Indische Rupie setzt Rally angesichts anhaltender Käufe ausländischer institutioneller Anleger und niedrigerer Ölpreise fort

• Die indische Rupie setzt ihre Rally gegenüber dem US-Dollar dank mehrerer unterstützender Faktoren fort.
• Niedrigere Energiepreise und anhaltende Zuflüsse ausländischer Gelder in den indischen Aktienmarkt haben die INR gestärkt.
• Bedenken hinsichtlich der Aussichten für KI-Investitionen haben indische Aktien attraktiver gemacht.

Die indische Rupie (INR) entwickelt sich dank erheblicher Zuflüsse ausländischer Gelder in den indischen Aktienmarkt und weiter sinkender Ölpreise weiterhin stärker als der US-Dollar (USD). Zum Handelsauftakt markiert das Währungspaar USD/INR ein neues Fünfmonatstief nahe 93,70.

Ausländische institutionelle Investoren kaufen an den vergangenen Handelstagen weiterhin kräftig zu

Ausländische institutionelle Investoren (FIIs) haben an den vergangenen Handelstagen unablässig am indischen Aktienmarkt zugekauft.

Im bisherigen November waren FIIs an sämtlichen vollständigen Handelstagen Nettokäufer und investierten insgesamt 53.172,24 Crore Rupien.

Währungen von Volkswirtschaften, die sich wie Indien noch in der Entwicklung befinden, entwickeln sich tendenziell überdurchschnittlich, wenn diese Länder für ausländische Anleger zu attraktiven Investitionsstandorten werden.

Was hat Indien für ausländische Anleger attraktiv gemacht?

Einem Bericht von NDTV Profit zufolge gilt Indiens vergleichsweise geringe Konzentration auf massive, übermäßig gehypte Hardware- und Infrastrukturprojekte für künstliche Intelligenz (KI) inzwischen als defensiver Vorteil, der eine bessere Planbarkeit der Gewinne und mehr Stabilität bietet.

Aktien mit Bezug zur KI-Infrastruktur haben weltweit seit der Niederlage der US-Republikaner bei den Zwischenwahlen massive Kursverluste erlitten.

Strategen von ABN Amro erklärten nach dem Ausgang der US-Zwischenwahlen, das „KI-Investmentthema habe einen politischen Risikoaufschlag erhalten“, nachdem „enttäuschende Ausblicke darauf hindeuteten, dass der Sieg der Demokraten bei den Zwischenwahlen eine stärkere Kontrolle der Investitionen in KI-Dateninfrastruktur durch den Kongress nach sich ziehen könnte“. Dies habe die Stimmung gegenüber KI-bezogenen Vermögenswerten und die allgemeine Risikobereitschaft belastet.

Darüber hinaus haben Befürchtungen, dass Jensen Huangs Tage als Nvidia-Chef nach Berichten über seine Affäre mit der mutmaßlichen chinesischen Spionin Alice Huang gezählt seien, die Sorgen über die Aussichten für weltweite Ausgaben für KI-Infrastruktur verstärkt.

Auf Kalshi beziffern Spekulanten die Wahrscheinlichkeit, dass Huang bis 2027 ausscheidet, auf lediglich 17 %. Bis 2028 steigt diese Wahrscheinlichkeit auf 30 % und bis 2029 auf 35 %. Die Wahrscheinlichkeit eines Ausscheidens bis 2031 schätzen sie hingegen auf 75 %, berichtete CNBC. 

Ölpreise sinken weiter angesichts der Hoffnung auf ein Abkommen zwischen den USA und dem Iran

Die Ölpreise sind deutlich gefallen, nachdem Äußerungen von US-Präsident Donald Trump darauf hindeuteten, dass es keine weiteren Militäraktionen gegen den Iran geben werde.

Analysten von MUFG weisen darauf hin, dass ein gemäßigterer Ton aus Washington den Optimismus der Anleger zusätzlich gestärkt habe. Präsident Trump hatte CNN erklärt, es sei „höchst unwahrscheinlich“, dass er neue Militärschläge gegen den Iran anordnen müsse, sofern die Gespräche weiterhin Fortschritte zeigten. MUFG hebt hervor, Trump habe zugleich betont, dass der Ausgang nach wie vor von der Qualität eines möglichen Abkommens abhänge. Er erklärte, „es hängt davon ab, ob sie ein sehr starkes Abkommen unterzeichnen oder nicht“. Diese Einschränkung ist aus Sicht der Bank entscheidend dafür, dass der jüngste Rückgang der geopolitischen Risikoaufschläge Bestand hat.

Zum Zeitpunkt der Berichterstattung notiert der am 19. November auslaufende MCX-Rohölkontrakt mit einem Plus von 0,6 % bei rund 8.148 Rupien, liegt jedoch nahe seinem am Dienstag erreichten Zweimonatstief von 7.861 Rupien.

Technische Analyse zu USD/INR

Am Mittwoch fällt USD/INR auf rund 93,70 und setzt damit seine klar bärische Tendenz fort, während der Kassakurs unter dem exponentiellen gleitenden 20-Tage-Durchschnitt (EMA) bei 94,69 bleibt. Der Durchbruch unter diesen kurzfristigen EMA und der anhaltende Handel darunter deuten darauf hin, dass die Verkäufer weiterhin die Kontrolle haben. Gleichzeitig signalisiert der Relative-Stärke-Index (RSI) nahe 25 einen überverkauften Markt, was die Abwärtsbewegung eher verlangsamen als unmittelbar umkehren könnte.

Auf der Oberseite bildet der 20-Tage-EMA bei 94,69 nach dem Tief vom 25. Juni bei 94,15 den maßgeblichen Widerstand. Ein Tagesschlusskurs zurück über dieser dynamischen Hürde wäre erforderlich, um den unmittelbaren Abwärtsdruck zu lindern und eine technische Gegenbewegung anzudeuten.

Auf der Unterseite dürfte das Währungspaar nahe 93,00 Unterstützung finden.

(Die technische Analyse dieses Artikels wurde mithilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)