Previsión del USD/CHF: alcanza máximos cerca de 0,8300 ante un fuerte impulso alcista

• El USD/CHF se aprecia más de un 1 % en menos de dos días y alcanza nuevos máximos de dos semanas en 0,8286 hasta el momento.
• El USD se aprecia de forma generalizada, mientras los inversores refuerzan sus apuestas por un mayor endurecimiento monetario de la Fed en diciembre.
• Los alcistas del dólar estadounidense probablemente encontrarán resistencia en la zona comprendida entre 0,8300 y 0,8315.

El dólar estadounidense (USD) sube con fuerza el miércoles, impulsado por las crecientes apuestas por una subida de tipos de la Reserva Federal (Fed) en diciembre, mientras que el franco suizo (CHF) se ve lastrado por el mayor apetito por el riesgo y una divergencia desfavorable entre las políticas monetarias. El USD/CHF ha repuntado más de un 1 % desde la publicación de los datos de inflación de Estados Unidos, hasta alcanzar máximos de dos semanas en 0,8286 por el momento.

El dólar estadounidense registra un mejor comportamiento que las demás divisas el martes, ya que los datos del índice de precios al consumidor (IPC) de Estados Unidos publicados ese día, superiores a lo previsto, consolidaron las expectativas de un mayor endurecimiento monetario de la Reserva Federal en diciembre.

Estas perspectivas se han visto respaldadas por los responsables de la Fed a primera hora del miércoles. La presidenta de la Fed de Filadelfia, Anna Paulson, abogó por un «mayor endurecimiento gradual» para devolver la inflación al objetivo y, algo más tarde, la presidenta de la Fed de Dallas, Lorie Logan, afirmó que «está claro que la Fed necesita al menos dos subidas más de un cuarto de punto porcentual ».

La herramienta FedWatch de CME muestra que los mercados de futuros descuentan prácticamente una subida de tipos en diciembre, con una probabilidad del 12 % de un incremento de 50 puntos básicos. Por el contrario, no se espera que el Banco Nacional Suizo (BNS) eleve su tipo de interés de referencia desde el nivel actual del 0 % en un futuro próximo. Esto, en un contexto de apetito por el riesgo en los mercados, supone un fuerte lastre para el franco suizo.

Análisis técnico: los alcistas podrían encontrar resistencia en torno a 0,8300

El USD/CHF cotiza en 0,8283 y mantiene un sesgo favorable a corto plazo tras repuntar casi un 2 % desde los mínimos de la semana pasada. Los gráficos de cuatro horas muestran un fuerte impulso alcista, con el índice de fuerza relativa (RSI) de 14 periodos acercándose a la zona de sobrecompra y el histograma del indicador de convergencia/divergencia de medias móviles (MACD) mostrando barras verdes cada vez más amplias.

Sin embargo, es probable que los alcistas se enfrenten a una resistencia importante en la zona comprendida entre 0,8295, donde el mínimo del 29 de octubre coincide con el retroceso de Fibonacci del 61,8 % de la corrección de octubre-noviembre, y el máximo del 28 de octubre, en 0,8313. Por encima de esta zona, el siguiente objetivo es el máximo del 15 de octubre, en torno a 0,8350, antes del máximo de largo plazo de 0,8395, alcanzado a mediados de octubre.

A la baja, es probable que el mínimo de la sesión, en 0,8248, ponga a prueba los intentos bajistas antes del límite superior del rango de la semana pasada, en la zona de 0,8225, y de los mínimos del lunes y el martes, en 0,8174.

(El análisis técnico de este artículo se ha elaborado con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)