ดัชนีดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง หลังเงินเฟ้อสหรัฐที่ชะลอตัวช่วยลดโอกาสที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย

• ตลาดจับตาข้อมูลยอดค้าปลีกสหรัฐประจำเดือนกรกฎาคมที่กำลังจะประกาศ หลังรายงานเงินเฟ้อออกมาอ่อนแอ
• PPI เดือนกรกฎาคมชะงักตัวอย่างไม่คาดคิด โดย core PPI เพิ่มขึ้น 0.2% ต่ำกว่าที่ตลาดคาดเล็กน้อย
• CME FedWatch แสดงให้เห็นว่าความน่าจะเป็นที่เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนลดลงจาก 40% เหลือ 34.8%

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งใช้วัดมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เทียบกับ 6 สกุลเงินหลัก อ่อนค่าลงเป็นวันที่สองติดต่อกัน โดยเคลื่อนไหวบริเวณ 99.90 ในช่วงชั่วโมงการซื้อขายเอเชียวันศุกร์ ขณะนี้ความสนใจของตลาดหันไปที่ข้อมูลยอดค้าปลีกสหรัฐประจำเดือนกรกฎาคม ซึ่งมีกำหนดประกาศในช่วงต่อมาของวัน ขณะเดียวกัน Greenback เผชิญแรงกดดันด้านลบหลังรายงานเงินเฟ้อสหรัฐออกมาต่ำกว่าคาด ซึ่งได้กดดันบรรยากาศการลงทุนของนักลงทุน

ตอกย้ำภาพรวมเงินเฟ้อที่กำลังชะลอตัวในวงกว้าง สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐรายงานว่าต้นทุนค้าส่งของสินค้าและบริการในสหรัฐทรงตัวในเดือนกรกฎาคม ตัวเลขดังกล่าวต่ำกว่าการคาดการณ์ที่ 0.2% และตามหลังการปรับทบทวนตัวเลขเดือนมิถุนายนที่ลดลง 0.1% เมื่อตัดองค์ประกอบที่ผันผวนอย่างอาหารและพลังงานออก core Producer Price Index (PPI) เพิ่มขึ้น 0.2% ต่ำกว่าที่ตลาดคาดไว้ที่ 0.3% เล็กน้อย ในรายปี PPI ทั่วไปเพิ่มขึ้น 4.7% เมื่อเทียบกับปีก่อนในเดือนกรกฎาคม ขณะที่ core PPI เพิ่มขึ้น 4.2% ในช่วงเวลาเดียวกัน

ตัวเลขเงินเฟ้อที่ชะลอลงเหล่านี้ได้เปลี่ยนแปลงความคาดหวังเกี่ยวกับนโยบายการเงินของเฟดอย่างมีนัยสำคัญ ตามข้อมูลจาก CME FedWatch Tool ขณะนี้ตลาดให้น้ำหนักความน่าจะเป็น 34.8% ที่สหรัฐจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายนที่กำลังจะมาถึง ลดลงจาก 40% ทันทีหลังการประกาศข้อมูล PPI

แรงกดดันขาลงของดอลลาร์เปิดกว้างขึ้นเมื่อการเดิมพันต่อการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดลดลง แต่ความเสี่ยงจากน้ำมันยังคงอยู่

Jane Foley จาก Rabobank มองว่า “การคาดการณ์ว่าเฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่งเผชิญแรงสะดุดจากการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐล่าสุด” ซึ่งในมุมมองของเธอ “เปิดโอกาสให้ Greenback อ่อนค่าลงต่อได้” อย่างไรก็ตาม Foley เตือนว่าแรงกดดันขาลงที่เริ่มก่อตัวต่อดอลลาร์ยังไม่ใช่สิ่งที่แน่นอน โดยเน้นว่าภาพแนวโน้ม “ยังอาจหลุดออกจากเส้นทางได้ หากราคาน้ำมันพุ่งขึ้นอีกครั้ง” เนื่องจากความตึงเครียดในตลาดพลังงานที่กลับมาอีกครั้งอาจช่วยหนุนสกุลเงินสหรัฐได้

การวิเคราะห์ทางเทคนิค:

ในกราฟรายวัน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐแบบสปอตซื้อขายอยู่ที่ 99.90 โดยยังคงมีโทนเชิงลบในระยะสั้น เนื่องจากเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 50 วัน (EMA) และทรงตัวอยู่เหนือเส้น EMA 9 วันซึ่งมีระยะสั้นกว่าเพียงเล็กน้อย ดัชนี Relative Strength Index (RSI) 14 วัน ที่ 41.5 ยังคงอยู่ในโซนลบเล็กน้อย สะท้อนว่าโมเมนตัมขาขึ้นกำลังอ่อนแรงลง ขณะที่ FXS Fed Sentiment Index บริเวณ 134.6 บ่งชี้ว่าความคาดหวังในวงกว้างที่เกี่ยวข้องกับเฟดยังไม่ได้แปลเป็นความแข็งแกร่งของดอลลาร์อย่างต่อเนื่องบนกราฟ

ในด้านบน แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น EMA 50 วันที่ 100.27 โดยมีแนวต้านที่แข็งแกร่งกว่าที่ระดับแนวนอน 101.80 ซึ่งผู้ขายอาจกลับมาเข้าควบคุมได้หากราคาทดสอบระดับดังกล่าว ในด้านล่าง แนวรับแรกอยู่ที่เส้น EMA 9 วันที่ 99.96 ตามด้วยฐานแนวรับเชิงโครงสร้างใกล้ 97.62 ก่อนถึงโซนแนวรับเพิ่มเติมที่ 96.49 และ 95.56 ซึ่งการอ่อนตัวที่ลึกกว่านี้มีแนวโน้มจะชะลอลงหากแรงกดดันขาลงขยายตัว

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)