Thị trường ngoại hối hôm nay: Đô la Mỹ giữ vững sức mạnh sau số liệu lạm phát Mỹ

Dưới đây là những thông tin bạn cần biết trong ngày thứ Tư, 11/11:

Sau diễn biến giảm giá hôm thứ Hai, đồng đô la Mỹ (USD) đã mạnh lên so với các đồng tiền khác trong ngày thứ Ba, với Chỉ số USD tăng hơn 0,5% trong ngày. Đầu ngày thứ Tư, Chỉ số USD duy trì vững vàng trên mức 102,30, trong khi lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm chuẩn tăng hơn 2% trong ngày, giữ gần mức 5%. Lịch kinh tế không có dữ liệu kinh tế vĩ mô quan trọng nào được công bố, giúp nhà đầu tư tiếp tục tập trung vào thị trường trái phiếu và chứng khoán.

TMGM Analysis: Financial Market News, Economic Calendar & Market Insights

Diễn biến giá đô la Mỹ tuần này

Bảng dưới đây thể hiện mức thay đổi theo phần trăm của đô la Mỹ (USD) so với các đồng tiền chủ chốt được liệt kê trong tuần này. Đô la Mỹ tăng mạnh nhất so với franc Thụy Sĩ.

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		-0,13%	0,14%	0,32%	0,66%	-0,08%	-0,67%	1,02%
EUR	0,13%		0,28%	0,44%	0,80%	0,15%	-0,53%	1,15%
GBP	-0,14%	-0,28%		0,15%	0,50%	-0,13%	-0,82%	0,87%
JPY	-0,32%	-0,44%	-0,15%		0,35%	-0,44%	-0,96%	0,66%
CAD	-0,66%	-0,80%	-0,50%	-0,35%		-0,76%	-1,35%	0,39%
AUD	0,08%	-0,15%	0,13%	0,44%	0,76%		-0,68%	0,91%
NZD	0,67%	0,53%	0,82%	0,96%	1,35%	0,68%		1,72%
CHF	-1,02%	-1,15%	-0,87%	-0,66%	-0,39%	-0,91%	-1,72%

Bản đồ nhiệt thể hiện mức thay đổi theo phần trăm giữa các đồng tiền chủ chốt. Đồng tiền cơ sở được chọn từ cột bên trái, còn đồng tiền định giá được chọn từ hàng trên cùng. Ví dụ, nếu bạn chọn đô la Mỹ từ cột bên trái rồi dò theo hàng ngang đến yên Nhật, mức thay đổi theo phần trăm hiển thị trong ô sẽ tương ứng với USD (đồng tiền cơ sở)/JPY (đồng tiền định giá).

Dữ liệu do Cục Thống kê Lao động Mỹ (BLS) công bố hôm thứ Ba cho thấy Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI) và CPI cơ bản lần lượt tăng 0,4% và 0,3% trong tháng 10. Cả hai số liệu đều cao hơn kỳ vọng của thị trường và thúc đẩy USD tăng giá. Bên cạnh đó, diễn biến giảm điểm trên Phố Wall sau báo cáo lạm phát cũng hỗ trợ thêm cho USD. Theo công cụ CME FedWatch, xác suất Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) tăng lãi suất trong tháng 12 đã tăng lên trên 85%, từ khoảng 80% trước khi CPI được công bố.

Commerzbank dự báo lạm phát Mỹ sẽ duy trì ở mức cao đáng lo ngại trong nhiều năm

Các nhà kinh tế tại Commerzbank cảnh báo áp lực giá cả tại Mỹ vẫn ở mức cao đáng lo ngại, nhấn mạnh rằng “giá cả vẫn tăng quá nhanh, dù mức tăng có phần thấp hơn so với tháng 9”. Họ lưu ý rằng “đà giảm nhanh của lạm phát mà Fed kỳ vọng vẫn chưa trở thành hiện thực”, bởi “nền kinh tế vững mạnh và xung đột đang tiếp diễn tại Trung Đông cho thấy lạm phát khó có thể hạ nhiệt trong ngắn hạn”. Trong bối cảnh đó, Commerzbank nhận định rằng “lạm phát được dự báo sẽ không giảm cho đến năm 2027, và ngay cả khi đó, nhiều khả năng vẫn cao hơn mức phù hợp với mục tiêu ổn định giá cả”.

Bình luận về các số liệu lạm phát, Chủ tịch Fed Chicago Austan Goolsbee cho biết CPI “đã tiệm cận mức đáng lo ngại” và nói thêm rằng sẽ là một “mối quan ngại lớn” nếu lạm phát ăn sâu vào kỳ vọng.

Vàng chịu áp lực bán mạnh trong ngày thứ Ba và mất hơn 2,5% trong ngày nhưng vẫn giữ được trên mức 4.000 USD. Đầu ngày thứ Tư, kim loại quý này điều chỉnh tăng và giao dịch quanh mức 4.060 USD.

