การคาดการณ์ราคา USD/CHF: ฝั่งกระทิงต้องทะลุเหนือ 0.8200 เพื่อกลับมาได้แรงส่งอีกครั้ง

USD/CHF ดีดกลับขึ้นเหนือ 0.8100 หลังพบแนวรับใกล้เส้น SMA 50 วัน
ค่า ADX ที่อ่อนแอและ RSI ที่อยู่ในระดับเป็นกลางบ่งชี้ว่าคู่นี้อาจยังเคลื่อนไหวในกรอบในระยะใกล้
หากไม่สามารถยืนเหนือเส้น SMA 50 วันได้ อาจเปิดทางให้ร่วงลงไปทดสอบระดับ 0.8000

USD/CHF ฟื้นตัวในวันจันทร์ ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ดีดกลับจากการอ่อนค่าช่วงต้นวัน ณ เวลาที่เขียนบทความนี้ คู่นี้ซื้อขายอยู่แถว 0.8112 หลังแตะระดับต่ำสุดระหว่างวันที่ 0.8072 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบกว่าหนึ่งสัปดาห์

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล ซื้อขายอยู่แถว 99.60 หลังฟื้นตัวจาก 99.30 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่วันที่ 5 มิถุนายน

นักวิเคราะห์จาก MUFG/BTMU ระบุว่า ดัชนีดอลลาร์ “ยังไม่ได้ทดสอบแนวรับจากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน ซึ่งอยู่บริเวณ 99.20” สะท้อนให้เห็นว่าตัวชี้วัดความแข็งแกร่งของดอลลาร์ในภาพกว้างยังคงซื้อขายอยู่เหนือระดับทางเทคนิคสำคัญ ขณะเดียวกัน พวกเขายังตั้งข้อสังเกตว่า “ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐที่อ่อนแอลงต่อเนื่องได้กระตุ้นให้ผู้เข้าร่วมตลาดปรับลดคาดการณ์การขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด” ซึ่งบ่งชี้ว่าปัจจัยพื้นฐานที่สนับสนุนความแข็งแกร่งของดอลลาร์อย่างต่อเนื่องกำลังลดน้อยลง

ในมุมมองทางเทคนิค USD/CHF ยังคงมีอคติขาขึ้นเล็กน้อย หลังกลับขึ้นมายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำคัญและระดับจิตวิทยา 0.8000 ได้อีกครั้งในช่วงต้นเดือนมิถุนายน อย่างไรก็ตาม หลังจากนั้นการเคลื่อนไหวของราคาส่วนใหญ่เปลี่ยนเป็นแกว่งตัวออกด้านข้าง เนื่องจากตัวชี้วัดโมเมนตัมเริ่มอ่อนตัวลง

ดัชนี Relative Strength Index (RSI) บนกราฟรายวันอยู่ใกล้ระดับเป็นกลางที่ 52 ขณะที่ตัวชี้วัด Moving Average Convergence Divergence (MACD) เคลื่อนไหวต่ำกว่าศูนย์เล็กน้อย ส่วน Average Directional Index (ADX) ที่ระดับ 16 ก็ชี้ให้เห็นถึงความแข็งแกร่งของแนวโน้มที่อ่อนแอ บ่งบอกถึงภาวะพักฐานมากกว่าการเดินหน้าของแนวโน้มอย่างชัดเจน

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่ระดับแนวนอน 0.8150 ตามด้วยแนวต้านที่แข็งแกร่งกว่าที่ 0.8200 การทะลุขึ้นเหนือ 0.8200 อย่างต่อเนื่องอาจช่วยฟื้นโมเมนตัมขาขึ้นและเปิดทางสู่การปรับตัวขึ้นเพิ่มเติม

ในด้านขาลง เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 50 วัน (SMA) ที่ 0.8082 ทำหน้าที่เป็นแนวรับทันที ตามด้วยระดับจิตวิทยา 0.8000 หากหลุดต่ำกว่าบริเวณนี้ จะเปิดทางไปสู่เส้น SMA 100 วันที่ 0.7974 และเส้น SMA 200 วันที่ 0.7932

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับฟรังก์สวิส

ปัจจัยสำคัญใดที่ขับเคลื่อนฟรังก์สวิส?

ฟรังก์สวิส (CHF) เป็นสกุลเงินทางการของสวิตเซอร์แลนด์ และเป็นหนึ่งในสิบสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในโลก โดยมีปริมาณการซื้อขายสูงเกินกว่าขนาดเศรษฐกิจของสวิตเซอร์แลนด์อย่างมาก มูลค่าของสกุลเงินนี้ถูกกำหนดโดยภาวะความเชื่อมั่นของตลาดในวงกว้าง สุขภาพเศรษฐกิจของประเทศ หรือการดำเนินการของธนาคารแห่งชาติสวิส (SNB) รวมถึงปัจจัยอื่น ๆ ระหว่างปี 2011 ถึง 2015 ฟรังก์สวิสถูกตรึงค่าไว้กับยูโร (EUR) ก่อนที่การตรึงค่านี้จะถูกยกเลิกอย่างกะทันหัน ส่งผลให้มูลค่าของฟรังก์พุ่งขึ้นมากกว่า 20% และสร้างความปั่นป่วนให้กับตลาด แม้ว่าปัจจุบันจะไม่มีการตรึงค่าแล้ว แต่ทิศทางของ CHF ยังคงมีความสัมพันธ์สูงกับยูโร เนื่องจากเศรษฐกิจสวิสพึ่งพาเศรษฐกิจของยูโรโซนที่อยู่ใกล้เคียงอย่างมาก

เหตุใดฟรังก์สวิสจึงถูกมองว่าเป็นสกุลเงินปลอดภัย?

