道琼斯期货在美国CPI通胀数据公布前上涨
- 周四主要股指在交易时段内下跌后，美国股指期货上涨。
- CME FedWatch Tool显示，加息预期从72%小幅回落至接近70%。
- 投资者正密切关注即将公布的美国CPI报告，以判断未来货币政策收紧路径。
周五欧洲时段，道琼斯期货上涨0.46%，交投于52,350附近。与此同时，S&P 500期货上涨0.44%，交投于7,630附近，而Nasdaq 100期货小幅下跌0.45%，交投于29,260附近。
此前美国常规交易时段下跌后，美国股指期货反弹上涨。此前跌势是由近期生产者价格指数（PPI）数据引发的，该数据推高了市场对美联储9月加息的预期。
不过，CME FedWatch Tool显示，市场对美联储下周加息的预期略有下降。目前市场计入加息25个基点的概率接近70%，较亚洲时段早些时候的72%小幅回落。投资者也在密切等待即将公布的美国消费者价格指数报告，该报告可能进一步巩固这些货币紧缩预期。
美国劳工统计局数据显示，8月整体生产者价格指数同比上涨5.4%。该数据高于7月的4.8%，也超过分析师预期的5.3%。按月计算，整体PPI上涨0.4%，符合预期；核心PPI上涨0.2%，略低于初步预估。
美联储指引有限，或令美国利率波动维持高位
BNY Markets的策略师认为，美联储的沟通背景仍是利率波动格局的关键驱动因素。他们指出，“如果政策指引仍然有限，而市场继续根据波动的新增数据来推断政策路径，那么利率波动维持高位的更广泛逻辑仍将成立。”这进一步强化了他们的观点，即投资者应持续关注政策信号——或缺乏政策信号——如何塑造收益率曲线上的波动格局。
道琼斯常见问题
道琼斯工业平均指数是全球历史最悠久的股票市场指数之一，由美国交易最活跃的30只股票组成。该指数采用价格加权，而非市值加权。其计算方式是将成分股价格加总后，再除以一个系数，目前为0.152。该指数由Charles Dow创立，他同时也是《华尔街日报》的创始人。后来几年里，该指数因仅追踪30家大型企业、代表性不够广泛而受到批评，这一点不同于S&P 500等覆盖范围更广的指数。
推动道琼斯工业平均指数（DJIA）的因素有很多，其中最主要的是成分公司在季度财报中体现出的整体业绩表现。美国及全球宏观经济数据也会产生影响，因为它们会影响投资者情绪。由美联储设定的利率水平同样会影响DJIA，因为利率会影响信贷成本，而许多企业高度依赖信贷。因此，通胀以及其他会影响美联储决策的指标，也可能成为重要驱动因素。
道氏理论是由Charles Dow提出的一种识别股市主要趋势的方法。关键步骤之一是比较道琼斯工业平均指数（DJIA）与道琼斯运输平均指数（DJTA）的运行方向，只有当两者朝同一方向运行时，才跟随该趋势。成交量是确认标准之一。该理论运用了波峰和波谷分析的要素。道氏理论认为，趋势分为三个阶段：吸筹阶段，即“聪明钱”开始买入或卖出；公众参与阶段，即更广泛的公众开始入场；以及派发阶段，即“聪明钱”退出市场。
交易DJIA有多种方式。其中一种是使用ETF，这使投资者能够将DJIA作为单一证券进行交易，而无需买入全部30只成分股。一个典型例子是SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA)。DJIA期货合约使交易者能够对该指数未来价值进行投机，而期权则赋予投资者在未来以预定价格买入或卖出该指数的权利，但并非义务。共同基金则使投资者能够买入由DJIA股票构成的多元化投资组合份额，从而获得对整体指数的敞口。
