การคาดการณ์ราคา USD/CAD: ยังคงรักษาการปรับตัวขึ้นไว้เหนือ 1.4150 ขณะที่สัญญาณทางเทคนิคบ่งชี้ความเสี่ยงภาวะซื้อมากเกินไป

• USD/CAD แข็งค่าขึ้นสู่บริเวณ 1.4155 ในช่วงต้นตลาดยุโรปวันจันทร์
• โทนเชิงบวกของคู่นี้ยังคงอยู่ แม้ไม่อาจตัดความเป็นไปได้ของแรงขายชั่วคราวออกไปได้จากภาวะซื้อมากเกินไป
• แนวต้านใกล้สุดอยู่ที่ 1.4190; เป้าหมายขาลงแรกที่ควรจับตาคือ 1.4070

คู่เงิน USD/CAD เคลื่อนไหวในแดนบวกใกล้ระดับ 1.4155 ในช่วงต้นชั่วโมงการซื้อขายยุโรปวันจันทร์ โดยดอลลาร์สหรัฐ (USD) ขยับสูงขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์แคนาดา (CAD) ท่ามกลางการคาดการณ์ที่เข้มงวดมากขึ้นต่อท่าทีของเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) นักลงทุนรอติดตามถ้อยแถลงจากเจ้าหน้าที่เฟดเพื่อหาสัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยสหรัฐ ก่อนการประกาศข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ที่ตลาดจับตาอย่างมากในช่วงปลายสัปดาห์นี้

เบธ แฮมแม็ก ประธานเฟดสาขาคลีฟแลนด์ กล่าวเมื่อวันศุกร์ว่า เธอกังวลว่าเงินเฟ้อที่อยู่ในระดับสูงอย่างต่อเนื่องอาจทำให้ประชาชนอเมริกันเริ่มยอมรับราคาที่สูงขึ้นว่าเป็นเรื่องปกติ พร้อมเสริมว่าธนาคารกลางไม่สามารถปล่อยให้สิ่งนั้นเกิดขึ้นได้ ขณะเดียวกัน แอนนา พอลสัน ประธานเฟดสาขาฟิลาเดลเฟีย กล่าวว่า "อาจมีความจำเป็นต้องคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติมอีกเล็กน้อย"

ถ้อยแถลงเชิงเข้มงวดจากเจ้าหน้าที่เฟดได้กระตุ้นการคาดการณ์เกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม ซึ่งช่วยหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ ปัจจุบัน ตลาดให้น้ำหนักความน่าจะเป็น 65% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมครั้งถัดไปช่วงปลายเดือนตุลาคม ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch

ในอีกด้านหนึ่ง ราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวสูงขึ้นอาจช่วยพยุง Loonie ซึ่งเป็นสกุลเงินที่เชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์ ราคาน้ำมัน WTI ปรับขึ้นในวันจันทร์ หลังประธานาธิบดีสหรัฐ โดนัลด์ ทรัมป์ ปฏิเสธข้อตกลงสันติภาพกับอิหร่านเพื่อยุติความขัดแย้งและเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง ทั้งนี้ แคนาดาเป็นประเทศผู้ส่งออกน้ำมันรายใหญ่ และราคาน้ำมันดิบที่สูงมักส่งผลบวกต่อ CAD

จับตาคาดการณ์ต่อ BoC ขณะที่ส่วนต่างสหรัฐ-แคนาดากดดันดอลลาร์

นักกลยุทธ์ของ Scotiabank ชี้ว่า การสื่อสารจากธนาคารกลางแคนาดา (BoC) ที่กำลังจะมีขึ้นจะถูกจับตาอย่างใกล้ชิด โดยระบุว่า "รองผู้ว่าการ Gravelle มีกำหนดกล่าวสุนทรพจน์ในวันอังคาร และรองผู้ว่าการอาวุโส Wilkins จะกล่าวในวันพฤหัสบดี" พวกเขาระบุเพิ่มเติมว่า การกำหนดราคาของตลาดต่อการเคลื่อนไหวนโยบายในระยะใกล้ยังคงระมัดระวัง เนื่องจาก "การกำหนดราคาสำหรับเดือนตุลาคมยังค่อนข้างจำกัด โดยสะท้อนโอกาส 50/50 ของการขึ้นดอกเบี้ย 25bps ขณะที่เดือนธันวาคมถูกกำหนดราคาไว้สำหรับการคุมเข้มสะสมรวม 34bps"

