Britisches Pfund legt leicht zu: Hoffnung auf Diplomatie mit Iran bremst USD-Rally nach hohen US-Inflationsdaten

• GBP/USD findet am Mittwoch Käufer, da die Hoffnung auf ein Friedensabkommen zwischen den USA und dem Iran den als sicheren Hafen geltenden US-Dollar bremst.
• Der restriktive geldpolitische Ausblick der BoE stützt das GBP zusätzlich und verleiht dem Währungspaar Rückenwind.
• Die Aussicht auf einen großen Zinsschritt der Fed um 50 Basispunkte im Dezember begünstigt die USD-Bullen und dürfte das Aufwärtspotenzial des Währungspaars begrenzen.

Das Währungspaar GBP/USD legt am Mittwoch im asiatischen Handel leicht zu und entfernt sich damit von seinem am Vortag erreichten Eineinhalbwochentief im Bereich von 1,3300. Aktuell notiert das Paar nahe 1,3350. Das fundamentale Umfeld mahnt jedoch zur Vorsicht, bevor sich Anleger für eine deutlichere Aufwertung positionieren.

Die Anleger hoffen weiterhin auf eine mögliche diplomatische Lösung zur Beendigung des Krieges zwischen den USA und dem Iran. Dies begrenzt die Nachfrage nach dem US-Dollar (USD) als sicherem Hafen und stützt GBP/USD. US-Außenminister Marco Rubio erklärte am Dienstag bei einem G7-Treffen, umfangreiche Kampfhandlungen im Iran seien nicht erforderlich. Zuvor hatte Präsident Donald Trump am Montag erklärt, die USA hielten im Iran-Krieg am Status quo fest, da er derzeit keinen Grund für eine Eskalation des Krieges sehe.

Darüber hinaus verleiht der restriktive geldpolitische Ausblick der Bank of England (BoE) dem britischen Pfund (GBP) und dem Währungspaar GBP/USD Rückenwind. Die Notenbank signalisiert, dass Zweitrundeneffekte der Inflation eine weitere Straffung erforderlich machen könnten. Unterdessen haben die am Dienstag veröffentlichten hohen US-Verbraucherinflationsdaten die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung durch die Fed (US-Notenbank) im Dezember bekräftigt. Zudem verwiesen einige Fed-Vertreter, darunter Fed-Gouverneur Christopher Waller, auf die Möglichkeit eines größeren Zinsschritts um 50 Basispunkte.

Waller verweist auf das Risiko einer größeren Zinserhöhung im Dezember und stärkt damit die Dollar-Bullen

Fed-Gouverneur Waller schlug einen deutlich restriktiveren Ton an. Sein Wert im FXS Speechtracker lag mit 9/10 klar über dem historischen Durchschnitt von 7,3/10 und unterstrich eine deutliche Neigung zu weiteren geldpolitischen Straffungen. Seine ausdrückliche Offenheit für eine Fed-Zinserhöhung um einen halben Prozentpunkt im Dezember, falls der Kernverbraucherpreisindex für Oktober um etwa 0,3 % oder mehr steigt, sowie seine Unterstützung für einen Schritt um mindestens einen Viertelprozentpunkt selbst bei günstigeren Daten signalisieren eine niedrige Hürde für weitere Zinserhöhungen und eine ausgeprägte Reaktionsbereitschaft auf unerwartet hohe Inflationswerte. Die Betonung des breit angelegten Preisdrucks, des unzureichend restriktiven Kurses der aktuellen Geldpolitik und der Notwendigkeit höherer Realzinsen verstärkt die Aufwärtsrisiken für die US-Renditen und stützt den Dollar angesichts der unterschiedlichen geldpolitischen Ausrichtung.

Der FXS Fed Sentiment Index stieg um 3,17 Punkte auf 145,50. Damit festigt sich die deutlich restriktive Haltung der Fed, was den überdurchschnittlichen Wert des FXS Speechtrackers bestätigt. Ein derart hoher Indexstand, weit über der neutralen Marke von 100, legt nahe, dass die Märkte bis zur Dezember-Sitzung eine höhere Wahrscheinlichkeit weiterer Zinserhöhungen und einen festeren Dollar einpreisen sollten.

Dies wiederum begünstigt die USD-Bullen und deutet darauf hin, dass korrektive Rücksetzer eher für Käufe genutzt werden und begrenzt bleiben dürften. Daher erscheint es ratsam, zunächst kräftige Anschlusskäufe abzuwarten. Erst dann ließe sich bestätigen, dass der jüngste, nach dem Scheitern an der psychologischen Marke von 1,3500 einsetzende Kursrückgang beendet ist und eine Positionierung für die Fortsetzung des GBP/USD-Anstiegs vom im Oktober erreichten Jahrestief gerechtfertigt wäre.

GBP/USD im 4-Stunden-Chart

Technische Analyse

Das Währungspaar GBP/USD bewegt sich im 4-Stunden-Chart knapp über dem 50,0-%-Fibonacci-Retracement und dem einfachen gleitenden Durchschnitt über 200 Perioden (SMA), die zusammen eine solide Unterstützungsbasis bilden. Auf der Oberseite begrenzt der nahe gelegene Fibonacci-Widerstand bei 1,3365 das Aufwärtspotenzial, was auf einen kurzfristig neutralen Ausblick hindeutet.

Auf der Oberseite liegt der unmittelbare Widerstand am 38,2-%-Retracement bei 1,3365, gefolgt von einer stärkeren Hürde am 23,6-%-Niveau bei rund 1,3419. Auf der Unterseite befindet sich die erste Unterstützung am 50,0-%-Retracement bei 1,3322, verstärkt durch den 200-Perioden-SMA bei 1,3314. Ein Durchbruch nach unten würde das 61,8-%-Fibonacci-Retracement bei 1,3279 ins Visier rücken. Bei zunehmendem Verkaufsdruck liegen weitere Unterstützungen bei 1,3217 und 1,3138.

(Die technische Analyse dieses Artikels wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)