호주달러 하락…10개월 만의 저점에 근접

• 연준의 매파적 발언으로 12월 금리 인상 전망이 강화되며 미국 달러가 강세를 보이자 AUD/USD가 하락했다.
• 호주의 11월 소비자 기대인플레이션은 5.3%로 전월과 동일한 수준을 유지하며 6월 이후 최고치를 이어갔다.
• 호주중앙은행(RBA)이 당분간 금리를 동결할 것으로 예상되면서 호주 달러가 약세를 보이고 있다.

AUD/USD는 목요일 아시아 거래 시간에 0.6840 부근에서 거래되며 3거래일 연속 하락하고 있다. 미국 연방준비제도(Fed·연준)의 정책 전망이 점점 더 매파적으로 기울면서 미국 달러(USD)가 지지를 받아, AUD/USD는 약 10개월 만의 최저치로 떨어졌다.

미국 소비자물가지수(CPI) 상승률이 예상치를 웃돈 이후 트레이더들은 12월 금리 인상에 대한 베팅을 확대했다. 특히 이번 주 초 크리스토퍼 월러 연준 이사가 0.25%포인트 인상을 지지하며, 인플레이션이 악화되면 0.5%포인트 인상도 지지하겠다고 밝힌 점이 이러한 전망을 강화했다. CME FedWatch 도구에 따르면 현재 시장은 12월 금리 인상 확률을 약 87%로 반영하고 있으며, 더 큰 폭인 50베이시스 포인트(bp) 인상 가능성도 약 13%로 반영하고 있다.

호주의 11월 소비자 기대인플레이션은 5.3%로 전월과 동일한 수준을 유지하며 6월 이후 최고치를 이어갔다. 이처럼 높은 기대인플레이션은 9월 헤드라인 물가상승률이 4.3%로 6개월 만의 최고치를 기록한 데 뒤이은 것으로, 물가상승률은 여전히 호주중앙은행(RBA)의 목표 범위인 2~3%를 크게 웃돌고 있다.

지속적인 물가 압력에도 불구하고 RBA가 긴축 사이클을 마무리했으며 당분간 금리를 동결할 것이라는 시장 관측이 확산되면서 호주 달러(AUD)는 하방 압력을 받고 있다. 더 먼 시계에서 보면, Prime Terminal 데이터에 따르면 시장은 2027년 RBA의 금리 인하 폭을 약 28bp로 반영하고 있다.

채권 수익률 급등, 차입 의존도 높은 호주 주택시장에 부담

소시에테제네랄 전략가들은 최근 글로벌 채권 수익률 상승이 금리에 민감한 부문에 부담을 주기 시작했다고 경고하면서 “그러나 채권 수익률 상승의 여파가 차입 의존도가 높은 주택시장으로 확산되고 있으며, 호주도 분명 그중 하나”라고 지적했다. 이는 자금조달 비용이 높아지는 상황에서 부채 부담이 큰 호주 가계와 주택시장이 특히 취약하다는 우려를 뒷받침한다.