ดัชนีดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นสู่ระดับใกล้ 101.50 ขณะที่ตลาดจับตาข้อมูล ADP และ PCE ของสหรัฐฯ ที่กำลังจะประกาศ

• ดัชนี ดอลลาร์สหรัฐปรับตัวขึ้นสู่บริเวณ 101.40 ในช่วงต้นตลาดยุโรปวันพุธ 
• สัญญาณคุมเข้มนโยบายจากเฟดและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ปรับสูงขึ้นช่วยหนุน DXY 
• ตลาดให้น้ำหนักความน่าจะเป็นเกือบ 47.1% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม 

ดัชนี ดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งเป็นดัชนีวัดมูลค่าของ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุลของโลก  ปัจจุบันซื้อขายใกล้ระดับ 101.40 ในช่วงต้นการซื้อขายตลาดยุโรปวันพุธ โดย DXY แข็งแกร่งขึ้นและมีแนวโน้มทำสถิติปรับขึ้นรายเดือนมากที่สุดเมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินในรอบ 14 เดือน จากแรงหนุนของการคาดการณ์ที่เพิ่มขึ้นต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐ 

การคาดการณ์ที่เพิ่มสูงขึ้นว่าเฟด (Fed) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่สูงขึ้น ช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับสกุลเงินคู่แข่ง ออสแทน กูลส์บี ประธานเฟดสาขาชิคาโก กล่าวเมื่อวันอังคารว่า เงินเฟ้อที่ยังคงอยู่เหนือเป้าหมายของเฟดถือเป็นสถานการณ์ที่น่ากังวลและอาจจำเป็นต้องมีการดำเนินนโยบาย ขณะเดียวกัน ไมเคิล บาร์ ผู้ว่าการเฟด เตือนว่า มีแนวโน้มจำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมเพื่อชะลอเงินเฟ้อ  

จอห์น วิลเลียมส์ ประธานเฟดสาขานิวยอร์ก ระบุว่า การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกหนึ่งครั้งในปีนี้อาจเหมาะสมเพื่อช่วยควบคุมเงินเฟ้อ แต่เสริมว่าไม่มีความเร่งด่วนที่จะต้องดำเนินการ หลังจากธนาคารกลางตัดสินใจขึ้นดอกเบี้ยในเดือนนี้  

ตามข้อมูลจากเครื่องมือ FedWatch Tool ของ CME ปัจจุบันตลาดมองว่ามีโอกาส 47.1% ที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม และมีโอกาส 92.5% ที่จะปรับขึ้นในเดือนธันวาคม

รายงานการจ้างงาน ADP ของสหรัฐ และดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) จะเป็นจุดสนใจในช่วงต่อไปของวันพุธ ข้อมูลการจ้างงานที่แข็งแกร่งกว่าคาด หรือสัญญาณเงินเฟ้อสหรัฐที่ร้อนแรงขึ้น อาจช่วยหนุน DXY ในระยะใกล้ 

ความสนใจจะเปลี่ยนไปที่ข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐประจำเดือนกันยายนในวันศุกร์ โดยคาดว่าเศรษฐกิจสหรัฐจะมีการจ้างงานเพิ่มขึ้น 90,000 ตำแหน่งในเดือนกันยายน ขณะที่อัตราการว่างงานคาดว่าจะทรงตัวที่ 4.1% ในช่วงเวลาเดียวกัน

USD จับตาข้อมูลแรงงานสหรัฐ ขณะที่ความเสี่ยงจากการคุมเข้มนโยบายของเฟดเพิ่มขึ้น

นักวิเคราะห์ของ OCBC ระบุว่ารายงานตลาดแรงงานสหรัฐในสัปดาห์นี้เป็น “ความเสี่ยงด้านเหตุการณ์สำคัญ” โดยชี้ว่าฉันทามติของ Bloomberg คาดว่า “การจ้างงานนอกภาคเกษตรจะเพิ่มขึ้น 90,000 ตำแหน่งในเดือนกันยายน ลดลงจาก 162,000 ตำแหน่งในเดือนสิงหาคม ขณะที่อัตราการว่างงานคาดว่าจะทรงตัวที่ 4.1%” พวกเขาชี้ว่า แม้เควิน วอร์ช ประธานเฟด จะเน้นว่า “ค่าเฉลี่ย 4 สัปดาห์ของจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกเป็นตัวชี้วัดภาวะตลาดแรงงานที่ทันการณ์” แต่ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรยังคงเป็น “มาตรวัดสุขภาพตลาดแรงงานที่ตลาดให้ความสำคัญมากที่สุด”

