Chỉ số đô la Mỹ ổn định nhờ kỳ vọng Fed tăng lãi suất

• Chỉ số đô la Mỹ có thể tiếp tục tăng nhờ dữ liệu CPI cao hơn dự báo.
• Công cụ CME FedWatch cho thấy xác suất tăng lãi suất vào tháng 12 là gần 91%.
• Đồng bạc xanh có thể gặp khó khăn khi nhu cầu trú ẩn an toàn suy giảm do hy vọng về một giải pháp ngoại giao cho xung đột Mỹ-Iran ngày càng tăng.

Chỉ số đô la Mỹ (DXY), đo lường giá trị của đồng đô la Mỹ (USD) so với sáu đồng tiền chủ chốt, đang đi ngang sau khi tăng hơn 0,5% trong ngày trước đó và giao dịch quanh mức 102,20 trong phiên châu Á ngày thứ Tư.

Đồng bạc xanh có thể lấy lại đà tăng khi dữ liệu lạm phát mới nhất của Mỹ củng cố kỳ vọng của thị trường về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tăng lãi suất vào tháng 12. Theo công cụ CME FedWatch, thị trường hiện đang phản ánh xác suất khoảng 91% cho một đợt tăng lãi suất vào tháng tới.

Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ tăng 0,4% so với tháng trước trong tháng 10, vượt dự báo 0,3%, dù chậm lại so với mức tăng 0,6% của tháng 9. Trong khi đó, CPI lõi, không bao gồm giá thực phẩm và năng lượng, tăng 0,3%, bằng mức tăng của tháng 9 và cao hơn ước tính 0,2%. Cục Thống kê Lao động Mỹ không công bố số liệu so với cùng kỳ năm trước cho tháng 10 do chính phủ đóng cửa vào năm ngoái.

Tuy nhiên, đồng đô la Mỹ có thể chịu sức ép từ nhu cầu trú ẩn an toàn suy giảm khi hy vọng về một giải pháp ngoại giao cho xung đột Mỹ-Iran ngày càng tăng. Tổng thống Mỹ Donald Trump phát tín hiệu rằng các cuộc tấn công quân sự tiếp theo nhằm vào Iran có thể không còn cần thiết, trong khi Ngoại trưởng Mỹ Marco Rubio nhận định tại một cuộc họp G7 rằng các hoạt động tác chiến quy mô lớn không còn cần thiết. Đồng thời, các nghị sĩ Đảng Dân chủ tại Quốc hội đang cân nhắc tận dụng thời hạn cấp ngân sách sắp tới cho chính phủ để thúc đẩy chính quyền Trump hướng tới một giải pháp hòa bình.

Phân tích kỹ thuật:

Trên biểu đồ ngày, chỉ số đô la giao ngay giao dịch ở mức 102,20. Xu hướng ngắn hạn mang tính trung lập, khi chỉ số dao động gần các mức đóng cửa gần đây và thiếu mốc tham chiếu rõ ràng từ các đường trung bình động hoặc các ngưỡng cấu trúc lân cận trong bộ dữ liệu này. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày đã giảm xuống 56,49, một mức ở vùng trung tính cho thấy không có trạng thái quá mua hay quá bán, hàm ý động lượng cân bằng sau giai đoạn quá mua trước đó trong chuỗi dữ liệu.

Ở chiều tăng, động lượng bị hạn chế phần nào khi RSI hiện ở vùng giữa ngưỡng 50-60, cụ thể là 56,49, cho thấy tín hiệu định hướng chưa thực sự thuyết phục. Trong khi đó, Chỉ số Tâm lý Fed của FXS ở mức 145,61 vẫn cao và đóng vai trò là lực cản về tâm lý trên diện rộng, thay vì một tín hiệu kỹ thuật kích hoạt ngay lập tức. Do dữ liệu hiện có không cho thấy các ngưỡng hỗ trợ hoặc kháng cự rõ ràng từ đường trung bình động, các mức Fibonacci hay cấu trúc giá nằm ngang, chỉ số đô la có khả năng tiếp tục tích lũy cho đến khi những chất xúc tác mới thúc đẩy chỉ số bứt ra khỏi vùng 102 hiện tại.

Goolsbee cảnh báo về “vấn đề lạm phát thực sự”, củng cố giọng điệu diều hâu của Fed

Ông Goolsbee của Fed đưa ra những phát biểu mang giọng điệu diều hâu rõ rệt hơn, với điểm số FXS Speechtracker đạt 8/10, cao hơn đáng kể mức trung bình lịch sử 6,8/10, cho thấy mối lo ngại ngày càng lớn về áp lực giá dai dẳng. Việc ông nhấn mạnh rằng số liệu CPI mới nhất “gần đến mức đáng lo ngại”, lạm phát dịch vụ “không giảm” và “chúng ta đang phải đối mặt với một vấn đề lạm phát thực sự” cho thấy sự sẵn sàng rõ ràng trong việc cân nhắc thắt chặt chính sách hơn nữa nếu quá trình hạ nhiệt lạm phát đình trệ. Những nhận xét về giá cả tăng quá nóng trong bối cảnh thị trường lao động “ổn định và vững vàng”, cùng lời cảnh báo rằng “mọi phương án luôn được để ngỏ”, củng cố rủi ro Fed sẽ nghiêng mạnh hơn về việc thắt chặt thêm nếu kỳ vọng lạm phát tăng lên.

Chỉ số Tâm lý Fed của FXS tăng 1,69 điểm lên 145,61, xác nhận xu hướng diều hâu mạnh hơn, phù hợp với điểm số FXS Speechtracker ở mức cao. Với chỉ số này cao hơn nhiều so với mốc trung lập 100, thị trường có khả năng xem cuộc phỏng vấn này là yếu tố làm tăng thêm xác suất Fed tiếp tục hành động chính sách nhằm đưa lạm phát trở lại mục tiêu, một bối cảnh thường hỗ trợ đồng đô la so với các đồng tiền có lợi suất thấp hơn.

(Phần phân tích kỹ thuật trong bài viết này được thực hiện với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)