ดัชนีดอลลาร์สหรัฐไม่สามารถปรับตัวขึ้นได้ ขณะที่วอชิงตันอยู่ในภาวะถูกเทขาย

• DXY เคลื่อนไหวใกล้ 99.50 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดของรอบการซื้อขาย โดยอยู่เหนือ 99.25 เพียงเล็กน้อย หลังหลุดกรอบการเคลื่อนไหวของเดือนสิงหาคม
• ยูโรแตะระดับสูงสุดในรอบสองเดือน ปอนด์ใกล้จุดสูงสุดในรอบสามเดือน ขณะที่ทองคำมีแรงซื้อหนุน
• ดัชนีภาคการผลิต Empire State ออกมาที่ 20.6 เทียบกับคาดการณ์ 11 สูงสุดในรอบสี่ปี

ดัชนีดอลลาร์เคลื่อนไหวใกล้ 99.50 ลดลงราว 0.1% หลังเปิดตลาดตรงบริเวณค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โปเนนเชียล 200 วัน (EMA) และไม่สามารถยืนเหนือระดับดังกล่าวได้ตั้งแต่นาทีแรก ๆ ของการซื้อขาย โดยระดับต่ำสุดของรอบวันซึ่งอยู่เหนือ 99.25 เพียงเล็กน้อยได้ทำให้กรอบการเคลื่อนไหวของเดือนสิงหาคมถูกทะลุลงมา นี่คือภาพการซื้อขายในวันที่กรอบเวลา 60 วันที่ตั้งใจจะยุติสงครามเหนือช่องแคบฮอร์มุซหมดอายุลงโดยยังไม่มีข้อตกลงใดมาทดแทน ซึ่งไม่ใช่พฤติกรรมที่ควรเกิดขึ้นกับสกุลเงินปลอดภัยเมื่อถึงเส้นตาย

แรงซื้อสินทรัพย์ปลอดภัยไหลไปที่อื่น

เจ้าหน้าที่อิหร่านระดับสูงรายหนึ่งบอกกับ Reuters ว่าประเทศอาจเปลี่ยนจากนโยบายเชิงรับไปสู่เชิงรุก หากการทูตล้มเหลว ซึ่งจะยกระดับความตึงเครียดทั้งในช่องแคบและทั่วทั้งภูมิภาคในวงกว้าง ขณะที่เมื่อวันอาทิตย์มีเรือเพียง 3 ลำแล่นผ่านเส้นทางน้ำดังกล่าว เทียบกับค่าเฉลี่ย 5 วันที่ 12 ลำ และราว 130 ลำต่อวันก่อนเกิดสงคราม น้ำมันดิบปรับตัวแข็งแกร่งขึ้นตามพาดหัวข่าว โดย West Texas Intermediate (WTI) อยู่ใกล้ระดับ $83.00 และ Brent อยู่เหนือระดับ $88.00

ในทางทฤษฎี สถานการณ์นี้ควรเป็นบวกต่อดอลลาร์ถึงสองทาง กระแสเงินไหลเข้าสินทรัพย์ปลอดภัยเป็นปัจจัยแรกที่เห็นได้ชัด และปัจจัยด้านเงื่อนไขการค้าเป็นแรงหนุนที่แข็งแกร่งกว่า เพราะสหรัฐฯ เป็นผู้ส่งออกพลังงานสุทธิ ขณะที่ยูโรโซนนำเข้าน้ำมันที่ต้องผ่านจุดคอขวดดังกล่าว แต่กลับกลายเป็นว่ายูโรซื้อขายที่ระดับสูงสุดในรอบสองเดือน ปอนด์ยืนใกล้จุดสูงสุดในรอบสามเดือน และทองคำมีแรงซื้อหนุน ซึ่งเป็นสัญญาณของตลาดที่เลิกซื้อความปลอดภัยและเริ่มขายสกุลเงินหนึ่งสกุลแทน

