Previsioni EUR/USD: il rafforzamento del dollaro USA sostiene una nuova fase ribassista sotto 1,1100

• EUR/USD scende verso 1,1138 mentre il dollaro statunitense sovraperforma le altre valute.
• Gli operatori rafforzano le scommesse su una Fed più restrittiva, mentre il CPI core statunitense resta elevato.
• Klass Knot della BCE sostituirà la presidente Christine Lagarde.

L’euro (EUR) cede lo 0,2% e si porta intorno a 1,1138 contro il dollaro statunitense (USD) durante la sessione europea di mercoledì. La coppia EUR/USD è sotto pressione mentre il dollaro statunitense (USD) si rafforza, sostenuto dai timori che la Federal Reserve (Fed) possa intraprendere un ciclo aggressivo di inasprimento monetario per contenere pressioni inflazionistiche in costante accelerazione.

Durante le contrattazioni europee, l’indice del dollaro statunitense (DXY), che misura il valore del biglietto verde rispetto a sei principali valute, segna un nuovo massimo da quasi quattro settimane a 102,51.

Secondo lo strumento FedWatch del CME, i mercati finanziari hanno iniziato a scontare un rialzo dei tassi di interesse di 50 punti base a dicembre, dopo la pubblicazione dei dati sull’indice dei prezzi al consumo (CPI) degli Stati Uniti relativi a ottobre, risultati superiori alle previsioni. Le probabilità restano tuttavia esigue, intorno al 13,5%.

Gli strategist di Deutsche Bank hanno dichiarato in una nota che «il dato mensile del CPI core di ottobre è stato superiore al consenso, attestandosi al +0,30% (contro il +0,2% atteso)». Deutsche Bank ha aggiunto che «si è trattato del terzo mese consecutivo con un CPI core al +0,3% e, considerando questi tre mesi nel loro insieme, il ritmo annualizzato del CPI core si attesta al +3,75%». Secondo la banca, «si tratta del ritmo più rapido di questa misura dall’aprile 2024, per cui è diventato sempre più difficile liquidarlo come una fluttuazione temporanea».

La banca sottolinea inoltre che «nel frattempo, i dati del CPI complessivo hanno evidenziato un ritmo ancora più sostenuto, con una variazione mensile del +0,35% (contro il +0,3% atteso) e un ritmo annualizzato sui tre mesi del +5,72%».

Nel frattempo, si prevede che il cambio ai vertici della Banca centrale europea (BCE) mantenga elevata la volatilità dell’euro.

Successione alla BCE sotto i riflettori: Klaas Knot si dice pronto ad agire in caso di crisi future

Rabobank evidenzia che il banchiere centrale olandese Klaas Knot, uno dei principali candidati a succedere alla presidente della BCE Christine Lagarde, ha colto l’occasione di un’intervista al Financial Times per sottolineare la capacità del Consiglio direttivo di affrontare le crisi, ribadendo che «se le circostanze lo richiederanno, non esiteremo ad agire». Gli analisti osservano che le dichiarazioni di Knot non riguardavano un ritorno a «rialzi dei tassi di 50 punti base dovuti all’inflazione alimentata da fattori geopolitici», bensì lo scenario opposto, in cui l’Europa si trovi ad affrontare una futura crisi «di natura diversa». In tale contesto, Rabobank rileva che Knot «non escluderebbe lo sviluppo di un altro strumento, più mirato», prospettando la possibilità di nuovi strumenti di politica monetaria qualora le condizioni dovessero nuovamente deteriorarsi.

Analisi tecnica di EUR/USD

Sul grafico giornaliero, EUR/USD è scambiato a 1,1138 e mantiene un’impostazione lievemente ribassista: il prezzo resta al di sotto delle chiusure recenti e appena sotto la media mobile esponenziale (EMA) a 20 giorni, a 1,1200, che ora funge da ostacolo nelle vicinanze.

L’indice di forza relativa (RSI) a 14 giorni si attesta intorno a 41, sotto la linea neutrale di 50, suggerendo che le pressioni al ribasso continuano a prevalere, nonostante si siano attenuate le condizioni di ipervenduto osservate all’inizio del mese.

Al ribasso, il recente minimo di 1,1104 costituisce il supporto immediato; una rottura sotto tale livello esporrebbe la coppia a una discesa verso 1,1000. Al rialzo, un recupero verso l’area di supporto della EMA a 20 giorni, nei pressi di 1,1200, rappresenterebbe il primo segnale di stabilizzazione. Per attenuare l’attuale orientamento ribassista e aprire la strada a un rimbalzo correttivo più ampio, sarebbe necessario che le quotazioni si mantenessero stabilmente al di sopra di tale livello.

(L’analisi tecnica di questo articolo è stata redatta con l’ausilio di uno strumento di intelligenza artificiale. Scopri di più.)