توقعات سعر USD/CAD: مؤشر القوة النسبية قرب 66 يشير إلى اهتمام شرائي قوي

يتماسك زوج USD/CAD قرب أعلى مستوى في شهر، مع تباين توقعات أسعار الفائدة بين الاحتياطي الفيدرالي وبنك كندا، مما يضغط على الدولار الكندي.
يحافظ زوج USD/CAD على اتجاهه الصاعد فوق المتوسطين المتحركين البسيطين لـ50 و100 يوم، فيما يشير مؤشر القوة النسبية قرب 66 إلى زخم شرائي قوي.
يواجه الزوج مقاومة مباشرة عند 1.4300، بينما يوفر مستوى 1.4200 دعماً أولياً.

لم يشهد زوج USD/CAD تغيراً يُذكر يوم الخميس، ويتماسك قرب أعلى مستوى في شهر. وتُبقي قوة الدولار الأمريكي (USD) على نطاق واسع وتباين توقعات أسعار الفائدة بين الاحتياطي الفيدرالي (Fed) وبنك كندا (BoC) الدولار الكندي (CAD) تحت الضغط. وفي وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج USD/CAD قرب 1.4245، منخفضاً بنسبة 0.04% خلال اليوم.

TMGM Analysis: Financial Market News, Economic Calendar & Market Insights

قوة الدولار الأمريكي تضغط على الدولار الكندي مع تراجع احتمالات رفع بنك كندا للفائدة

ترى TD Securities أن الدولار الأمريكي لا يزال أمامه مجال للارتفاع مقابل عملات رئيسية مختارة، إذ يشير محللوها إلى أنه «بين العملات الرئيسية العالمية، نرى مجالاً لارتفاع الدولار الأمريكي بشكل انتقائي مقابل الدولار الكندي والوون الكوري الجنوبي في الأجل القريب». ويرجّحون أن «تباين بيانات التوظيف سيُبقي على الأرجح زوج USDCAD مدعوماً فوق 1.40»، مع ضعف سوق العمل الكندية مقارنة بنظيرتها الأمريكية. وتؤكد TD، على وجه الخصوص، أن «ارتفاع معدل البطالة بالتزامن مع تراجع معدل نمو الأجور في كندا يقلل أيضاً من احتمالات رفع بنك كندا للفائدة في ديسمبر التي تسعّرها السوق، مقارنة بالاحتياطي الفيدرالي»، مما يعزز وجهة نظرها بأن الدولار الكندي سيظل تحت الضغط مقابل الدولار الأمريكي في الأجل القريب.

التحليل الفني

يمسك المشترون بزمام المبادرة في زوج USD/CAD. فقد محا الزوج جميع خسائره المسجلة في أكتوبر وصعد فوق المتوسطين المتحركين البسيطين (SMA) لـ50 و100 يوم، فيما يقع المتوسط المتحرك البسيط لـ200 يوم أدنى بكثير من السعر الحالي.

تدعم مؤشرات الزخم الاتجاه الصاعد، إذ يحوم مؤشر القوة النسبية (RSI) حول 66، مقترباً من منطقة التشبع الشرائي، بينما يظل مؤشر تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة (MACD) في المنطقة الإيجابية وفوق قيعانه الأخيرة، مما يشير إلى استمرار الاهتمام بالشراء.

على الجانب الهابط، يقع الدعم الأولي قرب 1.4200، يليه مستوى المقاومة السابق عند 1.4120، الذي بات يشكّل دعماً. ودون هذين المستويين، يُفترض أن يوفر تجمّع المتوسطات الداعمة للاتجاه، بين المتوسط المتحرك البسيط لـ50 يوماً عند 1.4074 والمتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم عند 1.4044، منطقة دعم أعمق قبل المتوسط المتحرك البسيط الأطول أجلاً لـ200 يوم عند 1.3909.

على الجانب الصاعد، تشكّل قمة أكتوبر قرب 1.4300 مقاومة مباشرة. وقد يفتح اختراقها الباب أمام مزيد من المكاسب نحو المستوى النفسي 1.4400.

(كُتب التحليل الفني لهذا التقرير بمساعدة أداة للذكاء الاصطناعي. اعرف المزيد.)