OCBC สังเกตว่า “ข้อมูลผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานล่าสุดยังคงมีแนวโน้มลดลงต่อเนื่อง ซึ่งบ่งชี้ว่าภาวะตลาดแรงงานยังคงแข็งแกร่ง” ในมุมมองของพวกเขา “ความเสี่ยงที่ตัวเลขการจ้างงานจะออกมาสูงกว่าคาดดูเหมือนกำลังเพิ่มขึ้น” และ “รายงานการจ้างงานที่แข็งแกร่งกว่าคาดมีแนวโน้มจะตอกย้ำความคาดหวังต่อการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติมของเฟด ทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลยังอยู่ในระดับสูง และให้แรงหนุนเพิ่มเติมแก่ USD”

บาร์ส่งสัญญาณความจำเป็นในการคุมเข้มนโยบายของเฟดเพิ่มเติม ขณะที่ความเสี่ยงเงินเฟ้อเพิ่มขึ้น

สุนทรพจน์ของบาร์ได้คะแนน 7/10 บน FXS Speechtracker สูงกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 6.9/10 เพียงเล็กน้อย สะท้อนน้ำเสียงที่ค่อนข้างคุมเข้มมากขึ้นเล็กน้อย แต่โดยรวมยังสอดคล้องกับกรอบพื้นฐานเดิม การเน้นว่า GDP “ขยับขึ้นเล็กน้อย” จากระดับ 2% ควบคู่กับตลาดแรงงานที่แข็งแกร่ง และมุมมองเชิงบวกต่อผลิตภาพระยะกลางที่ขับเคลื่อนด้วย AI ถูกกลบด้วยคำเตือนว่าความเสี่ยงเงินเฟ้อเพิ่มขึ้น และเฟดได้ “หลุดออกจากเส้นทาง” ของเป้าหมาย 2% โดยยังไม่เห็นแนวโน้มชัดเจนที่จะกลับไปสู่เป้าหมายดังกล่าว การระบุอย่างชัดเจนว่านโยบายจำเป็นต้อง “ปรับเทียบใหม่” และมีแนวโน้มที่จะต้องปรับเพิ่มเติม ตอกย้ำอคติไปทางการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติม แม้ AI จะถูกมองทั้งในฐานะตัวขับเคลื่อนการเติบโตในอนาคต และแหล่งของความปั่นป่วนต่อตลาดแรงงานในระยะใกล้

ดัชนี FXS Fed Sentiment ลดลง 0.51 จุด สู่ 146.01 ซึ่งบ่งชี้ถึงการถอยกลับเล็กน้อยของมุมมองเชิงคุมเข้มที่ตลาดรับรู้หลังสุนทรพจน์ดังกล่าว แม้ดัชนีจะลดลง แต่ยังคงอยู่ในโซนคุมเข้มอย่างชัดเจนเหนือระดับเป็นกลางที่ 100 มาก สะท้อนว่าเมื่อเทียบกับฐานในอดีตแล้ว ตลาดยังคงมองว่าเฟดเอนเอียงไปทางการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติม แม้น้ำเสียงจะผ่อนลงเล็กน้อยในเชิงส่วนเพิ่ม

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค: ดัชนีดอลลาร์สหรัฐยังคงมีโทนเชิงบวกท่ามกลางภาวะซื้อมากเกินไป

ในกราฟรายวัน ดัชนีดอลลาร์สปอตยังคงมีแนวโน้มเชิงบวกในระยะสั้น เนื่องจากราคายืนเหนือทั้งเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 วัน (SMA) และเส้นกึ่งกลางของ Bollinger Bands ดัชนีกำลังกดดันบริเวณครึ่งบนของกรอบการเคลื่อนไหวล่าสุด ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (14) ที่ 71.57 ส่งสัญญาณภาวะซื้อมากเกินไป ซึ่งบ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นยังแข็งแกร่ง แต่เริ่มตึงตัวมากขึ้น

ในด้านบน แนวต้านทันทีอยู่ที่เส้นบนของ Bollinger Bands บริเวณ 101.95 ซึ่งเป็นจุดที่แรงซื้อฝั่งขาขึ้นอาจเริ่มเผชิญแรงขายทำกำไร ส่วนด้านล่าง แนวรับแรกอยู่ที่เส้น SMA 100 วันที่ 100.10 ตามมาด้วยเส้นกึ่งกลางของ Bollinger Bands ที่ 100.05 ขณะที่การย่อตัวลึกกว่านั้นจะเปิดทางไปสู่บริเวณเส้นล่างใกล้ 98.20 ซึ่งเป็นโซนอุปสงค์ที่อยู่ไกลออกไปมากกว่า

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)