คาดการณ์ราคา AUD/JPY: ปรับตัวลงต่อเนื่องต่ำกว่า 109.00 แนวโน้มขาลงยังคงอยู่ขณะราคาอยู่ใต้เส้น SMA 100 วัน

AUD/JPY ร่วงลงใกล้ 108.90 ในช่วงต้นการซื้อขายตลาดยุโรปวันศุกร์
คู่เงินยังเผชิญแรงกดดันขาลงขณะอยู่ต่ำกว่า SMA 100 วัน โดย RSI สะท้อนโมเมนตัมขาลง
แนวต้านแรกอยู่ที่ 109.15 ส่วนแนวรับเบื้องต้นอยู่ที่ 108.64

คู่เงิน AUD/JPY ซื้อขายในแดนลบบริเวณ 108.90 ในช่วงต้นการซื้อขายตลาดยุโรปวันศุกร์ เงินเยนญี่ปุ่น (JPY) แข็งค่าเมื่อเทียบกับดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) จากกระแสเงินไหลเข้าสินทรัพย์ปลอดภัยและสัญญาณการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ)

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ความกังวลว่าอุตสาหกรรมปัญญาประดิษฐ์ (AI) จะถูกตรวจสอบอย่างเข้มงวดมากขึ้น โดยเฉพาะการก่อสร้างศูนย์ข้อมูล สร้างความปั่นป่วนให้กับตลาดการเงินทั่วโลกในสัปดาห์นี้ การโยกเงินเข้าสู่สินทรัพย์ปลอดภัยช่วยหนุน JPY และกดดันคู่เงินนี้ให้ปรับตัวลง

รายงานการประชุม BoJ ที่ส่งสัญญาณสนับสนุนการคุมเข้มนโยบายการเงินอาจช่วยหนุน JPY ให้แข็งค่าขึ้น ตามรายงานการประชุมเดือนกันยายนที่เผยแพร่เมื่อวันพฤหัสบดี ผู้กำหนดนโยบาย BoJ ส่วนใหญ่เห็นพ้องว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมจะเป็นแนวทางที่เหมาะสม เนื่องจากเงินเฟ้อพื้นฐานเข้าใกล้เป้าหมาย 2% ของธนาคารกลาง

กรรมการรายหนึ่งระบุว่าอาจมีโอกาสเร่งการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ขณะที่ธนาคารกลางประเมินผลกระทบจากสถานการณ์ในตะวันออกกลาง อุปสงค์ที่เพิ่มขึ้นซึ่งเกี่ยวเนื่องกับปัญญาประดิษฐ์ (AI) และความเคลื่อนไหวในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ (FX)

รายงานการประชุม BoJ หนุนเหตุผลในการคุมเข้มนโยบายอย่างค่อยเป็นค่อยไป

นักวิเคราะห์ของ Deutsche Bank ระบุว่า ในประเด็นข่าวธนาคารกลาง รายงานการประชุม BoJ เดือนกันยายน “ช่วยตอกย้ำเหตุผลสนับสนุนการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติม” โดยชี้ว่าผู้กำหนดนโยบาย “โดยทั่วไปเห็นพ้องกันว่าอัตราดอกเบี้ยควรปรับเพิ่มขึ้นต่อไป” และกรรมการรายหนึ่ง “เน้นย้ำถึงความเป็นไปได้ที่จะเร่งจังหวะการขึ้นดอกเบี้ย” ขณะเดียวกัน Deutsche Bank ระบุว่าผู้กำหนดนโยบายอีกราย “ตั้งข้อสังเกตว่า แม้ยังไม่จำเป็นต้องดำเนินการในทันที แต่ BoJ ควรปรับนโยบายอย่างรอบคอบต่อไป เพื่อป้องกันแรงกดดันเงินเฟ้อที่สูงเกินไปและยืดเยื้อ” ซึ่งสะท้อนท่าทีที่ระมัดระวังของคณะกรรมการ แต่ยังโน้มเอียงไปทางการคุมเข้มนโยบายอย่างชัดเจน

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: แนวโน้มขาลงของ AUD/JPY ยังคงอยู่ขณะราคาต่ำกว่า SMA 100 วัน

บนกราฟรายวัน AUD/JPY ยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะใกล้ เนื่องจากราคาสปอตยังถูกจำกัดไว้อย่างชัดเจนต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 20 วัน ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของ Bollinger Bands และเส้น SMA 100 วัน ราคากำลังทดสอบบริเวณขอบล่างของกรอบการเคลื่อนไหวล่าสุด โดยมีแถบล่างของ Bollinger Bands เป็นแนวแรงขายที่อยู่เหนือราคาทันที ขณะที่ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ที่ 36.91 เคลื่อนไหวเหนือเขตขายมากเกินไปเพียงเล็กน้อย บ่งชี้ถึงแรงกดดันขาลงที่ยังคงอยู่ มากกว่าการกลับตัวเป็นขาขึ้นในเร็ว ๆ นี้