ฟรังก์สวิส (CHF) ถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย หรือเป็นสกุลเงินที่นักลงทุนมักเข้าซื้อในช่วงเวลาที่ตลาดเผชิญความตึงเครียด สาเหตุเกิดจากสถานะที่สวิตเซอร์แลนด์ได้รับการรับรู้ในเวทีโลก ไม่ว่าจะเป็นเศรษฐกิจที่มีเสถียรภาพ ภาคการส่งออกที่แข็งแกร่ง เงินสำรองของธนาคารกลางในระดับสูง หรือจุดยืนทางการเมืองที่ยึดความเป็นกลางในความขัดแย้งระดับโลกมาอย่างยาวนาน ปัจจัยเหล่านี้ทำให้สกุลเงินของประเทศนี้เป็นทางเลือกที่ดีสำหรับนักลงทุนที่ต้องการหลีกหนีความเสี่ยง ในช่วงเวลาที่ตลาดผันผวน มูลค่าของ CHF มักจะแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่นที่ถูกมองว่ามีความเสี่ยงในการลงทุนมากกว่า

การตัดสินใจของธนาคารแห่งชาติสวิสส่งผลต่อฟรังก์สวิสอย่างไร?

ธนาคารแห่งชาติสวิส (SNB) จัดการประชุมปีละ 4 ครั้ง หรือไตรมาสละครั้ง ซึ่งน้อยกว่าธนาคารกลางรายใหญ่อื่น ๆ เพื่อกำหนดนโยบายการเงิน โดยธนาคารตั้งเป้าให้อัตราเงินเฟ้อรายปีต่ำกว่า 2% เมื่อเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย หรือคาดว่าจะสูงกว่าเป้าหมายในอนาคตอันใกล้ ธนาคารจะพยายามควบคุมการเพิ่มขึ้นของราคาโดยการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย โดยทั่วไป อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเป็นผลบวกต่อฟรังก์สวิส (CHF) เพราะนำไปสู่อัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้น ทำให้ประเทศมีความน่าสนใจมากขึ้นสำหรับนักลงทุน ในทางตรงกันข้าม อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงมักกดดันให้ CHF อ่อนค่าลง

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าของฟรังก์สวิสอย่างไร?

การประกาศข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของสวิตเซอร์แลนด์เป็นปัจจัยสำคัญในการประเมินภาวะเศรษฐกิจ และอาจส่งผลต่อการประเมินมูลค่าของฟรังก์สวิส (CHF) โดยรวมแล้ว เศรษฐกิจสวิสมีเสถียรภาพค่อนข้างมาก แต่การเปลี่ยนแปลงอย่างฉับพลันของการเติบโตทางเศรษฐกิจ เงินเฟ้อ ดุลบัญชีเดินสะพัด หรือทุนสำรองเงินตราต่างประเทศของธนาคารกลาง ล้วนมีศักยภาพที่จะกระตุ้นการเคลื่อนไหวของ CHF โดยทั่วไป การเติบโตทางเศรษฐกิจที่สูง การว่างงานต่ำ และความเชื่อมั่นที่แข็งแกร่ง เป็นปัจจัยบวกต่อ CHF ในทางกลับกัน หากข้อมูลเศรษฐกิจบ่งชี้ว่าโมเมนตัมกำลังอ่อนแรง CHF ก็มีแนวโน้มที่จะอ่อนค่าลง

นโยบายการเงินของยูโรโซนส่งผลต่อฟรังก์สวิสอย่างไร?

ในฐานะเศรษฐกิจขนาดเล็กและเปิด สวิตเซอร์แลนด์พึ่งพาสุขภาพเศรษฐกิจของประเทศเพื่อนบ้านในยูโรโซนอย่างมาก สหภาพยุโรปในภาพกว้างเป็นคู่ค้าทางเศรษฐกิจหลักของสวิตเซอร์แลนด์และเป็นพันธมิตรทางการเมืองที่สำคัญ ดังนั้น เสถียรภาพด้านเศรษฐกิจมหภาคและนโยบายการเงินในยูโรโซนจึงมีความสำคัญอย่างยิ่งต่อสวิตเซอร์แลนด์ และด้วยเหตุนี้จึงสำคัญต่อฟรังก์สวิส (CHF) ด้วย จากการพึ่งพาในระดับสูงเช่นนี้ แบบจำลองบางส่วนชี้ว่าความสัมพันธ์ระหว่างทิศทางของยูโร (EUR) และ CHF สูงกว่า 90% หรือเกือบสมบูรณ์แบบ

บทความถัดไป