดเจนว่าหน่วยงานของจีนจะไม่ได้รับการยกเว้นจากมาตรการเหล่านี้

แม้จะมีแรงหนุนจากปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์ดังกล่าว แต่การแข็งค่าต่อของดอลลาร์สหรัฐอาจถูกจำกัดจากการตัดสินใจของกระทรวงการคลังสหรัฐในการเพิ่มการดำเนินการซื้อคืนพันธบัตรอายุยาวเป็นสองเท่า รายงานระบุว่า รัฐมนตรี Bessent อาจใช้เงินสูงถึง 1 ล้านล้านดอลลาร์จาก Treasury General Account เพื่อใช้เป็นเงินทุนสำหรับการซื้อคืนดังกล่าว ซึ่งอาจเปลี่ยนแปลงสภาพคล่องและอัตราผลตอบแทนในตลาดได้

ผู้เข้าร่วมตลาดกำลังหันไปให้ความสนใจกับตารางการประกาศข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐที่แน่นตลอดสัปดาห์นี้ ตัวชี้วัดสำคัญที่อยู่ในโฟกัส ได้แก่ รายงานความเชื่อมั่นผู้บริโภคในวันอังคาร และดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ในวันพุธ ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อสำคัญสำหรับนโยบายของธนาคารกลาง

สัปดาห์นี้จะสิ้นสุดลงในวันศุกร์ เมื่อ Kevin Warsh ประธานธนาคารกลางสหรัฐกล่าวสุนทรพจน์ในการประชุมสัมมนา Jackson Hole ประจำปี นักลงทุนคาดว่าคำกล่าวของเขาจะให้ข้อมูลเชิงลึกสำคัญเกี่ยวกับแนวโน้มนโยบายการเงินของเฟด และทิศทางระยะสั้นของดอลลาร์สหรัฐ

นักกลยุทธ์จาก Scotiabank ชี้ว่า “ปฏิทินและความเสี่ยงจากเหตุการณ์ในสัปดาห์นี้มีนัยสำคัญ” โดยระบุว่าชุดข้อมูลและสัญญาณด้านนโยบายที่หนาแน่นกำลังกระตุ้นให้นักลงทุนประเมินการถือครองความเสี่ยงใหม่ ในมุมมองของพวกเขา “โอกาสที่ USD จะปรับขึ้นในวงกว้างแบบปานกลางในระยะสั้นมีสูง เนื่องจากนักลงทุนลดขนาดสถานะลง” โดยมองว่าดอลลาร์ได้ประโยชน์จากการลดสถานะเชิงป้องกันความเสี่ยง มากกว่าจะเป็นการเปลี่ยนแปลงแนวโน้มพื้นฐานอย่างเต็มรูปแบบ

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: DXY ปรับขึ้นแม้น้ำเสียงระยะสั้นยังเป็นขาลง

ในกราฟรายวัน ดัชนีดอลลาร์สปอตซื้อขายที่ 99.00 โดยยังคงมีน้ำเสียงระยะสั้นเป็นขาลง เนื่องจากเคลื่อนไหวต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล (EMA) ทั้งระยะสั้นและระยะกลาง ดัชนี Relative Strength Index (RSI) 14 วัน ที่ระดับ 35 เคลื่อนไหวอยู่เหนือเขตขายมากเกินไปเพียงเล็กน้อย ซึ่งบ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาลงยังคงเป็นปัจจัยหลัก แม้แรงขายจะยังไม่รุนแรงถึงขั้นสุดโต่ง

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่ EMA 9 ช่วงใกล้ระดับ 99.22 ขณะที่ EMA 50 ช่วงบริเวณ 99.98 เป็นแนวต้านที่สูงกว่า ซึ่งจำเป็นต้องกลับขึ้นไปยืนเหนือให้ได้เพื่อบรรเทาอคติขาลงในปัจจุบัน เนื่องจากไม่มีแนวรับเชิงโครงสร้างที่ชัดเจนต่ำกว่าราคาสปอตในชุดข้อมูลนี้ ดัชนีจึงยังคงเสี่ยงต่อการอ่อนตัวลงเพิ่มเติมตราบใดที่ยังซื้อขายต่ำกว่าแนวต้านจากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เหล่านี้