ด้านขาขึ้น แนวต้านเบื้องต้นอยู่ที่แถบล่างของ Bollinger Bands บริเวณ 109.15 ก่อนถึงระดับจิตวิทยา 110.00 และเส้น SMA 20 วันใกล้ 110.40 ซึ่งอาจมีแรงขายเพิ่มมากขึ้น หากราคายืนเหนือระดับนี้ได้อย่างต่อเนื่อง อาจเปิดทางให้ปรับขึ้นสู่แถบบนของ Bollinger Bands ที่ 111.65 และเส้น SMA 100 วันที่ 111.80

ด้านขาลง จุดต่ำสุดของวันที่ 15 ตุลาคมที่ 108.64 เป็นแนวรับเบื้องต้นของคู่เงินนี้ หากหลุดระดับดังกล่าว จะเปิดทางให้ปรับลงสู่จุดต่ำสุดของวันที่ 13 กุมภาพันธ์ที่ 107.70 อีกครั้ง ตามด้วยจุดต่ำสุดของวันที่ 26 มกราคมที่ 106.08

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคในข่าวนี้จัดทำขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI ช่วย อ่านเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับเงินเยนญี่ปุ่น

ปัจจัยสำคัญใดบ้างที่ขับเคลื่อนค่าเงินเยนญี่ปุ่น?

เงินเยนญี่ปุ่น (JPY) เป็นหนึ่งในสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในโลก โดยภาพรวม มูลค่าของเงินเยนขึ้นอยู่กับผลการดำเนินงานของเศรษฐกิจญี่ปุ่น แต่หากพิจารณาให้เฉพาะเจาะจงยิ่งขึ้น ปัจจัยสำคัญประกอบด้วยนโยบายของธนาคารกลางญี่ปุ่น ส่วนต่างอัตราผลตอบแทนพันธบัตรญี่ปุ่นและสหรัฐฯ ตลอดจนความเชื่อมั่นในการรับความเสี่ยงของผู้ซื้อขาย รวมถึงปัจจัยอื่น ๆ

การตัดสินใจของธนาคารกลางญี่ปุ่นส่งผลต่อเงินเยนญี่ปุ่นอย่างไร?

หนึ่งในพันธกิจของธนาคารกลางญี่ปุ่นคือการควบคุมค่าเงิน ดังนั้นการดำเนินการของธนาคารกลางจึงมีความสำคัญต่อเงินเยน BoJ เคยเข้าแทรกแซงตลาดเงินตราโดยตรงเป็นครั้งคราว โดยทั่วไปเพื่อให้เงินเยนอ่อนค่าลง แต่หลีกเลี่ยงการดำเนินการเช่นนี้บ่อยครั้ง เนื่องจากความกังวลทางการเมืองของประเทศคู่ค้าหลัก นโยบายการเงินที่ผ่อนคลายเป็นพิเศษของ BoJ ระหว่างปี 2013 ถึง 2024 ทำให้เงินเยนอ่อนค่าเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักอื่น ๆ เนื่องจากความแตกต่างด้านนโยบายระหว่างธนาคารกลางญี่ปุ่นกับธนาคารกลางหลักแห่งอื่นเพิ่มมากขึ้น ในระยะหลัง การทยอยยุตินโยบายที่ผ่อนคลายเป็นพิเศษนี้ช่วยหนุนเงินเยนได้บางส่วน

ส่วนต่างอัตราผลตอบแทนพันธบัตรญี่ปุ่นและสหรัฐฯ ส่งผลต่อเงินเยนญี่ปุ่นอย่างไร?

ตลอดทศวรรษที่ผ่านมา ท่าทีของ BoJ ที่ยึดมั่นในนโยบายการเงินที่ผ่อนคลายเป็นพิเศษทำให้ความแตกต่างด้านนโยบายกับธนาคารกลางแห่งอื่น โดยเฉพาะเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) เพิ่มมากขึ้น ปัจจัยนี้หนุนให้ส่วนต่างอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีของสหรัฐฯ และญี่ปุ่นกว้างขึ้น ซึ่งส่งผลดีต่อดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับเงินเยนญี่ปุ่น การตัดสินใจของ BoJ ในปี 2024 ที่จะทยอยยุตินโยบายที่ผ่อนคลายเป็นพิเศษ ประกอบกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางหลักแห่งอื่น กำลังทำให้ส่วนต่างดังกล่าวแคบลง

ความเชื่อมั่นในการรับความเสี่ยงโดยรวมส่งผลต่อเงินเยนญี่ปุ่นอย่างไร?

เงินเยนญี่ปุ่นมักถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ลงทุนที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าในช่วงที่ตลาดเผชิญความตึงเครียด นักลงทุนมีแนวโน้มที่จะนำเงินมาลงทุนในสกุลเงินญี่ปุ่นมากขึ้น เนื่องจากมองว่ามีความน่าเชื่อถือและมีเสถียรภาพ ช่วงเวลาที่ตลาดผันผวนจึงมีแนวโน้มที่จะทำให้เงินเยนแข็งค่าเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่นที่ถูกมองว่ามีความเสี่ยงในการลงทุนสูงกว่า

บทความถัดไป