China: atención a la desdolarización y a la exposición a activos estadounidenses – DBS

DBS Group Research, bajo la dirección del estratega de divisas y crédito Chang Wei Liang, examina la evolución de las tenencias chinas de valores estadounidenses durante la última década. El estudio busca indicios de desdolarización, destaca las importantes salidas netas de capital chino de la renta variable y los bonos estadounidenses y evalúa cómo las tensiones geopolíticas y el riesgo de sanciones están influyendo en las decisiones de asignación de la cartera de China.

Análisis de las tenencias chinas de valores estadounidenses

«En este contexto, ¿cómo han evolucionado las tenencias extranjeras de activos denominados en dólares estadounidenses y hay indicios de una “desdolarización” de los activos financieros?»

«Dado el tamaño y la importancia de China, examinamos la evolución de sus tenencias de valores estadounidenses durante los últimos diez años».

«Las salidas netas de capital chino de la renta variable y los bonos estadounidenses durante la última década han sido sustanciales».

«Sin embargo, la desdolarización de China no refleja ninguna tendencia más generalizada entre otros países».

(Este artículo se ha elaborado con la ayuda de una herramienta de inteligencia artificial y ha sido revisado por un editor. Más información.)