Hyperliquid guadagna terreno sulle piattaforme di scambio centralizzate, mentre l’open interest supera i 18 miliardi di dollari

• L’open interest di Hyperliquid ha raggiunto il record di 18,1 miliardi di dollari a settembre, portando la sua quota di mercato tra otto exchange all’11,7% nel terzo trimestre.
• HIP-3 ha generato un volume di scambi di futures perpetui pari a 262 miliardi di dollari nel terzo trimestre, ma la sua quota dell’attività di trading di Hyperliquid è scesa dal 51,1% al 24,5%.
• HYPE continua a incontrare resistenza in corrispondenza di un’importante linea di tendenza discendente.

L’open interest di Hyperliquid (HYPE) è salito al record di 18,1 miliardi di dollari a settembre, mentre l’exchange decentralizzato guadagnava terreno rispetto alle principali piattaforme di trading centralizzate, portando la propria quota dell’open interest complessivo di otto exchange leader all’11,7% nel terzo trimestre.

La quota di Hyperliquid nel mercato dei derivati cresce nel terzo trimestre

Il picco del 22 settembre è stato raggiunto mentre i trader ricostituivano le posizioni sui mercati dei derivati nativi di Hyperliquid, invertendo il predominio dei mercati HIP-3, che offrono futures perpetui legati ad attività tradizionali come azioni, indici e materie prime, secondo il rapporto sul terzo trimestre della piattaforma, pubblicato giovedì.

A fine settembre l’open interest si attestava a 16,7 miliardi di dollari, in aumento del 79,9% rispetto ai 9,31 miliardi di fine giugno. Anche l’open interest medio è cresciuto del 46,4% rispetto al trimestre precedente, raggiungendo i 12,7 miliardi di dollari.

Il rapporto ha rilevato che il picco di settembre è stato «sostenuto dal segmento principale», in riferimento ai mercati dei derivati nativi della piattaforma.

La quota di Hyperliquid sull’open interest complessivo degli otto maggiori exchange centralizzati e della piattaforma stessa è salita all’11,7% a fine settembre, dal 9,6% di fine giugno. L’exchange ha superato Kraken e Bybit il 12 agosto, per poi sorpassare OKX il 17 settembre. Secondo il rapporto, il suo open interest aveva superato anche quello di HTX a maggio.

Tuttavia, il divario tra Hyperliquid e i maggiori exchange centralizzati rimane considerevole. Alla fine del trimestre, il suo open interest era pari al 93% di quello di Bitget e al 27% di quello di Binance.

I mercati nativi trainano la crescita dell’open interest

La composizione dell’open interest di Hyperliquid è cambiata durante il trimestre, con l’attività che è tornata a concentrarsi sui suoi mercati crypto nativi.

HIP-3 ha generato un volume di scambi di futures perpetui pari a 262 miliardi di dollari, in aumento del 23% rispetto al trimestre precedente e corrispondente al 35,9% del volume degli scambi abbinati sulla piattaforma. Tuttavia, la sua quota dell’attività di trading di futures perpetui di Hyperliquid è scesa dal 51,1% di luglio al 24,5% di settembre.

Il rapporto ha collegato questa inversione alla ripresa del volume degli scambi sui mercati nativi, aumentato del 72% rispetto al minimo di luglio.

L’open interest di HIP-3 ha chiuso settembre a 3,94 miliardi di dollari, in aumento del 27,4% rispetto a giugno. Tuttavia, la sua quota dell’open interest totale di Hyperliquid è scesa da circa un terzo al 23,5%, poiché le posizioni sui mercati nativi hanno recuperato più rapidamente.

Le azioni sono rimaste la principale classe di attività di HIP-3, generando un volume trimestrale di 153,8 miliardi di dollari, in aumento del 160,8% rispetto al secondo trimestre. Per contro, il volume relativo alle materie prime è diminuito del 47,7%, a 45,6 miliardi di dollari.

L’espansione dell’open interest ha coinciso anche con una maggiore partecipazione sull’exchange.

Nel terzo trimestre Hyperliquid ha registrato una media di 65.161 trader giornalieri, in aumento del 20% rispetto al trimestre precedente, segnando il terzo record trimestrale consecutivo. Il numero di nuovi trader è cresciuto del 14,5%, raggiungendo quota 362.611.

Il volume degli scambi abbinati ha raggiunto i 730,6 miliardi di dollari, in aumento del 9,3% rispetto al trimestre precedente, pur rimanendo inferiore del 30,5% rispetto allo stesso periodo dell’anno scorso.

Il rapporto ha inoltre registrato deflussi netti tramite bridge pari a 953 milioni di dollari nel trimestre, dopo due trimestri consecutivi di afflussi netti. Ha tuttavia sostenuto che i prelievi non indicavano un calo dell’attività di trading, riconducendoli invece a prese di profitto durante il rialzo del mercato.

Prospettive tecniche di Hyperliquid: HYPE continua a incontrare la resistenza della linea di tendenza discendente

Sul grafico giornaliero, HYPE viene scambiato a 72,13 dollari e mantiene un orientamento ribassista, con il prezzo che resta al di sotto delle medie mobili esponenziali (EMA) a 20, 50 e 100 giorni, raggruppate tra 77,44 e 80,26 dollari e che fungono da resistenza superiore. La linea di tendenza discendente che funge da resistenza, con un livello di riferimento per la rottura a 75,12 dollari, continua a limitare i tentativi di recupero. Al contempo, l’indice di forza relativa (RSI) vicino a 35 e l’oscillatore stocastico in forte ipervenduto, intorno a 9, suggeriscono che la pressione di vendita è intensa ma potrebbe essere prossima all’esaurimento, senza tuttavia segnalare un’inversione confermata.

Al ribasso, il supporto immediato si trova sul livello orizzontale di 67,63 dollari, prima dei supporti più in basso a 61,16 e 51,57 dollari, con una base strutturale più distante in prossimità di 33,20 dollari. Al rialzo, la prima resistenza si colloca nell’area della linea di tendenza, intorno a 75,12 dollari, e sulla vicina barriera orizzontale a 75,69 dollari, seguite dal gruppo di EMA di lungo e breve termine. Ostacoli più forti al rialzo si trovano a 85,04 dollari e, successivamente, a 97,84 dollari.

(L’analisi tecnica di questo articolo è stata redatta con l’ausilio di uno strumento di intelligenza artificiale. Scopri di più.)