Cổ phiếu: Xu hướng AI hỗ trợ chiến lược tăng tỷ trọng có chọn lọc – HSBC

Willem Sels và Lucia Ku của HSBC nhấn mạnh rằng thị trường cổ phiếu toàn cầu tiếp tục được hỗ trợ bởi lợi nhuận nhờ AI và các ưu tiên chiến lược của chính phủ. Họ duy trì khuyến nghị Tăng tỷ trọng đối với cổ phiếu toàn cầu và Mỹ, ưu tiên ngành Công nghệ cùng các cơ hội đầu tư trong hệ sinh thái AI rộng lớn hơn, đồng thời giữ quan điểm Trung lập đối với châu Âu không bao gồm Anh và các thị trường mới nổi. Nhật Bản và châu Á không bao gồm Nhật Bản được ưu tiên để đầu tư vào chủ đề AI, với sự nhấn mạnh vào việc lựa chọn có chọn lọc giữa các ngành và khu vực.

Lợi nhuận nhờ AI củng cố quan điểm về cổ phiếu

"Bất chấp đợt bán tháo gần đây, cổ phiếu toàn cầu vẫn được hỗ trợ vững chắc bởi AI, tính độc lập và các ưu tiên chiến lược của chính phủ. Chúng tôi duy trì phân bổ đầu tư rộng khắp các khu vực và ngành."

"Chúng tôi tiếp tục khuyến nghị tăng tỷ trọng cổ phiếu Mỹ, thiên về cổ phiếu tăng trưởng và chất lượng, nhờ lợi nhuận vững vàng, đà tăng lan tỏa ra nhiều cổ phiếu hơn và các chủ đề mang tính cơ cấu như AI, an ninh năng lượng, cơ sở hạ tầng và tái công nghiệp hóa."

"AI có vẻ sẵn sàng thúc đẩy tăng trưởng lợi nhuận, với lợi nhuận quý III tại Mỹ được dự báo tăng khoảng 30% so với cùng kỳ năm trước, dẫn đầu là ngành Công nghệ và Dịch vụ truyền thông. Lợi nhuận cải thiện ở cả các doanh nghiệp ngoài nhóm vốn hóa siêu lớn hỗ trợ đà tăng lan tỏa trên thị trường. Sự phân hóa là yếu tố then chốt để phân biệt những doanh nghiệp dẫn đầu với những doanh nghiệp tụt lại phía sau."

"Dù ưu tiên ngành Công nghệ tại các khu vực, chiến lược chúng tôi lựa chọn là duy trì phân bổ đầu tư cân bằng trong toàn bộ hệ sinh thái AI, không chỉ tập trung vào chip mà còn mở rộng sang cơ sở hạ tầng và các doanh nghiệp ứng dụng AI, đồng thời đa dạng hóa trên phạm vi toàn cầu giữa các ngành Công nghệ thông tin, Vật liệu, Năng lượng và Tài chính."

"Mặc dù các công ty bán dẫn có thể đối mặt với tốc độ tăng trưởng đơn hàng chậm lại và cạnh tranh gia tăng, lợi nhuận và lượng đơn hàng hiện tại của họ vẫn vững mạnh, trong khi tốc độ đưa nguồn cung chip mới ra thị trường có thể đang bị đánh giá quá cao. Trong khi đó, việc ứng dụng AI ngày càng nhanh và rộng rãi được kỳ vọng sẽ mang lại lợi ích cho các nhà cung cấp hạ tầng điện toán đám mây quy mô siêu lớn và các doanh nghiệp ứng dụng AI thông qua chi phí điện toán thấp hơn, năng suất được cải thiện và các nguồn doanh thu mới."

(Bài viết này được tạo với sự hỗ trợ của công cụ trí tuệ nhân tạo và đã được biên tập viên rà soát. Tìm hiểu thêm.)