ส่วนชดเชยจากการคาดการณ์ขึ้นดอกเบี้ยหายไปจากราคาเมื่อสัปดาห์ก่อน

ดอลลาร์เคยได้รับแรงหนุนจากส่วนชดเชยการขึ้นดอกเบี้ยนับตั้งแต่การประชุมวันที่ 29 กรกฎาคม ซึ่งผู้กำหนดนโยบาย 3 รายลงมติคัดค้านโดยสนับสนุนการขึ้นดอกเบี้ย 0.25% สวนทางกับคณะกรรมการที่คงอัตราดอกเบี้ยไว้ อย่างไรก็ตาม ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ที่อ่อนแอ ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ที่อ่อนแอ และยอดค้าปลีกเดือนกรกฎาคมที่หดตัว 0.6% ได้สลายส่วนชดเชยดังกล่าวภายในเวลาเพียงสี่รอบการซื้อขาย ทำให้โอกาสการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายนเปลี่ยนจากระดับก้ำกึ่งในวันที่ 10 สิงหาคม เหลือเพียงราวหนึ่งในสามภายในวันศุกร์

ผลสำรวจภาคการผลิต Empire State ในวันจันทร์ส่งสัญญาณในทางตรงกันข้าม แต่ตลาดกลับเพิกเฉยต่อข้อมูลดังกล่าว ดัชนีออกมาที่ 20.6 เทียบกับคาดการณ์ที่ 11 และ 15.6 ในเดือนกรกฎาคม ซึ่งเป็นระดับแข็งแกร่งที่สุดในรอบมากกว่าสี่ปี โดยคำสั่งซื้อค้างส่งเพิ่มขึ้น 10 จุดสู่ 15.5 และราคาที่จ่ายเพิ่มขึ้น ขณะที่ราคาที่ได้รับลดลง อย่างไรก็ดี ผลสำรวจระดับภูมิภาคเพียงฉบับเดียวไม่อาจสร้างส่วนชดเชยด้านดอกเบี้ยกลับคืนมาได้ หลังจากข้อมูลระดับประเทศ 3 ชุดได้รื้อถอนมันไปแล้ว ซึ่งทำให้วันพุธเป็นบททดสอบแรกที่แท้จริงของการปรับมุมมองราคาใหม่ครั้งนี้

ตอนนี้ดอลลาร์มีผู้ขายอย่างเป็นทางการแล้ว

การเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ที่สุดเพียงครั้งเดียวบนกราฟนี้ไม่ใช่เหตุการณ์จากข้อมูลเศรษฐกิจเลย เมื่อต้นเดือน โตเกียวได้แทรกแซงเพียงลำพัง ก่อนจะดำเนินปฏิบัติการซื้อเยนแบบประสานงานร่วมกับกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ซึ่งเป็นการดำเนินการร่วมลักษณะนี้ครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 1998 โดยมีรายงานว่า ธนาคารกลางสหรัฐสาขานิวยอร์กขายยูโรเพื่อใช้เป็นเงินทุนในการดำเนินการดังกล่าว ดัชนีร่วงจากเหนือ 101.50 ลงมาต่ำกว่าระดับ 100.00 ภายในช่วงเวลาดังกล่าว และตลอดสองสัปดาห์หลังจากนั้นก็ยังไม่สามารถกลับขึ้นไปยืนเหนือระดับเลขหลักนี้ได้อีก

ประเด็นสำคัญไม่ได้อยู่ที่ขนาดของการแทรกแซงเพียงครั้งเดียว แต่คือความหมายของมัน สกุลเงินที่กระทรวงการคลังของตนเองเข้าซื้อฝั่งตรงข้าม ระบุว่าเยนมีมูลค่าต่ำกว่าปัจจัยพื้นฐานอย่างมาก และให้คำมั่นว่าจะดำเนินการอีก หากจำเป็น ย่อมซื้อขายอยู่ต่ำกว่าระดับเพดานที่ถูกประกาศไว้ การถือสถานะซื้อดอลลาร์ท่ามกลางพาดหัวข่าวสงครามในเวลานี้จึงมีความเสี่ยงที่จะเผชิญผู้ขายอย่างเป็นทางการบริเวณยอดการปรับขึ้น ซึ่งนั่นเองคือเหตุผลที่ส่วนชดเชยจากการยกระดับความตึงเครียดกำลังถูกสะท้อนผ่านทองคำและสกุลเงินยุโรปแทน