أسئلة شائعة حول الدولار الكندي

ما العوامل الرئيسية التي تحرّك الدولار الكندي؟

تشمل العوامل الرئيسية المحرّكة للدولار الكندي (CAD) مستوى أسعار الفائدة الذي يحدده بنك كندا (BoC)، وسعر النفط، وهو أكبر صادرات كندا، ومتانة الاقتصاد الكندي، والتضخم، والميزان التجاري، الذي يمثّل الفرق بين قيمة صادرات كندا ووارداتها. وتشمل العوامل الأخرى معنويات السوق، أي ما إذا كان المستثمرون يقبلون على الأصول الأعلى مخاطرة أم يلجؤون إلى الملاذات الآمنة، علماً بأن الإقبال على المخاطرة يدعم الدولار الكندي. وتُعدّ متانة الاقتصاد الأمريكي أيضاً عاملاً رئيسياً يؤثر في الدولار الكندي، إذ إن الولايات المتحدة هي أكبر شريك تجاري لكندا.

كيف تؤثر قرارات بنك كندا في الدولار الكندي؟

يؤثر بنك كندا (BoC) بدرجة كبيرة في الدولار الكندي من خلال تحديد مستوى أسعار الفائدة التي يمكن للبنوك إقراض بعضها بعضاً بها. وينعكس ذلك على مستوى أسعار الفائدة للجميع. ويتمثل الهدف الرئيسي لبنك كندا في إبقاء التضخم ضمن نطاق 1-3% عبر رفع أسعار الفائدة أو خفضها. وتميل أسعار الفائدة الأعلى نسبياً إلى دعم الدولار الكندي. ويمكن لبنك كندا أيضاً استخدام التيسير والتشديد الكميين للتأثير في ظروف الائتمان؛ إذ يضغط الأول على الدولار الكندي، بينما يدعمه الثاني.

كيف يؤثر سعر النفط في الدولار الكندي؟

يُعدّ سعر النفط عاملاً رئيسياً يؤثر في قيمة الدولار الكندي. فالنفط هو أكبر صادرات كندا، ولذلك عادةً ما يكون لسعره تأثير مباشر في قيمة الدولار الكندي. وبوجه عام، إذا ارتفع سعر النفط، يرتفع الدولار الكندي أيضاً مع زيادة الطلب الإجمالي على العملة. ويحدث العكس إذا انخفض سعر النفط. كما تميل أسعار النفط المرتفعة إلى زيادة احتمالات تسجيل فائض في الميزان التجاري، مما يدعم الدولار الكندي أيضاً.

كيف تؤثر بيانات التضخم في قيمة الدولار الكندي؟

رغم أن التضخم كان يُنظر إليه تقليدياً على أنه عامل سلبي للعملة لأنه يقلل من قيمة النقود، فإن العكس هو ما حدث فعلياً في العصر الحديث مع تخفيف القيود على حركة رؤوس الأموال عبر الحدود. فارتفاع التضخم يدفع البنوك المركزية عادةً إلى رفع أسعار الفائدة، مما يجذب مزيداً من تدفقات رؤوس الأموال من المستثمرين العالميين الباحثين عن وجهة مربحة لإيداع أموالهم. وهذا يزيد الطلب على العملة المحلية، وهي الدولار الكندي في حالة كندا.

كيف تؤثر البيانات الاقتصادية في قيمة الدولار الكندي؟

تقيس بيانات الاقتصاد الكلي متانة الاقتصاد، ويمكن أن تؤثر في الدولار الكندي. فمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي، ومؤشرات مديري المشتريات لقطاعي التصنيع والخدمات، وبيانات التوظيف، واستطلاعات ثقة المستهلكين، يمكن أن تؤثر جميعها في اتجاه الدولار الكندي. ويدعم الاقتصاد القوي الدولار الكندي؛ فهو لا يجذب مزيداً من الاستثمارات الأجنبية فحسب، بل قد يشجع بنك كندا أيضاً على رفع أسعار الفائدة، مما يؤدي إلى ارتفاع قيمة العملة. أما إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض الدولار الكندي.

المقال التالي