Previsioni USD/JPY: si profila una rottura della fase di consolidamento in corso da sette settimane

• USD/JPY mantiene le perdite della giornata precedente vicino a 159,00, mentre il dollaro statunitense sovraperforma.
• Si affacciano anche aspettative di un rialzo dei tassi di interesse più consistente da parte della Fed a dicembre.
• Gli investitori attendono i dati giapponesi sui prezzi alla produzione di ottobre, in programma giovedì.

Lo yen giapponese (JPY) si mostra debole nei confronti del dollaro statunitense (USD) mercoledì, con la coppia USD/JPY che oscilla vicino al massimo da quasi sette settimane, intorno a 159,00. La coppia mostra forza grazie alla sovraperformance del dollaro statunitense, alimentata dai timori che la Federal Reserve (Fed) possa attuare un rialzo dei tassi di interesse più consistente nella riunione di dicembre.

Al momento della stesura, l’indice del dollaro statunitense (DXY), che misura il valore del biglietto verde rispetto a sei principali valute, guadagna lo 0,1% e si attesta vicino a 102,32.

I mercati finanziari hanno iniziato a scontare un rialzo dei tassi di interesse di 50 punti base da parte della Fed nella riunione di dicembre, poiché a ottobre le pressioni inflazionistiche negli Stati Uniti sono aumentate a un ritmo più sostenuto.

La sorpresa sull’inflazione statunitense acuisce il dilemma della Fed sulla politica monetaria

Gli economisti di Rabobank osservano che «il dato di ieri sull’indice dei prezzi al consumo (CPI) statunitense è risultato superiore alle attese, con un aumento mensile dello 0,4% dell’indice generale rispetto a un consenso dello 0,3%, e dello 0,3% della componente di fondo rispetto allo 0,2% previsto dal mercato», sottolineando una nuova battuta d’arresto nel percorso di disinflazione.

Rabobank evidenzia che, nelle parole di «Goolsbee, membro votante della Fed solitamente favorevole a una politica monetaria accomodante, “è un altro rapporto sconfortante, al limite dell’inquietante. Speravamo di vedere progressi”». Anziché un ulteriore allentamento delle pressioni, Rabobank segnala «un’accelerazione dell’inflazione dei generi alimentari e dei prodotti di uso quotidiano, persistenti pressioni sui costi abitativi e una trasmissione ritardata dei precedenti shock energetici ai costi delle cure mediche, dell’arredamento e di altre spese quotidiane», tutti elementi che rafforzano i timori che le pressioni di fondo sui prezzi rimangano tenacemente radicate.

Sul fronte giapponese, gli investitori attendono i dati sull’indice dei prezzi alla produzione (PPI) di ottobre, in programma giovedì. Si stima che i prezzi alla produzione in Giappone siano aumentati dello 0,3% su base mensile, dopo un calo di pari entità a settembre.

Analisi tecnica di USD/JPY

Sul grafico giornaliero, USD/JPY è scambiato a 158,88, vicino al limite superiore dell’intervallo di consolidamento in atto da quasi sette settimane. La coppia mantiene un orientamento rialzista nel breve termine, poiché la quotazione a pronti resta al di sopra della media mobile esponenziale (EMA) a 20 giorni, a 158,10. La coppia si sta allontanando al rialzo da questo supporto dinamico e l’indice di forza relativa (RSI), a 57,38, sale in territorio positivo: ciò suggerisce che gli acquirenti mantengano il controllo senza che il mercato appaia ancora eccessivamente esteso al rialzo.

Al ribasso, il primo supporto si colloca in corrispondenza dell’EMA a 20 giorni, a 158,10. Una chiusura giornaliera nuovamente al di sotto di questo livello segnalerebbe un allentamento della pressione rialzista e una correzione più profonda verso il limite inferiore dell’intervallo di consolidamento, vicino a 156,00. Al rialzo, la coppia avvierebbe una nuova fase ascendente qualora superasse con decisione quota 159,00. Le resistenze chiave sarebbero 160,00 e il massimo di settembre a 160,39.

(L’analisi tecnica di questo articolo è stata redatta con l’ausilio di uno strumento di intelligenza artificiale. Scopri di più.)