뉴질랜드 달러, 트레이더들의 연준 대폭 금리 인상 가능성 검토에 미 달러 대비 하락 압력

• NZD/USD, 미 달러 강세에 0.5560 부근에서 하락세 지속.
• 미 달러 지수, 103.06 부근에서 18개월 만에 최고치 경신.
• 트레이더들, 연준의 12월 금리 인상 폭 확대 가능성도 고려.

목요일 아시아 거래에서 뉴질랜드 달러(NZD)는 미국 달러(USD) 대비 약세 압력을 받으며, 이틀간의 하락세를 이어가 0.5560 부근에 머물고 있다.

금융시장이 미국 연방준비제도(Fed·연준)의 12월 통화정책 회의에서 금리 인상 폭이 확대될 가능성을 반영하기 시작한 가운데, 미 달러 강세가 이어지면서 NZD/USD는 취약한 흐름을 보이고 있다.

기사 작성 시점 기준 주요 6개 통화 대비 달러 가치를 나타내는 미 달러 지수(DXY)는 0.18% 상승한 103.06 부근에서 거래되며 18개월여 만에 최고 수준을 기록하고 있다.

월러 발언에 50bp 인상 가능성 재부각…연준 금리 인상 논쟁 가열

MUFG 애널리스트들은 최근 시장이 “50bp 인상 가능성을 고려하는 방향으로” 전망을 재검토하고 있다며, 이러한 변화는 “소비자물가지수(CPI) 보고서 자체보다는 보고서 발표 전 월러의 발언 때문에 이제야 고려되기 시작한 것”이라고 강조했다. 이들은 “CPI가 더 강하게 나올 경우 50bp 인상이 필요할 수 있다는 월러의 발언으로 그가 CPI 수치를 미리 알고 있었는지를 둘러싼 논쟁이 촉발됐다”고 지적했다. 이는 단기물 수익률을 끌어올리고 연준 정책 전망을 재조정하는 데 일조했다.

연준의 월러 이사는 화요일 한층 매파적인 발언을 내놓았다. FXS Speechtracker 점수는 10점 만점에 9점으로 과거 평균인 7.3점을 크게 웃돌아, 긴축 정책을 선호하는 방향으로 뚜렷하게 기울었음을 보여줬다. 10월 근원 CPI 상승률이 0.3% 이상일 경우 12월 0.5%포인트 금리 인상을 조건부로 지지하고, 물가 지표가 개선되더라도 0.25%포인트 인상을 지지한 것은 인플레이션이 목표에서 벗어나는 조짐에 강하게 대응하겠다는 뜻으로 해석된다. 광범위한 가격 상승과 현 정책의 불충분한 긴축 정도, 더 높은 실질금리의 필요성을 강조한 점은 미국 국채 수익률의 상승 위험을 키우고 달러를 뒷받침한다. 한편, AI가 단기적으로 생산성 향상을 이끌 가능성을 낮게 평가한 월러의 견해는 공급 측면에서 인플레이션 둔화를 이끌 여력이 제한적임을 시사한다.

FXS 연준 심리지수는 3.17포인트 상승한 145.50으로 뚜렷한 매파 영역에 진입했으며, 높은 FXS Speechtracker 수치와도 일치했다. 이러한 움직임은 연준의 소통 기조가 추가 긴축을 더욱 강하게 시사하는 방향으로 기울고 있음을 확인해 준다. 시장이 12월 금리 인상 확률을 재평가하는 가운데, 이 같은 환경은 달러를 지지하고 위험에 민감한 통화에는 부담을 줄 것으로 보인다.

한편, CME FedWatch 도구에 따르면 12월 회의에서 금리가 50베이시스 포인트(bp) 인상될 확률은 10%에 불과하다.

뉴질랜드 달러 측에서는 뉴질랜드중앙은행(RBNZ)의 12월 통화정책 회의에 대한 시장 기대가 주요 동인으로 작용할 전망이다. RBNZ는 인플레이션 상방 위험 속에 “더 긴축적인 통화정책이 필요할 가능성이 있다”고 시사한 만큼, 10월 회의에서 동결했던 공식현금금리(OCR)를 25베이시스 포인트(bp) 인상해 3%로 올릴 가능성이 크다.

NZD/USD 기술적 분석

일봉 차트에서 NZD/USD는 0.5559에 거래되며, 0.5618에 위치한 20기간 지수이동평균선(EMA) 아래에서 하락세를 이어가고 있다. 단기적으로도 약세 기조를 유지하고 있다. 단기 추세를 나타내는 이 지표 아래에서 거래되고 있다는 점은 반등이 제한되고 있음을 시사한다. 한편, 14기간 상대강도지수(RSI)는 39 부근으로, 최근 하락 이후 매도 압력이 약세를 가리키지만 극단적인 수준은 아님을 보여준다.

상방에서는 0.5618의 20일 EMA가 1차 저항선이자 기술적 반등의 첫 관문이다. 현재의 약세 기조가 완화되려면 이 수준을 확실하게 돌파해 안착해야 한다. 반면 이 수준을 회복하지 못하면 NZD/USD는 추가 저점 형성에 취약한 상태를 유지할 전망이다. 지지선은 현재 지표들로는 확인되지 않는, 더 낮은 과거 저점 부근에서야 형성될 가능성이 있다.

(이 기사의 기술적 분석은 AI 도구의 도움을 받아 작성되었습니다. 자세히 알아보기.)