Đô la Úc tiếp tục giảm giữa loạt dữ liệu trái chiều, tâm điểm là quyết định của RBA

AUD/USD tiếp tục giảm về gần vùng 0,7000, rời mức đỉnh 0,7068 của tuần trước.
Dữ liệu trái chiều của Úc và số liệu sản xuất tích cực của Trung Quốc không thể hỗ trợ đồng AUD.
RBA được kỳ vọng rộng rãi sẽ tăng lãi suất lần thứ năm trong năm vào thứ Ba.

Đô la Úc (AUD) là một trong những đồng tiền diễn biến yếu nhất trong nhóm tiền tệ chủ chốt vào thứ Hai và tiếp tục giảm so với Đô la Mỹ (USD), trong bối cảnh số liệu kinh tế vĩ mô của Úc trái chiều và dữ liệu hoạt động sản xuất của Trung Quốc khả quan. Cặp AUD/USD giao dịch ở mức 0,7015 khi phiên châu Âu mở cửa, tiến gần đáy biên độ giao dịch hai tuần qua tại vùng 0,7000.

TMGM Analysis: Financial Market News, Economic Calendar & Market Insights

Dữ liệu kinh tế vĩ mô của Úc được công bố trước đó vào thứ Hai cho thấy kết quả trái chiều. Chỉ số Nhà quản trị mua hàng (PMI) ngành sản xuất của S&P Global giảm xuống 49,6 trong tháng 10, cho thấy tốc độ thu hẹp nhanh hơn, trái với kỳ vọng chỉ số giữ nguyên ở mức 49,7. Ở chiều tích cực, số giấy phép xây dựng bật tăng 5,1% trong tháng 9, cao hơn nhiều so với mức tăng 2,1% mà thị trường dự báo và đảo ngược mức giảm 5,2% của tháng 8.

Ngoài ra, PMI ngành sản xuất RantingDog của Trung Quốc cho thấy hoạt động của ngành này tăng trưởng với chỉ số đạt 52,0 trong tháng 10, giảm so với mức 52,1 của tháng 9 nhưng cao hơn mức 51,6 mà thị trường kỳ vọng.

Cuộc họp RBA được xem là bước ngoặt khi đồng AUD đối mặt với triển vọng lạm phát xấu đi

Tại Úc, tâm điểm trong tuần là quyết định chính sách tiền tệ của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA), dự kiến công bố vào thứ Ba. Các nhà phân tích của Rabobank nhận định ngân hàng trung ương này “được kỳ vọng rộng rãi sẽ tiếp tục tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản”, qua đó “đánh dấu lần tăng lãi suất thứ năm trong năm nay và đưa mục tiêu lãi suất tiền mặt lên 4,85%”.

Rabobank cũng nhấn mạnh sự thay đổi trong đánh giá về lạm phát, lưu ý rằng Phó Thống đốc RBA Hauser gần đây nhận xét triển vọng lạm phát của Úc đã trở nên “tồi tệ hơn đáng kể” và cảnh báo rằng, với “những diễn biến sắp tới ở Trung Đông trong tuần này, tình hình có thể còn xấu hơn nữa”.

Tại Mỹ, sự chú ý chủ yếu hướng vào cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ vào thứ Ba, được dự báo sẽ làm thay đổi cán cân quyền lực tại Quốc hội và có thể cả Thượng viện. Kết quả như vậy nhiều khả năng sẽ dẫn đến bế tắc về trần nợ vào năm 2027 và cũng có thể kìm hãm các kế hoạch xây dựng trung tâm dữ liệu, trong bối cảnh những đám mây u ám đang bao trùm lĩnh vực AI.

Trước đó, PMI dịch vụ ISM của Mỹ được kỳ vọng sẽ cho thấy mức tăng trưởng mạnh, củng cố quan điểm về sự vượt trội của kinh tế Mỹ và tăng thêm cơ sở để Cục Dự trữ Liên bang tăng lãi suất vào tháng 12.

Câu hỏi thường gặp về RBA

Ngân hàng Dự trữ Úc là gì và tác động như thế nào đến đồng Đô la Úc?

Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) ấn định lãi suất và điều hành chính sách tiền tệ của Úc. Các quyết định được hội đồng thống đốc đưa ra tại 11 cuộc họp mỗi năm và các cuộc họp khẩn cấp bất thường khi cần thiết. Nhiệm vụ chính của RBA là duy trì ổn định giá cả, tức giữ tỷ lệ lạm phát ở mức 2-3%, đồng thời “...góp phần ổn định đồng tiền, đạt toàn dụng lao động, thúc đẩy sự thịnh vượng của nền kinh tế và phúc lợi của người dân Úc”. Công cụ chính để đạt được những mục tiêu này là tăng hoặc giảm lãi suất. Lãi suất tương đối cao sẽ giúp đồng Đô la Úc (AUD) mạnh lên và ngược lại. Các công cụ khác của RBA bao gồm nới lỏng định lượng và thắt chặt định lượng.

Dữ liệu lạm phát tác động như thế nào đến giá trị đồng Đô la Úc?

Theo quan điểm truyền thống, lạm phát luôn được xem là yếu tố tiêu cực đối với tiền tệ vì nhìn chung làm giảm giá trị đồng tiền. Tuy nhiên, trong thời hiện đại, khi các biện pháp kiểm soát dòng vốn xuyên biên giới được nới lỏng, thực tế lại diễn ra theo chiều ngược lại. Hiện nay, lạm phát tăng ở mức vừa phải thường khiến các ngân hàng trung ương nâng lãi suất, qua đó thu hút thêm dòng vốn từ các nhà đầu tư toàn cầu đang tìm kiếm nơi sinh lời hấp dẫn cho tiền của mình. Điều này làm tăng nhu cầu đối với đồng nội tệ, trong trường hợp của Úc là đồng Đô la Úc.

Dữ liệu kinh tế ảnh hưởng như thế nào đến giá trị đồng Đô la Úc?

Dữ liệu kinh tế vĩ mô phản ánh sức khỏe của nền kinh tế và có thể tác động đến giá trị đồng tiền. Nhà đầu tư ưu tiên rót vốn vào những nền kinh tế an toàn và tăng trưởng thay vì những nền kinh tế bấp bênh và suy giảm. Dòng vốn đổ vào lớn hơn làm tăng tổng cầu đối với đồng nội tệ và nâng giá trị đồng tiền này. Các chỉ báo phổ biến như GDP, PMI ngành sản xuất và dịch vụ, việc làm và khảo sát tâm lý người tiêu dùng đều có thể ảnh hưởng đến AUD. Một nền kinh tế vững mạnh có thể thúc đẩy Ngân hàng Dự trữ Úc tăng lãi suất, qua đó cũng hỗ trợ AUD.

Nới lỏng định lượng (QE) là gì và ảnh hưởng như thế nào đến đồng Đô la Úc?

Nới lỏng định lượng (QE) là công cụ được sử dụng trong những tình huống đặc biệt nghiêm trọng, khi việc hạ lãi suất không đủ để khôi phục dòng tín dụng trong nền kinh tế. QE là quá trình Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) in thêm Đô la Úc (AUD) để mua tài sản – thường là trái phiếu chính phủ hoặc trái phiếu doanh nghiệp – từ các tổ chức tài chính, qua đó cung cấp nguồn thanh khoản rất cần thiết cho các tổ chức này. QE thường khiến AUD suy yếu.

Thắt chặt định lượng (QT) là gì và ảnh hưởng như thế nào đến đồng Đô la Úc?

Thắt chặt định lượng (QT) là quá trình ngược lại với QE. Biện pháp này được triển khai sau QE, khi nền kinh tế đang phục hồi và lạm phát bắt đầu tăng. Trong khi với QE, Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) mua trái phiếu chính phủ và doanh nghiệp từ các tổ chức tài chính để cung cấp thanh khoản, thì với QT, RBA ngừng mua thêm tài sản và ngừng tái đầu tư phần vốn gốc được hoàn trả khi các trái phiếu đang nắm giữ đáo hạn. Điều này có thể tác động tích cực đến đồng Đô la Úc, hay hỗ trợ đồng tiền này tăng giá.

Bài viết tiếp theo