الدولار الأسترالي يتراجع تحت ضغط ارتفاع عوائد السندات الأمريكية وتوقعات تشديد السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي

• يواصل الدولار الأسترالي تراجعه يوم الجمعة، تحت ضغط ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية.
• استمرار التضخم الأمريكي يعزز توقعات إقدام الاحتياطي الفيدرالي على مزيد من الزيادات في أسعار الفائدة.
• تباين آفاق السياسة النقدية بين الولايات المتحدة وأستراليا يضغط على العملة الأسترالية.

يواصل زوج AUD/USD تراجعه يوم الجمعة، ليتداول قرب 0.6775، منخفضًا بنسبة 0.43% خلال اليوم وقت كتابة هذا التقرير. ولا يزال الدولار الأسترالي (AUD) تحت الضغط أمام الدولار الأمريكي (USD)، إذ يقلّص ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية إقبال المستثمرين على العملات الحساسة للمخاطر.

ارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى نحو 5.14%، وهو أعلى مستوى له في ثلاثة أسابيع، عقب صدور بيانات تضخم أمريكية أقوى من المتوقع. وأظهرت بيانات مؤشر أسعار المستهلك (CPI) ارتفاع التضخم الأساسي بنسبة 0.3% على أساس شهري في أكتوبر، متجاوزًا التوقعات البالغة 0.2%، ومسجلًا زيادة شهرية بنسبة 0.3% للشهر الثالث على التوالي.

وبحسب خبراء الاستراتيجيات لدى دويتشه بنك، ترفع أحدث الأرقام وتيرة التضخم الأساسي خلال الأشهر الثلاثة الماضية، محسوبة على أساس سنوي، إلى 3.75%، وهي الأسرع منذ أبريل 2024. ويدفع استمرار التضخم المستثمرين إلى إعادة تقييم آفاق السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي (Fed).

وفي الوقت نفسه، حذّر رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو، أوستان غولسبي، يوم الجمعة من أن التضخم يمتد إلى قطاعات تتجاوز تلك المرتبطة بالطاقة، مشددًا على أن البنك المركزي لا يزال أمامه عمل يتعين إنجازه لاستعادة استقرار الأسعار. وأضاف أن تفاقم بيانات التضخم قد يبرر استجابة أكثر تشددًا على صعيد السياسة النقدية.

وأظهرت أحدث بيانات مؤشر أسعار المنتجين (PPI) ارتفاعًا بنسبة 0.3% على أساس شهري في أكتوبر، دون التوقعات البالغة 0.4%، رغم تسارع التضخم السنوي لأسعار المنتجين إلى 6.5% من 6.3%. ولم تسهم هذه الأرقام كثيرًا في تخفيف التوقعات بمزيد من التشديد النقدي.

أما في أستراليا، فيبدو أن بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) قد أنهى دورة التشديد النقدي. ويصب هذا التباين في توقعات السياسة النقدية في مصلحة الدولار الأمريكي، إذ تجعل العوائد الأمريكية المرتفعة الأصول المقوّمة بالدولار أكثر جاذبية، مما يبقي الضغوط الهبوطية قائمة على زوج AUD/USD.

التحليل الفني لزوج AUD/USD

على الرسم البياني اليومي، يتداول زوج AUD/USD عند 0.6778، مواصلًا تراجعه ومستقرًا دون المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لـ100 يوم عند 0.7025 والمتوسط المتحرك البسيط لـ200 يوم عند 0.7053، مما يبقي الميل هبوطيًا على المدى القريب. ويحاول الزوج الاستقرار أعلى مستوى الدعم الأفقي عند 0.6766 بقليل، بينما يحوم مؤشر القوة النسبية لإعداد 14 فترة قرب 30.7، مقتربًا من منطقة التشبع البيعي. ويشير ذلك إلى امتداد الحركة الهبوطية إلى مستويات متطرفة، لكنه لا يعطي بعدُ إشارة واضحة إلى انعكاس الاتجاه.

وعلى الجانب الصعودي، تظهر المقاومة الأولية عند 0.6834، تليها حواجز عند 0.6865 و0.6894، قبل مستويات المقاومة التي تحدّ من صعود الاتجاه الأوسع قرب المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم عند 0.7025 والمتوسط المتحرك البسيط لـ200 يوم عند 0.7053. وعلى الجانب الهبوطي، فإن الإغلاق اليومي دون 0.6766 سيفتح الطريق لاختبار الدعم التالي عند 0.6663، حيث قد يحاول المشترون إبطاء وتيرة الهبوط.

(كُتب التحليل الفني لهذا الخبر بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)