ดอลลาร์สหรัฐที่ร่วงหนักส่งให้ทองคำพุ่งขึ้นเหนือ $4,400

• ทองคำพุ่งขึ้นเหนือ $4,420 ขณะที่ ดอลลาร์สหรัฐ อ่อนค่าหนุนทองคำแท่ง
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะยาวที่ปรับสูงขึ้นจำกัดอัพไซด์ใกล้ระดับ $4,500
• รายงานการประชุม Fed และข่าวเกี่ยวกับอิหร่านอาจ

เป็นปัจจัยกระตุ้นตลาดถัดไป ราคาทองคำ (XAU/USD) ปรับขึ้นมากกว่า 1% ในวันจันทร์ ท่ามกลางการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐ (USD) โดยรวม และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ลดลง หลังข้อมูลเงินเฟ้อที่อ่อนแอในสัปดาห์ก่อนช่วยลดการคาดการณ์ว่า Federal Reserve (Fed) จะใช้นโยบายการเงินแบบเข้มงวด โดย XAU/USD ซื้อขายอยู่ที่ $4,422 หลังดีดตัวขึ้นจากจุดต่ำสุดรายวันที่ $4,367

XAU/USD ปรับตัวขึ้นหลังเงินเฟ้อที่อ่อนลงลดแรงคาดการณ์ต่อ Fed แม้อัตราผลตอบแทนจะสูงขึ้น

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามการเคลื่อนไหวของค่าเงินดอลลาร์เทียบกับ 6 สกุลเงิน ปรับลดลง 0.37% มาอยู่ที่ 99.53 ซึ่งเป็นปัจจัยบวกต่อโลหะมีค่า อย่างไรก็ตาม อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีที่เพิ่มขึ้นกว่า 2.5 เบสิสพอยต์ สู่ระดับ 4.718% ได้จำกัดการปรับขึ้นของทองคำสู่ระดับ $4,500

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฝั่งระยะยาวของเส้นอัตราผลตอบแทน โดยเฉพาะพันธบัตรอายุ 30 ปี กำลังแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2007 Bloomberg รายงานว่าสิ่งนี้สะท้อนถึง “ความกังวลของนักลงทุนต่อหนี้สาธารณะที่พุ่งสูง การออกขายพันธบัตรระยะยาวจำนวนมาก และเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่” สูงกว่าเป้าหมาย 2% ของ Federal Reserve ตลอดช่วงห้าปีที่ผ่านมา

ข้อมูลเงินเฟ้อทั้งฝั่งผู้บริโภคและผู้ผลิตในสัปดาห์ก่อนกระตุ้นให้นักลงทุนลดการคาดการณ์เชิงเข้มงวดต่อ Fed ความกังวลที่ว่าราคาจะไม่กลับมาชะลอลงในระยะใกล้ยิ่งเพิ่มขึ้นจากการขาดความคืบหน้าในการเจรจาระหว่างสหรัฐกับอิหร่านในตะวันออกกลาง

ราคาน้ำมันดิบยังคงเป็นประเด็นหลัก โดย West Texas Intermediate (WTI) พุ่งขึ้นกว่า 2.30% สู่ระดับ $84.35 ต่อบาร์เรล

สัญญาณทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ผสมผสานกันบ่งชี้ว่าอิหร่านกำลังเปลี่ยนนโยบายจากเชิงรับไปสู่เชิงรุก กระทรวงการต่างประเทศอิหร่านระบุว่า “ข้อตกลงอิสลามาบัดยังไม่ล่มสลาย และยังมีความเป็นไปได้ที่จะกลับไปสู่ข้อตกลงดังกล่าว” ตามรายงานของ Al Arabiya

ขณะเดียวกัน นักลงทุนมองว่ามีโอกาสเกือบ 69% ที่ Fed จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลง ขณะที่การประเมินสำหรับการประชุมเดือนธันวาคมยังสะท้อนโอกาส 66% ของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์ ตามข้อมูลของ Prime Terminal

ขณะนี้ตลาดกำลังจับตารายงานการประชุมเดือนกรกฎาคมของ Fed ซึ่งมีกำหนดเผยแพร่ในวันพุธ เพื่อหาข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับจุดยืนนโยบายการเงินของผู้กำหนดนโยบาย

การวิเคราะห์ทางเทคนิค XAU/USD: ทองคำทะลุเส้น SMA 100 วัน จับตาระดับ $4,500

ราคาทองคำกลับมายืนเหนือระดับ $4,400 และกำลังมุ่งหน้าทะลุเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันที่ $4,386 ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของการบรรจบกันของระดับทางเทคนิคที่เคยจำกัดราคาทองคำในระยะสั้น

สิ่งที่น่าสังเกตคือโมเมนตัมยังเป็นขาขึ้น ดังที่แสดงโดยดัชนี Relative Strength Index (RSI) ซึ่งยืนยันว่าแนวโน้มขาขึ้นยังคงอยู่ แม้ผู้เทรดจำเป็นต้องผ่านระดับสำคัญที่ $4,500 ก่อน ตามด้วยเส้น SMA 200 วันที่ $4,506 หากแข็งแกร่งต่อเนื่อง แนวต้านถัดไปอยู่ที่ระดับ $4,600

ในกรณีที่กลับตัวลง ทองคำจำเป็นต้องร่วงต่ำกว่าเส้น SMA 100 วัน ตามด้วยจุดสูงสุดของวันที่ 6 กรกฎาคมที่ $4,202 จากนั้นเป็นเส้น SMA 50 วันที่ $4,146 และระดับ $4,100