สัปดาห์ที่ดอลลาร์ต้องพิสูจน์ตัวเอง

คณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของสหรัฐฯ (FOMC) จะเผยแพร่รายงานการประชุมวันที่ 29 กรกฎาคมในวันพุธ เวลา 18:00 GMT ซึ่งเป็นเหตุการณ์ตามกำหนดการเพียงรายการเดียวในสัปดาห์นี้ที่อาจสร้างสิ่งที่ข้อมูลเศรษฐกิจได้ลบออกไปกลับคืนมาได้ รายละเอียดที่มีประโยชน์ไม่ใช่ผลโหวต 9-3 ซึ่งตลาดรับรู้แล้ว แต่คือคณะกรรมการที่เหลือมีจุดยืนใกล้เคียงกับสมาชิก 3 รายที่ต้องการขึ้นดอกเบี้ย 0.25% มากเพียงใด และเนื้อหาในรายงานดังกล่าวยังเกิดขึ้นก่อนหน้าตัวเลขเงินเฟ้อที่อ่อนแอและยอดค้าปลีกที่ต่ำกว่าคาดทั้งหมด

วันศุกร์จะมีการประกาศตัวเลขเบื้องต้นของดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) เดือนสิงหาคม เวลา 13:45 GMT โดยภาคการผลิตของสหรัฐฯ คาดที่ 53.8 จาก 53.9 และภาคบริการคาดที่ 54 จาก 54.6 ควบคู่ไปกับตัวเลขเบื้องต้นของยูโรโซน ซึ่งจะเป็นบททดสอบจริงครั้งแรกว่าฝั่งอื่นของตะกร้าดัชนีสามารถสร้างแรงหนุนของตัวเองได้หรือไม่ ถัดจากสัปดาห์นี้ไปจะเป็นการประชุมสัมมนา Jackson Hole ระหว่างวันที่ 27-29 สิงหาคม โดยประธานเฟดจะกล่าวสุนทรพจน์สำคัญในวันศุกร์ ซึ่งอยู่ก่อนการตัดสินใจเดือนกันยายน 19 วัน

ปฏิทินข้อมูลภายในประเทศในช่วงคั่นระหว่างนั้นเป็นข้อมูลระดับรอง และตลาดก็ให้ราคาเช่นนั้น วันอังคารจะมีตัวเลขการเริ่มสร้างบ้านที่ 1.35 ล้านหน่วย จาก 1.427 ล้านหน่วย และใบอนุญาตก่อสร้างคาดว่าแทบไม่เปลี่ยนแปลงที่ 1.37 ล้านหน่วย ตั้งแต่เวลา 12:30 GMT ตามด้วยการผลิตภาคอุตสาหกรรมที่ 0.3% จาก 0.1% เวลา 13:15 และยอดขายบ้านที่รอปิดการขายที่ 0.2% จาก -5.4% เวลา 14:00 ส่วนวันพฤหัสบดีจะมีจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกที่ 212K เทียบกับ 209K และผลสำรวจ Philadelphia Fed ที่คาดไว้ที่ 25 จาก 41.4 ซึ่งไม่มีรายการใดเพียงลำพังที่จะเปลี่ยนมุมมองต่อเดือนกันยายนได้

ระดับทางเทคนิคของดัชนีดอลลาร์

แนวต้าน: EMA 200 วันใกล้ 99.65 เป็นแนวต้านทันที หลังจากกดราคาช่วงเปิดกลับลงมา โดยมีระดับ 100.00 อยู่เหนือขึ้นไป และ EMA 50 วันที่กำลังปรับลดลงใกล้ 100.25 คือเส้นที่จะยุติการอ่อนตัวรอบนี้

แนวรับ: เหนือ 99.25 ขึ้นไปเล็กน้อยคือจุดต่ำสุดของรอบวันและเป็นระดับที่หลุดกรอบเดือนสิงหาคม โดยมีระดับ 99.00 อยู่ถัดลงมา และบริเวณ 98.75 อยู่ลึกลงไปอีก

มุมมอง: ขาลง ค่า Stochastic Relative Strength Index (Stoch RSI) รายวันใกล้ 13 บ่งชี้ภาวะขายมากเกินไป แต่ภาวะขายมากเกินไปภายใต้ EMA 50 วันที่พลิกลงและ EMA 200 วันที่หลุดไปแล้ว สะท้อนถึงแนวโน้มมากกว่าการรีบาวด์ และการดีดตัวขึ้นสู่ระดับ 100.00 เป็นจังหวะขาย สัญญาณนี้จะถูกลบล้างหากราคาปิดรายวันกลับขึ้นไปเหนือ 100.00

กราฟรายวัน DXY