USD/JPY-Kursprognose: Ausbruch aus siebenwöchiger Konsolidierung im Blick

• USD/JPY hält nahe 159,00 an den Vortagesverlusten fest, während der US-Dollar besser abschneidet.
• Inzwischen wird auch eine stärkere Zinserhöhung der Fed im Dezember erwartet.
• Anleger warten auf die für Donnerstag angesetzten japanischen Erzeugerpreisdaten für Oktober.

Der japanische Yen (JPY) zeigt sich am Mittwoch gegenüber dem US-Dollar (USD) schwach. Das Währungspaar USD/JPY notiert nahe seinem Hoch seit fast sieben Wochen bei rund 159,00. Das Paar zeigt Stärke, da der US-Dollar angesichts der Befürchtung, die US-Notenbank Federal Reserve (Fed) könnte auf ihrer Dezember-Sitzung eine stärkere Zinserhöhung vornehmen, besser abschneidet.

Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels notiert der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des US-Dollar gegenüber sechs wichtigen Währungen misst, um 0,1 % höher bei knapp 102,32.

Die Finanzmärkte haben begonnen, eine Zinserhöhung der Fed um 50 Basispunkte auf der Dezember-Sitzung einzupreisen, da der Inflationsdruck in den Vereinigten Staaten (USA) im Oktober schneller zugenommen hat.

Überraschend hohe US-Inflation verschärft das geldpolitische Dilemma der Fed

Die Volkswirte der Rabobank stellen fest, dass „die gestern veröffentlichten US-Verbraucherpreisdaten mit einem monatlichen Anstieg der Gesamtpreise um 0,4 % gegenüber einer Konsensprognose von 0,3 % und einer Kernrate von 0,3 % gegenüber einer Markterwartung von 0,2 % höher als erwartet ausfielen“. Dies unterstreicht einen erneuten Rückschlag für die Annahme einer weiter nachlassenden Inflation.

Die Rabobank verweist auf die Worte des „üblicherweise geldpolitisch eher lockerungsorientierten, stimmberechtigten Fed-Mitglieds Goolsbee: ‚Das ist ein weiterer beunruhigender Bericht, fast schon verstörend. Wir hatten auf Fortschritte gehofft.‘“ Statt einer weiteren Entspannung sieht die Rabobank „eine Beschleunigung des Preisanstiegs bei Lebensmitteln, anhaltenden Preisdruck bei den Wohn- und Unterkunftskosten sowie eine verzögerte Weitergabe früherer Energiepreisschocks an die Kosten für medizinische Versorgung, Wohnungseinrichtung und andere alltägliche Ausgaben“. All dies verstärkt die Sorge, dass der zugrunde liegende Preisdruck hartnäckig verankert bleibt.

Mit Blick auf Japan warten Anleger auf die für Donnerstag angesetzte Veröffentlichung des Erzeugerpreisindex (PPI) für Oktober. Die japanischen Erzeugerpreise dürften gegenüber dem Vormonat um 0,3 % gestiegen sein, nachdem sie im September in ähnlichem Umfang gesunken waren.

Technische Analyse zu USD/JPY

Im Tageschart notiert USD/JPY bei 158,88 und damit nahe dem oberen Ende der seit fast sieben Wochen bestehenden Konsolidierungsspanne. Das Paar bleibt kurzfristig bullisch ausgerichtet, da der Kassakurs über dem exponentiellen gleitenden 20-Tage-Durchschnitt (EMA) bei 158,10 liegt. Das Paar entfernt sich nach oben von dieser dynamischen Unterstützung, und der Relative-Stärke-Index (RSI) steigt bei 57,38 im positiven Bereich. Dies deutet darauf hin, dass die Käufer weiterhin die Kontrolle haben, ohne dass der Markt bereits überdehnt erscheint.

Auf der Unterseite liegt die erste Unterstützung am 20-Tage-EMA bei 158,10. Ein Tagesschlusskurs unter dieser Marke würde auf nachlassenden Aufwärtsdruck und eine stärkere Korrektur in Richtung des unteren Endes der Konsolidierungsspanne nahe 156,00 hindeuten. Auf der Oberseite würde das Paar mit einem klaren Ausbruch über 159,00 eine neue Aufwärtsbewegung einleiten. Wichtige Widerstände lägen dann bei 160,00 und am Septemberhoch bei 160,39.

(Die technische Analyse dieses Artikels wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)