Rupee Ấn Độ tiếp tục tăng giá khi các nhà đầu tư tổ chức nước ngoài (FII) duy trì mua vào và giá dầu giảm

Đồng rupee Ấn Độ tiếp tục tăng mạnh so với đô la Mỹ nhờ nhiều yếu tố hỗ trợ.
Giá năng lượng giảm và dòng vốn nước ngoài tiếp tục đổ vào thị trường chứng khoán Ấn Độ đã giúp INR mạnh lên.
Những lo ngại về triển vọng đầu tư vào AI đã làm tăng sức hấp dẫn của cổ phiếu Ấn Độ.

Đồng rupee Ấn Độ (INR) tiếp tục tăng giá so với đô la Mỹ (USD) nhờ dòng vốn nước ngoài đáng kể đổ vào thị trường chứng khoán Ấn Độ và giá dầu liên tục giảm. Trong phiên giao dịch mở cửa, cặp USD/INR ghi nhận mức thấp mới trong 5 tháng, gần 93,70.

TMGM Analysis: Financial Market News, Economic Calendar & Market Insights

Lực mua của khối nhà đầu tư tổ chức nước ngoài vẫn mạnh trong những phiên gần đây

Các nhà đầu tư tổ chức nước ngoài (FII) đã liên tục mua vào trên thị trường chứng khoán Ấn Độ trong những phiên giao dịch vừa qua.

Tính từ đầu tháng 11 đến nay, khối FII duy trì mua ròng trong tất cả các phiên giao dịch trọn ngày, với tổng vốn đầu tư lũy kế đạt 53.172,24 crore rupee.

Đồng tiền của các nền kinh tế đang phát triển như Ấn Độ thường diễn biến tích cực hơn khi những nền kinh tế này trở thành điểm đến đầu tư hấp dẫn đối với nhà đầu tư nước ngoài.

Điều gì khiến Ấn Độ trở thành lựa chọn hấp dẫn đối với nhà đầu tư nước ngoài?

Theo một báo cáo của NDTV Profit, việc Ấn Độ tương đối ít tập trung vào các dự án phần cứng/cơ sở hạ tầng trí tuệ nhân tạo (AI) quy mô lớn, được thổi phồng quá mức, hiện được xem là một lợi thế phòng thủ, mang lại triển vọng lợi nhuận rõ ràng hơn và tính ổn định cao hơn.

Cổ phiếu liên quan đến cơ sở hạ tầng AI trên toàn cầu đã bị bán tháo mạnh kể từ khi Đảng Cộng hòa Mỹ thất bại trong cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ.

Sau khi có kết quả bầu cử giữa nhiệm kỳ tại Mỹ, các chiến lược gia tại ABN Amro cho biết “câu chuyện đầu tư vào AI đã phát sinh phần bù rủi ro chính trị”, sau khi “những định hướng kinh doanh gây thất vọng cho thấy chiến thắng của Đảng Dân chủ trong cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ có thể dẫn đến việc Quốc hội tăng cường giám sát đầu tư vào cơ sở hạ tầng dữ liệu AI”, làm suy yếu tâm lý đối với các tài sản liên quan đến AI cũng như khẩu vị rủi ro nói chung.

Ngoài ra, lo ngại rằng Jensen Huang không còn nhiều thời gian ở vị trí CEO Nvidia, sau những thông tin về việc ông ngoại tình với Alice Huang, người bị cáo buộc là gián điệp Trung Quốc, đã làm gia tăng quan ngại về triển vọng chi tiêu cho cơ sở hạ tầng AI trên toàn cầu.

Trên Kalshi, giới đầu cơ cho rằng xác suất Huang rời vị trí vào năm 2027 chỉ là 17%. Xác suất này tăng lên 30% vào năm 2028 và 35% vào năm 2029. Tuy nhiên, họ cho rằng có 75% khả năng Huang sẽ rời vị trí vào năm 2031, CNBC đưa tin.

Giá dầu tiếp tục giảm nhờ hy vọng về thỏa thuận Mỹ-Iran

Giá dầu đã giảm đáng kể sau những phát biểu của Tổng thống Mỹ Donald Trump cho thấy sẽ không có thêm hành động quân sự nhằm vào Iran.

Các nhà phân tích tại MUFG nhận định tâm lý lạc quan của nhà đầu tư tiếp tục được củng cố nhờ giọng điệu mềm mỏng hơn từ Washington, sau khi Tổng thống Trump nói với CNN rằng “rất khó có khả năng” ông sẽ cần ra lệnh tiến hành các cuộc tấn công quân sự mới nhằm vào Iran nếu đàm phán tiếp tục có tiến triển. MUFG nhấn mạnh rằng ông Trump cũng khẳng định kết quả vẫn phụ thuộc vào chất lượng của bất kỳ thỏa thuận nào, khi nói rằng “điều đó phụ thuộc vào việc họ có ký một thỏa thuận thật sự mạnh mẽ hay không”. Ngân hàng này xem điểm lưu ý đó là yếu tố then chốt để duy trì đà giảm gần đây của phần bù rủi ro địa chính trị.

