หุ้นเอเชียปรับตัวลดลง ขณะที่ราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้นกระตุ้นความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ และเพิ่มการคาดการณ์ว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย
- หุ้นเอเชียปรับตัวตามการร่วงลงของ Wall Street ในชั่วข้ามคืน ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนโดยราคาน้ำมัน
- PPI ของสหรัฐหนุนความคาดหวังต่อการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนกันยายน และบั่นทอนความต้องการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยงของนักลงทุน
- ความตึงเครียดระหว่างสหรัฐ-อิหร่านยังคงทำให้เบี้ยความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์อยู่ในตลาด และกดดันบรรยากาศการลงทุนเพิ่มเติม
หุ้นเอเชียร่วงลงอย่างหนักในวันศุกร์ ตามการปรับตัวลงของ Wall Street ในชั่วข้ามคืน หลังราคาพลังงานพุ่งสูงขึ้นและการเทขายพันธบัตรทั่วโลกกระตุ้นภาวะหลีกเลี่ยงความเสี่ยงในวงกว้าง
ราคาน้ำมันดิบพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดเมื่อวันที่ 21 พฤษภาคม ขณะที่การโจมตีที่เพิ่มขึ้นตามเส้นทางขนส่งสำคัญในตะวันออกกลางกระตุ้นความกังวลต่อการหยุดชะงักของอุปทานที่อาจยืดเยื้อ โดยในความเป็นจริง กลุ่มฮูตีในเยเมนที่ได้รับการสนับสนุนจากอิหร่านได้ยึดเมืองโมคาในทะเลแดงซึ่งมีความสำคัญเชิงยุทธศาสตร์ ส่งผลให้ขยายการควบคุมเหนือช่องแคบบับเอลมันเดบที่มีความสำคัญเชิงยุทธศาสตร์ ขณะเดียวกัน การสัญจรทางเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซยังคงถูกจำกัดจากภาวะเผชิญหน้าระหว่างสหรัฐกับอิหร่าน และยังคงเป็นปัจจัยหนุนราคาน้ำมันต่อไป
ในพัฒนาการเพิ่มเติม กระทรวงการคลังสหรัฐมีแผนคว่ำบาตรธนาคารขนาดใหญ่แห่งหนึ่งที่ยังไม่เปิดเผยชื่อในวันจันทร์ ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของมาตรการกดดันทางเศรษฐกิจต่ออิหร่านอย่างต่อเนื่อง ขณะเดียวกัน ประธานาธิบดี Donald Trump ของสหรัฐกล่าวว่า สงครามกับอิหร่านมีแนวโน้มจะดำเนินต่อไปจนกว่าจะพ้นการเลือกตั้งกลางเทอมในเดือนพฤศจิกายน ส่งผลให้เบี้ยความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ยังคงอยู่ในตลาดและช่วยหนุนราคาน้ำมัน ซึ่งอาจยิ่งกระตุ้นความกังวลเรื่องเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนโดยพลังงาน และกดดันบรรยากาศการลงทุนของนักลงทุน
ขณะเดียวกัน สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐ (BLS) รายงานเมื่อวันพฤหัสบดีว่า ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ทั่วไปเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 5.4% เมื่อเทียบรายปีในเดือนสิงหาคม เทียบกับตัวเลขของเดือนก่อนหน้าที่ได้รับการปรับทบทวนขึ้นเป็น 4.8% เมื่อหักหมวดอาหารและพลังงานออกแล้ว ตัวเลขพื้นฐานออกมาตรงตามคาดและเพิ่มขึ้น 4.6% เมื่อเทียบรายปี จาก 4.3% ในเดือนกรกฎาคม สิ่งนี้ทำให้เทรดเดอร์เพิ่มน้ำหนักต่อการคาดการณ์ว่าเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์หน้า และยิ่งบั่นทอนความต้องการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยงของนักลงทุน
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับหุ้นเอเชีย
เอเชียมีส่วนสนับสนุนการเติบโตทางเศรษฐกิจของโลกประมาณ 70% และเป็นที่ตั้งของดัชนีตลาดหุ้นสำคัญหลายแห่ง ในบรรดาเศรษฐกิจพัฒนาแล้วของภูมิภาค ดัชนี Nikkei ของญี่ปุ่น ซึ่งสะท้อนบริษัท 225 แห่งในตลาดหลักทรัพย์โตเกียว และดัชนี Kospi ของเกาหลีใต้ ถือว่าโดดเด่น จีนมีดัชนีสำคัญ 3 ดัชนี ได้แก่ Hang Seng ของฮ่องกง, Shanghai Composite และ Shenzhen Composite ขณะที่ในฐานะเศรษฐกิจเกิดใหม่ขนาดใหญ่ หุ้นอินเดียก็กำลังได้รับความสนใจจากนักลงทุนมากขึ้น ซึ่งหันไปลงทุนในบริษัทที่อยู่ในดัชนี Sensex และ Nifty มากขึ้นเรื่อย ๆ
เศรษฐกิจหลักของเอเชียมีความแตกต่างกัน และแต่ละประเทศก็มีภาคส่วนเฉพาะที่ควรจับตา บริษัทเทคโนโลยีมีน้ำหนักเด่นในดัชนีของญี่ปุ่น เกาหลีใต้ และเพิ่มมากขึ้นในจีน บริการทางการเงินเป็นภาคส่วนชั้นนำในตลาดหุ้นอย่างฮ่องกงหรือสิงคโปร์ ซึ่งถือเป็นศูนย์กลางสำคัญของภาคส่วนนี้ ภาคการผลิตก็มีบทบาทสำคัญในจีนและญี่ปุ่น โดยเฉพาะการผลิตรถยนต์และอิเล็กทรอนิกส์ นอกจากนี้ ชนชั้นกลางที่เติบโตขึ้นในประเทศอย่างจีนและอินเดีย ยังทำให้บริษัทที่มุ่งเน้นค้าปลีกและอีคอมเมิร์ซมีความโดดเด่นมากขึ้นเรื่อย ๆ
มีหลายปัจจัยที่ขับเคลื่อนดัชนีตลาดหุ้นเอเชีย แต่ปัจจัยหลักที่อยู่เบื้องหลังผลการดำเนินงานของดัชนีคือผลประกอบการรวมของบริษัทที่เป็นองค์ประกอบ ซึ่งเปิดเผยผ่านรายงานผลประกอบการรายไตรมาสและรายปี ปัจจัยพื้นฐานทางเศรษฐกิจของแต่ละประเทศ ตลอดจนการตัดสินใจของธนาคารกลางหรือมาตรการการคลังของรัฐบาล ก็เป็นปัจจัยสำคัญเช่นกัน ในภาพกว้างกว่านั้น เสถียรภาพทางการเมือง ความก้าวหน้าทางเทคโนโลยี หรือหลักนิติธรรม ก็สามารถส่งผลกระทบต่อตลาดหุ้นได้เช่นกัน ผลการดำเนินงานของดัชนีหุ้นสหรัฐก็เป็นอีกปัจจัยหนึ่ง เพราะบ่อยครั้งตลาดเอเชียมักเคลื่อนไหวตามหุ้นใน Wall Street ที่ปิดตลาดไปก่อนหน้าในชั่วข้ามคืน สุดท้าย ภาวะความเชื่อมั่นต่อความเสี่ยงโดยรวมในตลาดก็มีบทบาทเช่นกัน เนื่องจากหุ้นถือเป็นการลงทุนที่มีความเสี่ยงเมื่อเทียบกับทางเลือกการลงทุนอื่น เช่น ตราสารหนี้
การลงทุนในหุ้นมีความเสี่ยงในตัวเองอยู่แล้ว แต่การลงทุนในหุ้นเอเชียยังมาพร้อมกับความเสี่ยงเฉพาะภูมิภาคที่ต้องนำมาพิจารณา ประเทศต่าง ๆ ในเอเชียมีระบบการเมืองที่หลากหลาย ตั้งแต่ประชาธิปไตยเต็มรูปแบบไปจนถึงเผด็จการ ดังนั้นเสถียรภาพทางการเมือง ความโปร่งใส หลักนิติธรรม หรือข้อกำหนดด้านธรรมาภิบาลของบริษัท อาจแตกต่างกันอย่างมาก เหตุการณ์ด้านภูมิรัฐศาสตร์ เช่น ข้อพิพาททางการค้าหรือความขัดแย้งด้านดินแดน อาจนำไปสู่ความผันผวนในตลาดหุ้นได้ เช่นเดียวกับภัยพิบัติทางธรรมชาติ นอกจากนี้ ความผันผวนของค่าเงินก็อาจส่งผลต่อมูลค่าของตลาดหุ้นเอเชียได้เช่นกัน โดยเฉพาะในเศรษฐกิจที่พึ่งพาการส่งออก ซึ่งมักได้รับผลกระทบจากสกุลเงินที่แข็งค่าขึ้น และได้ประโยชน์จากสกุลเงินที่อ่อนค่าลง เนื่องจากทำให้สินค้ามีราคาถูกลงในตลาดต่างประเทศ
