Previsão de preço do EUR/USD: dólar americano em alta favorece novo movimento de queda abaixo de 1,1100

• EUR/USD recua para perto de 1,1138 com o dólar americano superando as demais moedas.
• Operadores ampliam apostas em uma postura mais restritiva do Fed, já que o núcleo do CPI dos EUA permanece elevado.
• Klass Knot, do BCE, substituirá a presidente Christine Lagarde.

O euro (EUR) cai 0,2%, para perto de 1,1138 em relação ao dólar americano (USD), durante a sessão europeia desta quarta-feira. O par EUR/USD está sob pressão, com o fortalecimento do dólar americano (USD) em meio a temores de que o Federal Reserve (Fed) possa adotar um ciclo agressivo de aperto monetário para conter as pressões inflacionárias que seguem se intensificando.

Durante as negociações na Europa, o Índice do Dólar Americano (DXY), que mede o valor da moeda americana em relação a seis importantes moedas, atinge uma nova máxima em quase quatro semanas, em 102,51.

Segundo a ferramenta CME FedWatch, os mercados financeiros começaram a precificar uma alta de juros de 50 pontos-base (pb) em dezembro, após a divulgação de dados do Índice de Preços ao Consumidor (CPI) dos Estados Unidos (EUA) de outubro acima das projeções. No entanto, a probabilidade ainda é baixa, em torno de 13,5%.

Estrategistas do Deutsche Bank afirmaram em uma nota que a “leitura mensal do núcleo do CPI de outubro ficou acima do consenso, em +0,30% (ante expectativa de +0,2%)”. O Deutsche Bank acrescentou que “foi o terceiro mês consecutivo com o núcleo do CPI em +0,3% e, considerando esses três meses em conjunto, o ritmo anualizado do núcleo do CPI está em +3,75%”. Segundo o banco, “esse é o ritmo mais rápido dessa medida desde abril de 2024, o que torna cada vez mais difícil descartar esse movimento como uma oscilação pontual”.

O banco também destaca que “enquanto isso, os números do CPI cheio avançaram ainda mais rapidamente, com a variação mensal em +0,35% (ante expectativa de +0,3%) e o ritmo anualizado de três meses em +5,72%”.

Enquanto isso, espera-se que a mudança de comando no Banco Central Europeu (BCE) mantenha o euro altamente volátil.

Sucessão no BCE em foco com Klaas Knot sinalizando disposição para agir em crises futuras

O Rabobank destaca que Klaas Knot, banqueiro central holandês e um dos principais candidatos a suceder a presidente do BCE, Christine Lagarde, aproveitou uma entrevista ao Financial Times para ressaltar a capacidade do Conselho do BCE de combater crises, enfatizando que “se as circunstâncias exigirem, não hesitaremos em agir”. Os analistas observam que os comentários de Knot não tratavam de retomar “altas de juros de 50 pb devido à inflação impulsionada por fatores geopolíticos”, mas sim do cenário oposto, no qual a Europa enfrenta uma crise futura “de natureza diferente”. Nesse contexto, o Rabobank aponta que Knot “não descartaria desenvolver outro instrumento, mais direcionado”, abrindo a possibilidade de novas ferramentas de política monetária caso as condições voltem a se deteriorar.

Análise técnica do EUR/USD

No gráfico diário, o EUR/USD é negociado a 1,1138, mantendo um viés levemente baixista, com o preço abaixo dos fechamentos recentes e um pouco abaixo da média móvel exponencial (EMA) de 20 dias, em 1,1200, que agora atua como um obstáculo próximo.

O Índice de Força Relativa (RSI) de 14 dias está em torno de 41, abaixo da linha neutra de 50, sugerindo que a pressão vendedora ainda prevalece, embora as condições de sobrevenda observadas no início do mês tenham se atenuado.

No lado de baixa, a mínima recente de 1,1104 é o suporte imediato; uma ruptura abaixo desse nível abriria espaço para uma queda do par até 1,1000. No lado de alta, uma recuperação em direção à zona de suporte da EMA de 20 dias, perto de 1,1200, seria o primeiro sinal de estabilização, e seria necessário que a cotação se mantivesse acima desse nível para aliviar o atual viés baixista e abrir caminho para uma recuperação corretiva mais ampla.

(A análise técnica desta matéria foi escrita com o auxílio de uma ferramenta de IA. Saiba mais.)