미 달러지수(DXY), 연준 정책 전망·이란 리스크에 103.00 돌파…2025년 4월 이후 최고치

• DXY, 연준 금리 인상 기대 강화 속 미국 고물가 지표에 따른 상승세 지속.
• 미국과 이란의 대치로 지정학적 위험 프리미엄이 유지되며 달러 지지.
• 펀더멘털 여건은 여전히 하락보다 상승 가능성이 높음을 시사.

주요 통화 바스켓 대비 달러 가치를 추적하는 미국 달러지수(DXY)가 목요일 아시아 거래 시간에 2025년 4월 이후 최고치를 새로 기록했다. 매수세는 103.00선을 넘어 상승 모멘텀을 이어가려는 모습이다.

미국의 10월 소비자물가 상승률이 예상치를 웃돈 이후, 연방준비제도(Fed·연준) 관계자 여러 명이 한층 매파적인 입장을 보이면서 추가 통화 긴축에 대한 시장의 기대를 뒷받침했다. 또한 트레이더들이 연준의 12월 50베이시스 포인트(bp) 대폭 금리 인상 가능성까지 반영하기 시작하면서, 수요일 미국 10년물 국채 수익률은 다시 5%선을 넘어섰다. 이는 DXY를 지지하는 핵심 요인으로 평가된다.

월러의 매파적 기조, 연준 긴축 기대 강화하며 달러 지지

연준의 월러 이사는 한층 더 매파적인 메시지를 내놓았다. FXS Speechtracker 점수는 10점 만점에 9점으로 과거 평균인 10점 만점에 7.3점을 크게 웃돌며 추가 긴축을 향한 뚜렷한 기조를 드러냈다. 근원 소비자물가지수(CPI) 상승률이 0.3% 이상이면 12월 0.5%포인트 금리 인상도 고려할 수 있다는 조건부 입장과, 지표가 개선되더라도 최소 0.25%포인트 인상을 지지한다는 입장은 지속적인 인플레이션과 광범위한 물가 압력에 강하게 대응하겠다는 뜻으로 해석된다. 통화정책이 기존에 생각했던 만큼 제약적이지 않았으며 긴축 수준을 유지하려면 실질금리가 상승해야 한다는 강조는 미국 국채 수익률과 달러의 추가 상승 위험을 높인다.

FXS 연준 심리지수는 3.17포인트 상승한 145.50을 기록했다. 중립 기준선인 100을 크게 웃돌며 매파적 기조가 더욱 강화됐고, 높은 FXS Speechtracker 점수와도 일치하는 흐름을 보였다. 매파적 성향이 강해진 지수와 평소보다 강경한 연설 기조의 조합은 시장이 연준의 추가 금리 인상 가능성을 더 높게 반영해야 함을 시사하며, 유로 및 엔 대비 달러를 지지할 수 있다.

한편 호르무즈 해협을 둘러싼 미국과 이란의 대치, 미국의 이란 케슘섬 추가 공습으로 지정학적 위험 프리미엄이 유지되고 있다. 여기에 이란은 페르시아만 입구에 위치한 오만 디다마르섬의 선박 항법 시스템을 공격했다. 또한 이란군 참모차장인 Kioumars Heidari 준장은 혁명 지도자의 명령 없이는 이 전략적 수로가 개방되지 않을 것이라고 밝혔다.

최근 상황은 미국과 이란의 충돌을 종식할 외교적 해법에 대한 기대를 약화시키며, 안전자산인 미국 달러(USD)에 유리한 또 다른 요인으로 작용하고 있다. 이는 DXY가 여전히 하락보다 상승할 가능성이 높음을 시사한다. 이제 트레이더들은 주간 신규 실업수당 청구 건수 발표에 주목하고 있다. 이 지표는 영향력 있는 연방공개시장위원회(FOMC) 위원들의 연설 및 새로 전해지는 지정학적 소식과 함께 지수에 유의미한 움직임을 이끌 동력을 제공할 것으로 보인다.

DXY 4시간 차트

기술적 분석

DXY는 전날 102.40~102.50의 수평 저항선을 돌파한 이후 단기 강세 기조를 유지하고 있다. 또한 현재 지수는 4시간 차트의 200기간 지수이동평균선(EMA)을 크게 웃돌며 긍정적인 흐름을 강화하고 있다. 한편 의미 있는 조정 하락이 나타날 경우, 101.55 부근의 200기간 EMA가 1차 지지선으로 작용할 수 있다. 되돌림이 발생하면 이 구간에서 매수세가 전반적인 상승 추세를 방어할 것으로 예상된다.

(이 기사의 기술적 분석은 AI 도구의 도움을 받아 작성되었습니다. 자세히 알아보기.)