Tại thời điểm viết bài, hợp đồng dầu thô MCX đáo hạn ngày 19/11 tăng 0,6% lên gần 8.148 rupee, nhưng vẫn ở gần mức thấp nhất trong hai tháng là 7.861 rupee được ghi nhận hôm thứ Ba.

Phân tích kỹ thuật USD/INR

Trong phiên thứ Tư, USD/INR giảm về gần 93,70, tiếp tục thể hiện xu hướng giảm rõ rệt khi tỷ giá giao ngay duy trì dưới đường trung bình động hàm mũ (EMA) 20 ngày tại 94,69. Việc phá vỡ và duy trì giao dịch dưới đường EMA ngắn hạn này cho thấy bên bán vẫn nắm quyền kiểm soát, trong khi Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) gần 25 báo hiệu trạng thái quá bán, có thể làm chậm đà giảm thay vì khiến tỷ giá đảo chiều ngay lập tức.

Ở chiều tăng, sau mức đáy ngày 25/6 tại 94,15, đường EMA 20 ngày tại 94,69 là ngưỡng kháng cự đáng chú ý. Tỷ giá cần đóng cửa phiên trở lại phía trên ngưỡng cản động này để giảm bớt áp lực giảm trước mắt và phát tín hiệu về một nhịp phục hồi điều chỉnh.

Ở chiều giảm, cặp tiền có khả năng tìm được hỗ trợ gần 93,00.

(Phần phân tích kỹ thuật trong bài viết này được thực hiện với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)

Câu hỏi thường gặp về đồng rupee Ấn Độ

Những yếu tố chính nào chi phối đồng rupee Ấn Độ?

Đồng rupee Ấn Độ (INR) là một trong những đồng tiền nhạy cảm nhất với các yếu tố bên ngoài. Giá dầu thô (do nước này phụ thuộc nhiều vào dầu nhập khẩu), giá trị của đô la Mỹ – đồng tiền được sử dụng trong phần lớn các giao dịch thương mại – và mức đầu tư nước ngoài đều có ảnh hưởng. Hoạt động can thiệp trực tiếp của Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ (RBI) trên thị trường ngoại hối nhằm giữ tỷ giá ổn định, cũng như mức lãi suất do RBI ấn định, cũng là những yếu tố quan trọng tác động đến đồng rupee.

Các quyết định của Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ tác động thế nào đến đồng rupee Ấn Độ?

Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ (RBI) chủ động can thiệp vào thị trường ngoại hối để duy trì tỷ giá ổn định, qua đó tạo thuận lợi cho thương mại. Ngoài ra, RBI nỗ lực duy trì tỷ lệ lạm phát ở mức mục tiêu 4% bằng cách điều chỉnh lãi suất. Lãi suất cao hơn thường giúp đồng rupee mạnh lên. Điều này xuất phát từ vai trò của chiến lược “giao dịch chênh lệch lãi suất”, trong đó nhà đầu tư vay vốn tại các quốc gia có lãi suất thấp hơn để đầu tư vào những quốc gia có lãi suất tương đối cao hơn và hưởng lợi từ khoản chênh lệch.

Những yếu tố kinh tế vĩ mô nào ảnh hưởng đến giá trị đồng rupee Ấn Độ?

Các yếu tố kinh tế vĩ mô ảnh hưởng đến giá trị đồng rupee bao gồm lạm phát, lãi suất, tốc độ tăng trưởng kinh tế (GDP), cán cân thương mại và dòng vốn đầu tư nước ngoài. Tốc độ tăng trưởng cao hơn có thể thu hút thêm đầu tư nước ngoài, từ đó làm tăng nhu cầu đối với đồng rupee. Thâm hụt thương mại thu hẹp cuối cùng sẽ giúp đồng rupee mạnh lên. Lãi suất cao hơn, đặc biệt là lãi suất thực (lãi suất trừ đi lạm phát), cũng có lợi cho đồng rupee. Môi trường ưa chuộng rủi ro có thể thu hút thêm dòng vốn đầu tư trực tiếp và gián tiếp nước ngoài (FDI và FII), qua đó cũng hỗ trợ đồng rupee.

Lạm phát tác động thế nào đến đồng rupee Ấn Độ?

Lạm phát cao hơn, đặc biệt khi cao hơn tương đối so với các nền kinh tế tương đồng với Ấn Độ, thường gây bất lợi cho đồng tiền này vì phản ánh sự mất giá do dư cung tiền tệ. Lạm phát cũng làm tăng chi phí xuất khẩu, khiến nhiều rupee được bán ra hơn để mua hàng nhập khẩu, gây bất lợi cho đồng rupee. Đồng thời, lạm phát cao hơn thường khiến Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ (RBI) tăng lãi suất, và điều này có thể hỗ trợ đồng rupee nhờ nhu cầu gia tăng từ nhà đầu tư quốc tế. Lạm phát thấp hơn sẽ tạo ra tác động ngược lại.

Bài viết tiếp theo