ท่ามกลางบริบทดังกล่าว Scotiabank เน้นว่า "ส่วนต่างระหว่างสหรัฐ-แคนาดาที่กว้างขึ้นเป็นแรงกดดันสำคัญต่อ CAD ในช่วงสองสามสัปดาห์ที่ผ่านมา" แต่ให้เหตุผลว่าการเคลื่อนไหวล่าสุด "ดูเหมือนยืดตัวมากเกินไปเล็กน้อย โดยมีขอบเขตจำกัดสำหรับการคุมเข้มเพิ่มเติมในคาดการณ์ต่อเฟด ขณะที่ BoC ดูเหมือนยังถูกกำหนดราคาต่ำเกินไป" ในมุมมองของพวกเขา การผสมผสานระหว่างคาดการณ์นโยบายที่ถูกบีบอัดและถ้อยแถลงจาก BoC ที่กำลังจะมีขึ้น เปิดช่องให้พลวัตของดอลลาร์แคนาดาเปลี่ยนแปลงได้ หากแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยภายในประเทศถูกปรับประเมินสูงขึ้น

แฮมแม็กเตือนความเสี่ยงด้านทัศนคติเงินเฟ้อ ขณะที่เฟดยังคงจุดยืนนโยบายแบบเข้มงวด

แฮมแม็กจากเฟดส่งสารในเชิงเข้มงวดปานกลาง โดยมีคะแนน FXS Speechtracker ที่ 7.2/10 ซึ่งอ่อนลงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 7.5/10 การเน้นย้ำว่า “ความเสี่ยงที่ใหญ่ที่สุด” คือการก่อตัวของทัศนคติแบบเงินเฟ้อ ควบคู่กับความกังวลเกี่ยวกับอุปสงค์และแรงกดดันด้านรายจ่ายฝ่ายทุน สะท้อนให้เห็นถึงการให้ความสำคัญอย่างมากต่อการป้องกันไม่ให้คาดการณ์เงินเฟ้อหลุดจากกรอบยึดเหนี่ยว แม้การเติบโตและตลาดแรงงานยังคงแข็งแกร่ง การยืนกรานว่านโยบายต้องคงอยู่ในระดับเข้มงวดเพื่อลดเงินเฟ้อ บ่งชี้ถึงความต้องการที่จำกัดต่อการผ่อนคลายนโยบายในระยะใกล้ในภาพรวมของดอลลาร์สหรัฐ

ดัชนี FXS Fed Sentiment ลดลง 0.34 จุด สู่ระดับ 147.72 ซึ่งบ่งชี้ถึงการถอยลงเล็กน้อยของการรับรู้เชิงเข้มงวดหลังการกล่าวสุนทรพจน์ แม้จะปรับลดลง แต่ดัชนียังคงอยู่ในโซนเข้มงวดอย่างชัดเจนเหนือระดับ 100 สะท้อนว่าการสื่อสารของเฟดยังคงเอนเอียงไปทางความมุ่งมั่นในการต่อสู้กับเงินเฟ้อ แม้น้ำเสียงจะผ่อนลงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับฐานอ้างอิงของ FXS Speechtracker

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค: USD/CAD ยังคงมีภาพเชิงบวกท่ามกลางภาวะซื้อมากเกินไป

ในกราฟรายวัน USD/CAD ยังคงมีอคติเชิงบวกในระยะสั้น เนื่องจากราคาเคลื่อนไหวอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 วัน (SMA) และเส้นกลางของ Bollinger ราคาเคลื่อนตัวกดดันขึ้นไปยังครึ่งบนของกรอบ Bollinger ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (14) ที่ระดับ 73 บ่งชี้ภาวะซื้อมากเกินไป ซึ่งส่งสัญญาณว่าโมเมนตัมขาขึ้นเริ่มยืดตัว แม้แนวโน้มโดยรวมยังคงได้รับแรงหนุน

ในด้านขาขึ้น แนวต้านใกล้สุดอยู่ที่ขอบบนของ Bollinger บริเวณ 1.4190 ซึ่งเป็นจุดที่แรงซื้ออาจเริ่มอ่อนแรงลง อุปสรรคถัดไปที่ต้องจับตาคือจุดสูงสุดวันที่ 24 มิถุนายนที่ 1.4248 ระหว่างทางไปสู่จุดสูงสุดวันที่ 1 เมษายน 2025 ที่ 1.4415 

ในด้านขาลง แนวรับเริ่มต้นอยู่ที่จุดสูงสุดวันที่ 27 กรกฎาคมที่ 1.4070 ตามด้วยระดับจิตวิทยาที่ 1.4000 หากมีแรงขายต่อเนื่องต่ำกว่าระดับนี้ อาจเปิดทางให้ราคาลงทดสอบเส้น SMA 100 วันที่ 1.3970 จากนั้นเป็นเส้นกลางของ Bollinger ใกล้ 1.3945 และขอบล่างของ Bollinger ที่ 1.3700 

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)