뉴질랜드 달러, 연준 매파 주도권 회복에 타격

• NZD/USD는 수요일 미국의 인플레이션 지표가 예상치를 웃돈 여파로 미국 달러가 강세를 보이면서 0.68% 하락했다.
• 미국의 10월 소비자물가가 예상보다 큰 폭으로 상승하면서 추가 통화 긴축 전망에 힘이 실렸다.
• 유가 하락이 뉴질랜드의 인플레이션 압력을 완화하면서 금리 인상 가능성을 낮추고 있다.

NZD/USD는 수요일 다시 매도 압력을 받으며 작성 시점 기준 전일 대비 0.68% 하락한 0.5565 부근에서 거래되고 있다. 예상보다 강한 미국 인플레이션 지표가 미국 연방준비제도(Fed·연준)의 추가 금리 인상 기대를 자극하면서 뉴질랜드 달러(NZD)는 미국 달러(USD)에 약세를 보이고 있다.

화요일 발표된 미국의 10월 소비자물가지수(CPI)에 따르면 전체 소비자물가는 전월 대비 0.4% 상승했다. 9월의 0.6%보다는 상승률이 둔화했지만 시장 예상치인 0.3%를 웃돌았다. 한편 변동성이 큰 식품과 에너지 가격을 제외한 근원 CPI는 전월 대비 0.3% 상승해 예상치인 0.2%를 상회했으며, 9월과 같은 상승률을 기록했다. 이 같은 수치는 기조적인 인플레이션 압력이 여전히 지속되고 있음을 시사하며, 더욱 긴축적인 통화정책의 필요성에 힘을 싣고 있다.

인플레이션 지표 발표 이후 투자자들의 12월 금리 인상 기대가 급격히 높아졌다. CME FedWatch 도구에 따르면 시장은 현재 연준의 다음 회의에서 금리가 인상될 확률을 약 85%로 반영하고 있다. 이는 지속적인 인플레이션에 대한 우려가 커지고 있음을 보여준다.

예상치를 웃돈 인플레이션 지표는 화요일 미국 국채 매도세도 촉발해 벤치마크인 미국 10년물 국채 수익률을 5% 위로 끌어올렸다. 국채 수익률 상승은 미국 달러 표시 자산의 투자 매력을 높여 NZD/USD에 추가적인 하락 압력으로 작용한다.

뉴질랜드 측에서는 유가 하락이 뉴질랜드 달러에 추가적인 부담을 주고 있다. 유가 하락은 인플레이션 압력을 완화하고 뉴질랜드중앙은행(RBNZ)의 추가 통화 긴축 필요성을 줄일 수 있기 때문이다.

에너지 비용 하락은 소비자물가 상승세를 둔화시키는 데 기여할 수 있으며, 이에 따라 투자자들은 향후 RBNZ의 금리 인상 기대를 낮출 수 있다. 이처럼 미국과 뉴질랜드의 통화정책 전망이 엇갈리면서 NZD/USD에 지속적인 하락 압력으로 작용하고 있다.

한편 투자자들이 진행 중인 연립정부 구성 협상과 재무장관 인선을 둘러싼 불확실성을 주시하면서 뉴질랜드의 정치 상황에도 관심이 쏠리고 있다.

이러한 상황에서 미국 달러 강세, 미국 국채 수익률 상승, RBNZ의 통화 긴축 기대 약화가 맞물리며 뉴질랜드 달러의 반등 여력을 계속 제한할 수 있다.

NZD/USD 기술적 분석

1시간봉 차트에서 NZD/USD는 0.5564에 거래되고 있으며, 100기간 단순이동평균(SMA)인 0.5595와 200기간 SMA인 0.5609를 밑돌며 단기 약세 흐름을 유지하고 있다. 최근 거래 범위 하단을 압박하는 가운데 14기간 상대강도지수(RSI)는 과매도 영역인 25 부근에서 하락하고 있다. 이는 기술적 반등 가능성이 커지기 시작했음에도 하방 압력이 지속되고 있음을 시사한다.

상방에서는 0.5573에 1차 저항선이 형성돼 있으며, 그다음으로 0.5586, 100기간 SMA인 0.5595, 200기간 SMA인 0.5609가 차례로 저항선으로 작용한다. 이처럼 매도 물량이 밀집한 구간을 돌파해야 현재의 약세 흐름이 완화될 수 있다. 하방에서는 0.5555가 1차 지지선이며, 이후 0.5544와 0.5527에 추가 지지선이 자리하고 있다. 이들 수준을 하향 돌파하면 낙폭이 더 커질 수 있는 반면, 그 위를 유지하면 과매도에 따른 반등으로 인근 저항 구간을 향해 상승할 여지가 있다.

(이 기사의 기술적 분석은 AI 도구의 도움을 받아 작성되었습니다. 자세히 알아보기.)