การคาดการณ์ราคา USD/JPY: คาดว่าจะปรับตัวลงระลอกใหม่หากต่ำกว่า 155.00
- USD/JPY ทรงตัวบริเวณ 156.00 ในช่วงเริ่มต้นสัปดาห์
- JPY ปรับตัวดีกว่าในสัปดาห์ที่แล้ว หลังจากถ้อยแถลงเชิงเข้มงวดจาก Takata แห่ง BoJ
- นักลงทุนจับตาข้อมูล CPI ของสหรัฐฯ ประจำเดือนสิงหาคมอย่างใกล้ชิด
เงินเยนญี่ปุ่น (JPY) เคลื่อนไหวทรงตัวเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) บริเวณ 156.00 ในช่วงเริ่มต้นสัปดาห์ แต่ยังอยู่ใกล้ระดับต่ำสุดในรอบสี่เดือนที่ 155.23 โดยภาพรวมคู่เงินนี้ยังคงแข็งแกร่งจากการที่ JPY ปรับตัวดีกว่าในสัปดาห์ก่อน ซึ่งได้รับแรงหนุนจากความเห็นเชิงเข้มงวดของ Hajime Takata กรรมการธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ)
การพุ่งขึ้นของเงินเยนทำให้เกิดคำถามเกี่ยวกับการแทรกแซงของ BoJ และแนวโน้มอัตราดอกเบี้ย
นักวิเคราะห์จาก MUFG ระบุว่า “มีความเคลื่อนไหวอย่างมีนัยสำคัญในตลาดฟอเร็กซ์ โดยเฉพาะเงินเยนญี่ปุ่นที่แข็งค่าขึ้นอย่างรวดเร็วจากระดับ 160 เมื่อวันที่ 2 ก.ย. ลงมาที่ระดับต่ำสุด 155.30 ในช่วงข้ามคืน คิดเป็นการเคลื่อนไหว 5 big figure” พวกเขาระบุว่าโดยรวมแล้วเกิดจากปัจจัยด้านนโยบาย โดยชี้ว่า “Takata กรรมการ BoJ ซึ่งเป็นหนึ่งในสมาชิกที่มีจุดยืนเข้มงวดมากที่สุด ได้กล่าวสุนทรพจน์เมื่อต้นสัปดาห์นี้ โดยเปิดโอกาสต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในขนาดที่มากกว่าปกติ รวมถึงการขึ้นดอกเบี้ยต่อเนื่องในการประชุมติดกัน” ซึ่งยิ่งตอกย้ำการคาดการณ์ของตลาดว่า BoJ อาจยอมรับแนวทางคุมเข้มนโยบายที่รุนแรงมากขึ้น หากเงื่อนไขเอื้ออำนวย
MUFG ยังชี้ว่าดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าเป็นอีกหนึ่งปัจจัยกระตุ้นให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนตัวลงอย่างมีนัยสำคัญ และตัดความเป็นไปได้ของการแทรกแซงจาก BoJ ออกไป “ยังไม่ชัดเจนทั้งหมดว่าการเคลื่อนไหวของ USD/JPY เกิดจากการแทรกแซงในตลาดฟอเร็กซ์หรือไม่” แม้ว่า “ข้อมูลบัญชีกระแสรายวันของ BoJ สำหรับวันพุธไม่ได้บ่งชี้ว่าการเคลื่อนไหวดังกล่าวเกิดจากการแทรกแซง” โดย MUFG ระบุว่าดอลลาร์ที่อ่อนค่าในวงกว้างและการแข็งค่าของสกุลเงินในภูมิภาคเป็นปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญมากกว่า
ขณะเดียวกัน นักลงทุนรอคอยการเปิดเผยข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ประจำเดือนสิงหาคม ซึ่งจะประกาศในวันศุกร์ โดยคาดว่าข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ จะมีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยของเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ)
บทวิเคราะห์ทางเทคนิค USD/JPY
ในกราฟรายวัน USD/JPY เคลื่อนไหวที่ 155.95 โดยยังคงมีมุมมองเชิงลบในระยะสั้น เนื่องจากราคาปัจจุบันยังอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 วัน (SMA) ที่ 159.92 อย่างชัดเจน ระยะห่างจากเส้น SMA นี้บ่งชี้ว่าโครงสร้างแนวโน้มขาขึ้นในภาพกว้างยังอยู่เหนือราคา และผู้ขายยังคงควบคุมตลาดในขณะนี้
ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ที่ประมาณ 32 ยังคงเคลื่อนไหวอยู่เหนือเขตขายมากเกินไปเพียงเล็กน้อย สะท้อนว่าโมเมนตัมขาลงเริ่มยืดตัวมากแล้ว แต่ยังไม่ได้ส่งสัญญาณการกลับตัวที่ยืนยันชัดเจน
ในด้านขาขึ้น เส้น SMA 100 วันที่ 159.92 เป็นแนวต้านสำคัญแรกที่ฝั่งกระทิงจำเป็นต้องกลับมายืนให้ได้ เพื่อลดแรงกดดันขาลงในปัจจุบันและเปิดทางสู่ระดับที่สูงขึ้น ส่วนด้านล่าง ระดับต่ำสุดในรอบสี่เดือนที่ 155.25 เป็นโซนแนวรับสำคัญ และหากหลุดต่ำกว่านั้น คู่เงินนี้อาจเผชิญขาลงระลอกใหม่
(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับธนาคารกลางญี่ปุ่น
ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) คือธนาคารกลางของญี่ปุ่น ซึ่งกำหนดนโยบายการเงินของประเทศ โดยมีพันธกิจในการออกธนบัตรและดำเนินการควบคุมด้านสกุลเงินและการเงินเพื่อรักษาเสถียรภาพด้านราคา ซึ่งหมายถึงเป้าหมายเงินเฟ้อที่ประมาณ 2%
ธนาคารกลางญี่ปุ่นเริ่มใช้นโยบายการเงินแบบผ่อนคลายเป็นพิเศษในปี 2013 เพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจและผลักดันเงินเฟ้อท่ามกลางสภาพแวดล้อมที่มีเงินเฟ้อต่ำ นโยบายของธนาคารตั้งอยู่บนพื้นฐานของการผ่อนคลายเชิงปริมาณและเชิงคุณภาพ (QQE) หรือการพิมพ์ธนบัตรเพื่อซื้อสินทรัพย์ เช่น พันธบัตรรัฐบาลหรือพันธบัตรภาคเอกชน เพื่ออัดฉีดสภาพคล่อง ในปี 2016 ธนาคารได้เดินหน้ากลยุทธ์นี้มากขึ้นและผ่อนคลายนโยบายเพิ่มเติม โดยเริ่มจากการใช้อัตราดอกเบี้ยติดลบ และต่อมาควบคุมอัตราผลตอบแทนของพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีโดยตรง ในเดือนมีนาคม 2024 BoJ ได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งถือเป็นการถอยออกจากจุดยืนนโยบายการเงินแบบผ่อนคลายเป็นพิเศษอย่างมีนัยสำคัญ
มาตรการกระตุ้นขนาดใหญ่ของธนาคารทำให้เงินเยนอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักอื่น ๆ กระบวนการนี้รุนแรงขึ้นในปี 2022 และ 2023 จากความแตกต่างด้านนโยบายที่เพิ่มขึ้นระหว่างธนาคารกลางญี่ปุ่นกับธนาคารกลางหลักอื่น ๆ ซึ่งเลือกปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างรวดเร็วเพื่อต่อสู้กับเงินเฟ้อที่อยู่ในระดับสูงสุดในรอบหลายทศวรรษ นโยบายของ BoJ ทำให้ส่วนต่างกับสกุลเงินอื่นกว้างขึ้น กดดันมูลค่าของเงินเยนให้ลดลง แนวโน้มนี้พลิกกลับบางส่วนในปี 2024 เมื่อ BoJ ตัดสินใจยุติจุดยืนนโยบายที่ผ่อนคลายเป็นพิเศษ
เงินเยนที่อ่อนค่าลงและการพุ่งขึ้นของราคาพลังงานโลกทำให้เงินเฟ้อของญี่ปุ่นเพิ่มขึ้นจนสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของ BoJ ขณะเดียวกัน แนวโน้มการปรับขึ้นค่าจ้างในประเทศ ซึ่งเป็นองค์ประกอบสำคัญที่ผลักดันเงินเฟ้อ ก็มีส่วนทำให้เกิดการตัดสินใจดังกล่าวเช่นกัน
