يكتسب الذهب زخماً فوق 4,600 دولار على خلفية خطط إعادة شراء سندات الخزانة الأمريكية
- يرتفع سعر الذهب بشكل طفيف ليقترب من 4,625 دولارًا في الجلسة الآسيوية المبكرة من يوم الاثنين.
- قال بيسنت إنه قد يزيد من عمليات إعادة شراء سندات الخزانة الحكومية بشكل أكبر.
- رفض مسؤول إيراني التهديد بفرض جولة جديدة من العقوبات الاقتصادية الأمريكية ووصفه بأنه مناورة «يائسة».
يكتسب سعر الذهب (XAU/USD) زخمًا ليرتفع إلى نحو 4,625 دولارًا خلال ساعات التداول الآسيوية المبكرة يوم الاثنين. وصعد المعدن النفيس إلى أعلى مستوى له منذ 15 مايو، مع ضغط خطة دعم إعادة شراء سندات الخزانة الأمريكية على الدولار الأمريكي (USD).
وقال وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت يوم الخميس إن الحكومة قد تزيد من عمليات إعادة شراء السندات إلى ما يتجاوز 4 مليارات دولار، وذلك بعد يوم من كشف الوزارة عن خطط لمضاعفة إعادة شراء الأوراق المالية الأطول أجلًا.
وقد أدى هذا التطور إلى تهدئة عوائد سندات الخزانة ودفع الدولار الأمريكي إلى الانخفاض. ومن الجدير بالذكر أنه نظرًا إلى أن الذهب مُسعّر بالدولار الأمريكي، فإن ضعف العملة يجعله أرخص بكثير وأكثر جاذبية للمشترين الأجانب.
وقال بارت ميليك، الرئيس العالمي لاستراتيجية السلع في TD Securities: «من العوامل الكبيرة بالطبع العامل الفني... والخطوة التالية هي 4,700 دولار إذا استمر هذا الزخم، لكنني أعتقد أيضًا أن ذلك كان مدفوعًا إلى حد كبير بانخفاض الدولار الأمريكي».
ومن ناحية أخرى، فإن المخاوف التضخمية المدفوعة بالطاقة وسط التوترات المستمرة في الشرق الأوسط قد تزيد من احتمالات رفع مجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) لأسعار الفائدة في الأشهر المقبلة. وقد يحد ذلك بدوره من مكاسب المعدن الأصفر. وغالبًا ما يُستخدم الذهب كأداة تحوط ضد التضخم، لكنه لا يدر عائدًا، ما يجعله أقل جاذبية عندما تكون أسعار الفائدة مرتفعة.
ورفض وزير الخارجية الإيراني عباس عراقجي التهديد بفرض جولة جديدة من العقوبات الاقتصادية الأمريكية ووصفه بأنه مناورة «يائسة»، وقال إن الإجراءات الجديدة المتوقعة ستفشل في هزيمة طهران، بحسب رويترز. وكان الرئيس الأمريكي دونالد ترامب قد أعلن الأسبوع الماضي حملة جديدة لزيادة الضغط على الاقتصاد الإيراني، واصفًا إياها بأنها «أقسى عملية اقتصادية تُتخذ على الإطلاق ضد أي دولة».
دعم الخزانة عند الآجال الطويلة يعزز الذهب بينما يتجاوز Fed تأثير الطاقة
ووفقًا لـ TD Securities، فإن «الإشارة إلى سعي الخزانة لدعم الطرف الطويل من منحنى العائد قد توفر دعمًا كافيًا بحد ذاتها»، لا سيما للذهب ومجمع المعادن النفيسة الأوسع. ويتعزز ذلك من خلال «استعداد Fed لتجاوز ارتفاع أسعار الطاقة»، وهو ما يساعد، في رأيهم، على الحفاظ على نطاق التداول المرتفع الحالي ويُبقي الباب مفتوحًا أمام مزيد من الارتفاع مع استجابة التدفقات المتتبعة للاتجاه لخلفية السياسات المتطورة.
التحليل الفني: الذهب يحافظ على نظرة إيجابية وسط زخم RSI في منطقة تشبع الشراء
على الرسم البياني اليومي، يحتفظ XAU/USD بانحياز صعودي على المدى القريب مع امتداده فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم (SMA) والنطاق الأوسط لمؤشر بولينجر، مما يبقي الاتجاه الصاعد الأوسع مدعومًا. ومع ذلك، فإن أحدث قراءة لمؤشر القوة النسبية لفترة 14 عند 70.81 تُظهر ظروف تشبع شراء، ما يشير إلى أن الزخم الصعودي قد يكون ممتدًا حتى مع توجه السعر نحو النطاق العلوي لبولينجر.
وعلى الجانب الصعودي، تتماشى المقاومة الفورية مع النطاق العلوي لبولينجر عند نحو 4,675.80 دولارًا، حيث قد يظهر عرض جديد إذا حاول المشترون تسجيل موجة صعود أخرى. وعلى الجانب الهبوطي، يُنظر إلى منطقة السعر الحالية على أنها دعم أولي كأرضية ناشئة، يليها المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم عند 4,379.39 دولارًا والنطاق الأوسط لبولينجر عند 4,305.50 دولارًا، في حين أن تصحيحًا أعمق سيكشف عن النطاق السفلي لبولينجر قرب 3,935.20 دولارًا.
(كُتب التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
الأسئلة الشائعة حول الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، إذ استُخدم على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للتبادل. وحاليًا، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، ما يعني أنه يُعد استثمارًا جيدًا في أوقات الاضطرابات. كما يُنظر إلى الذهب على نطاق واسع باعتباره أداة تحوط ضد التضخم وضد تراجع قيمة العملات، لأنه لا يعتمد على أي جهة إصدار أو حكومة بعينها.
تُعد البنوك المركزية أكبر حائزي الذهب. وفي سعيها لدعم عملاتها في أوقات الاضطراب، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب لتعزيز القوة المتصورة للاقتصاد والعملة. ويمكن أن تشكل الاحتياطيات المرتفعة من الذهب مصدر ثقة في الملاءة المالية للدولة. ووفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي، أضافت البنوك المركزية 1,136 طنًا من الذهب بقيمة تقارب 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022. ويُعد هذا أعلى شراء سنوي منذ بدء تسجيل البيانات. وتزيد البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا احتياطياتها من الذهب بسرعة.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وكلاهما من الأصول الرئيسية الاحتياطية والملاذات الآمنة. فعندما يتراجع الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يتيح للمستثمرين والبنوك المركزية تنويع أصولهم في أوقات الاضطراب. كما يرتبط الذهب أيضًا بعلاقة عكسية مع الأصول عالية المخاطر. وعادة ما يؤدي ارتفاع سوق الأسهم إلى إضعاف سعر الذهب، بينما تميل موجات البيع في الأسواق الأكثر خطورة إلى دعم المعدن النفيس.
يمكن أن يتحرك السعر بسبب مجموعة واسعة من العوامل. فعدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من ركود عميق يمكن أن يدفعا سعر الذهب إلى الارتفاع سريعًا بسبب مكانته كملاذ آمن. وباعتباره أصلًا لا يدر عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض أسعار الفائدة، بينما تؤثر تكلفة المال المرتفعة عادةً سلبًا على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على سلوك الدولار الأمريكي (USD)، نظرًا إلى أن الأصل مُسعّر بالدولار (XAU/USD). ويميل الدولار القوي إلى إبقاء سعر الذهب تحت السيطرة، في حين يُرجح أن يدفع الدولار الأضعف أسعار الذهب إلى الارتفاع.
