Iene japonês cai à mínima em dez semanas com USD/JPY acima de 159,00

• USD/JPY rompe a resistência de 159,00 e atinge o maior nível em dez semanas.
• Inflação dos EUA acima do esperado reforça as expectativas de novas altas de juros pelo Fed.
• O iene japonês segue sob pressão, apesar das crescentes expectativas de aperto monetário adicional pelo BoJ.

O USD/JPY mantém o impulso de alta nesta quarta-feira, avançando 0,54%, para cerca de 159,65 no momento da redação, seu maior nível em dez semanas. O par rompe de forma decisiva a resistência de 159,00, sustentado pela retomada da força do dólar americano (USD), à medida que os investidores passam a prever novas altas de juros pelo Federal Reserve (Fed).

A valorização do dólar americano ocorre após declarações favoráveis ao aperto monetário do diretor do Fed Christopher Waller e a divulgação, na terça-feira, de dados do Índice de Preços ao Consumidor (CPI) dos EUA acima do esperado. Waller alertou que uma “alta de meio ponto percentual nos juros do Fed pode ser necessária em dezembro” se a inflação mensal subjacente permanecer “em torno de 0,3% ou acima”. O relatório do CPI divulgado em seguida mostrou que o núcleo da inflação subiu 0,3% em outubro, superando a projeção de 0,2%, enquanto a inflação cheia avançou 0,4%, acima da expectativa de 0,3%.

Esses acontecimentos provocaram uma forte reprecificação das expectativas para os juros do Fed. Segundo a ferramenta CME FedWatch, os mercados agora atribuem uma probabilidade de 85% a uma alta de 25 pontos-base em dezembro e de 15% a um aumento maior, de 50 pontos-base.

Mais importante, a probabilidade de outra alta de 25 pontos-base em janeiro saltou para 60%, ante apenas 19% antes da reprecificação de terça-feira, reforçando a atratividade do dólar americano.

Enquanto isso, o iene japonês (JPY) enfrenta dificuldades, apesar das crescentes expectativas de que o Banco do Japão (BoJ) possa elevar os juros novamente em dezembro. O Resumo de Opiniões de outubro do banco central revelou um apoio crescente a um aperto monetário adicional, embora os responsáveis pela política monetária continuem divididos quanto ao ritmo adequado.

A crescente divergência entre as políticas monetárias continua favorecendo o dólar americano, enquanto o avanço do USD/JPY em direção ao patamar psicologicamente importante de 160,00 aumenta a possibilidade de intervenção das autoridades japonesas.

Iene volta a cair em direção a 160, enquanto dólar forte mantém o risco de intervenção do BoJ em foco

Analistas do MUFG observam que o iene “se desvalorizou acentuadamente ontem em resposta aos dados de inflação dos EUA” e que “o USD/JPY voltou a se aproximar do nível de 160, acima do qual a possibilidade de intervenção se torna muito maior”. Estrategistas do ING também destacam um “dólar forte de forma generalizada”, mas afirmam que “acreditam cada vez mais que os investidores buscarão comprar ienes a preços baixos caso o USD/JPY volte a superar 160”. O ING acrescenta que “todos os fatores acima podem reforçar a visão do Banco do Japão de que a inflação agora está estável em 2,00% e de que sua política monetária acomodatícia pode ser reduzida”, reforçando a percepção de que a dinâmica das políticas monetárias pode mudar gradualmente em favor de um iene mais forte no médio prazo, embora a cotação à vista permaneça, por enquanto, próxima de níveis sensíveis à possibilidade de intervenção.

Análise técnica do USD/JPY

No gráfico de quatro horas, o USD/JPY é negociado a 159,68, mantendo um viés de alta no curto prazo, já que a cotação permanece confortavelmente acima das médias móveis simples (SMAs) de 100 e 200 períodos, concentradas em torno de 157,90. O par também é negociado acima do suporte horizontal próximo, em 159,00, enquanto o Índice de Força Relativa (RSI) avançou para a região de sobrecompra, perto de 72, sinalizando um impulso de alta forte, mas potencialmente excessivo.

Na direção de alta, a resistência imediata está em 159,80, antes da barreira mais relevante em 160,40, onde os compradores podem começar a realizar lucros. Na direção de baixa, o suporte inicial está em 159,00, com a SMA de 200 períodos em 157,94 e a SMA de 100 períodos em 157,91 reforçando uma zona mais ampla de demanda acima do piso horizontal de 157,50.

(A análise técnica desta notícia foi elaborada com o auxílio de uma ferramenta de IA. Saiba mais.)