EUR/USD-Kursprognose: Stärkerer US-Dollar begünstigt erneuten Abwärtsschub unter 1,1100

• EUR/USD fällt auf rund 1,1138, da der US-Dollar gegenüber anderen Währungen zulegt.
• Händler setzen verstärkt auf einen restriktiven Kurs der Fed, da die US-Kerninflation weiterhin erhöht bleibt.
• EZB: Klass Knot soll Präsidentin Christine Lagarde ablösen.

Der Euro (EUR) verliert am Mittwoch im europäischen Handel gegenüber dem US-Dollar (USD) 0,2 % auf rund 1,1138. Das Währungspaar EUR/USD steht unter Druck, da der US-Dollar (USD) angesichts der Befürchtung zulegt, die US-Notenbank Federal Reserve (Fed) könnte einen aggressiven geldpolitischen Straffungszyklus verfolgen, um den anhaltend zunehmenden Inflationsdruck einzudämmen.

Im europäischen Handel erreicht der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des US-Dollars gegenüber sechs wichtigen Währungen misst, mit 102,51 ein neues Hoch seit fast vier Wochen.

Laut dem CME FedWatch-Tool haben die Finanzmärkte nach der Veröffentlichung der höher als erwartet ausgefallenen US-Verbraucherpreisindexdaten (CPI) für Oktober begonnen, eine Zinserhöhung um 50 Basispunkte im Dezember einzupreisen. Die Wahrscheinlichkeit ist mit rund 13,5 % allerdings gering.

Strategen der Deutschen Bank erklärten in einer Mitteilung: „Der monatliche Anstieg des Kernverbraucherpreisindex lag im Oktober mit +0,30 % über der Konsensprognose von +0,2 %.“ Die Deutsche Bank ergänzte: „Dies war der dritte Monat in Folge mit einem Anstieg des Kernverbraucherpreisindex um +0,3 %. Nimmt man diese drei Monate zusammen, ergibt sich für den Kernverbraucherpreisindex eine annualisierte Rate von +3,75 %.“ Nach Angaben der Bank ist das „der höchste Wert dieser Kennzahl seit April 2024, sodass es zunehmend schwieriger wurde, dies als vorübergehenden Ausreißer abzutun“.

Die Bank betont außerdem: „Die Gesamtverbraucherpreise stiegen unterdessen noch schneller: Der monatliche Anstieg des Gesamtverbraucherpreisindex lag bei +0,35 % gegenüber erwarteten +0,3 %, während die annualisierte Dreimonatsrate +5,72 % erreichte.“

Unterdessen dürfte der Führungswechsel bei der Europäischen Zentralbank (EZB) die Volatilität des Euro hoch halten.

EZB-Nachfolge im Fokus: Klaas Knot signalisiert Handlungsbereitschaft bei künftigen Krisen

Die Rabobank hebt hervor, dass der niederländische Notenbanker Klaas Knot, einer der führenden Kandidaten für die Nachfolge von EZB-Präsidentin Christine Lagarde, in einem Interview mit der Financial Times die Kompetenz des EZB-Rats bei der Krisenbekämpfung betonte und erklärte: „Wenn die Umstände es erfordern, werden wir nicht zögern zu handeln.“ Analysten weisen darauf hin, dass es Knot nicht um eine Rückkehr zu „Zinserhöhungen um 50 Basispunkte aufgrund geopolitisch bedingter Inflation“ ging, sondern um das gegenteilige Szenario, in dem Europa künftig mit einer Krise „anderer Art“ konfrontiert ist. In diesem Zusammenhang verweist die Rabobank darauf, dass Knot „die Entwicklung eines weiteren, gezielter zugeschnittenen Instruments nicht ausschließen würde“. Damit stellt er neue geldpolitische Instrumente in Aussicht, sollten sich die Bedingungen erneut verschlechtern.

Technische Analyse zu EUR/USD

Im Tageschart notiert EUR/USD bei 1,1138 und setzt damit die leicht bärische Tendenz fort. Der Kurs liegt unter den jüngsten Schlusskursen und weiterhin knapp unter dem exponentiellen gleitenden 20-Tage-Durchschnitt (EMA) bei 1,1200, der nun als nahe gelegener Widerstand fungiert.

Der Relative-Stärke-Index (RSI) über 14 Tage liegt bei rund 41 und damit unter der neutralen Marke von 50. Dies deutet darauf hin, dass der Abwärtsdruck weiterhin überwiegt, auch wenn die zu Monatsbeginn überverkaufte Marktlage inzwischen nachgelassen hat.

Auf der Unterseite bildet das jüngste Tief bei 1,1104 die unmittelbare Unterstützung. Ein Durchbruch unter dieses Niveau würde den Weg für einen Rückgang auf 1,1000 freimachen. Auf der Oberseite wäre eine Erholung zurück zur Unterstützungszone am 20-Tage-EMA nahe 1,1200 ein erstes Zeichen der Stabilisierung. Um die derzeitige bärische Ausrichtung abzuschwächen und den Weg für eine umfassendere Korrekturerholung zu ebnen, müsste sich der Kurs nachhaltig oberhalb dieses Niveaus halten.

(Die technische Analyse dieses Artikels wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)