EUR/USD quay đầu giảm khi USD mạnh lên trên diện rộng và mất hơn 0,5% trong ngày thứ Ba, qua đó xóa đi phần lớn mức tăng của ngày thứ Hai. Cặp tiền này diễn biến tương đối trầm lắng và dao động quanh mức 1,1150 trong buổi sáng tại châu Âu. Một số nhà hoạch định chính sách của Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB), trong đó có Chủ tịch ECB Christine Lagarde, dự kiến sẽ phát biểu trong ngày thứ Tư.

GBP/USD đóng cửa giảm khoảng 0,75% trong ngày thứ Ba trước khi ổn định trên mức 1,3300 vào giữa tuần. Phó Thống đốc Ngân hàng Trung ương Anh (BoE) Clare Lombardelli cho biết hôm thứ Ba rằng bà không loại trừ khả năng tăng lãi suất trong tháng 12, nhưng nói thêm rằng hiện bà chưa có đủ thông tin để xác nhận điều này. Vào thứ Năm, Văn phòng Thống kê Quốc gia Anh sẽ công bố dữ liệu Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) quý III.

USD/JPY lấy lại đà tăng và tăng hơn 0,5% trong ngày thứ Ba. Cặp tiền này tiếp tục đi lên hướng tới mức 159,00 vào đầu ngày thứ Tư và giao dịch ở mức cao nhất trong gần một tháng.

Câu hỏi thường gặp về lạm phát

Lạm phát là gì?

Lạm phát đo lường mức tăng giá của một rổ hàng hóa và dịch vụ đại diện. Lạm phát toàn phần thường được thể hiện bằng mức thay đổi theo phần trăm so với tháng trước (MoM) và so với cùng kỳ năm trước (YoY). Lạm phát cơ bản loại trừ những thành phần có biến động mạnh hơn như thực phẩm và nhiên liệu, vốn có thể biến động do các yếu tố địa chính trị và mùa vụ. Lạm phát cơ bản là chỉ số được các nhà kinh tế tập trung theo dõi và cũng là chỉ số mà các ngân hàng trung ương đặt mục tiêu kiểm soát, với nhiệm vụ duy trì lạm phát ở mức có thể kiểm soát được, thường quanh 2%.

Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI) là gì?

Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI) đo lường sự thay đổi về giá của một rổ hàng hóa và dịch vụ trong một khoảng thời gian. Chỉ số này thường được thể hiện bằng mức thay đổi theo phần trăm so với tháng trước (MoM) và so với cùng kỳ năm trước (YoY). CPI cơ bản là chỉ số mà các ngân hàng trung ương đặt mục tiêu kiểm soát vì chỉ số này loại trừ các thành phần thực phẩm và nhiên liệu có giá biến động mạnh. Khi CPI cơ bản tăng trên 2%, lãi suất thường tăng theo; ngược lại, lãi suất thường giảm khi chỉ số này xuống dưới 2%. Do lãi suất cao hơn hỗ trợ đồng tiền, lạm phát cao hơn thường khiến đồng tiền mạnh lên. Điều ngược lại xảy ra khi lạm phát giảm.

Lạm phát tác động như thế nào đến thị trường ngoại hối?

Dù có vẻ trái với trực giác, lạm phát cao tại một quốc gia lại đẩy giá trị đồng tiền của quốc gia đó lên, còn lạm phát thấp hơn có tác động ngược lại. Nguyên nhân là ngân hàng trung ương thường sẽ tăng lãi suất để kiềm chế lạm phát cao hơn, qua đó thu hút thêm dòng vốn toàn cầu từ các nhà đầu tư đang tìm kiếm nơi gửi gắm nguồn tiền có khả năng sinh lời hấp dẫn.

Lạm phát ảnh hưởng như thế nào đến giá vàng?

Trước đây, vàng là tài sản được các nhà đầu tư tìm đến trong những giai đoạn lạm phát cao nhờ khả năng giữ giá trị. Dù nhà đầu tư vẫn thường mua vàng vì đặc tính trú ẩn an toàn khi thị trường biến động dữ dội, điều này không đúng trong phần lớn các trường hợp. Nguyên nhân là khi lạm phát cao, các ngân hàng trung ương sẽ tăng lãi suất để kiềm chế lạm phát. Lãi suất cao hơn gây bất lợi cho vàng vì làm tăng chi phí cơ hội của việc nắm giữ vàng so với đầu tư vào tài sản sinh lãi hoặc gửi tiền vào tài khoản tiền gửi. Ngược lại, lạm phát thấp hơn thường có lợi cho vàng vì kéo lãi suất xuống, khiến kim loại quý này trở thành một lựa chọn đầu tư hấp dẫn hơn.

Bài viết tiếp theo