การคาดการณ์ราคา AUD/JPY: แข็งค่าขึ้นใกล้ระดับ 113.50 แนวโน้มระยะสั้นยังคงเป็นบวก

AUD/JPY แข็งค่าขึ้นสู่บริเวณใกล้ 113.40 ในช่วงต้นตลาดยุโรปวันอังคาร
คู่เงินนี้ยังคงมีโทนบวกเหนือเส้น SMA 100 วัน พร้อมแรงส่งเชิงบวกจาก RSI
ระดับแนวรับแรกอยู่ที่ 113.00; แนวต้านขาขึ้นแรกที่ต้องจับตาอยู่ที่ 113.88

คู่ AUD/JPY เคลื่อนไหวในแดนบวกบริเวณ 113.40 ในช่วงต้นชั่วโมงการซื้อขายยุโรปวันอังคาร เงินเยนญี่ปุ่น (JPY) อ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) ท่ามกลางความกังวลด้านการคลังที่เพิ่มขึ้นและแรงกดดันเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ นักลงทุนรอการเปิดเผยข้อมูลการจ้างงานของออสเตรเลีย ซึ่งมีกำหนดประกาศในวันพฤหัสบดีนี้

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

แผนของนายกรัฐมนตรี Sanae Takaichi ที่จะลดภาษีการบริโภคอาหารลงเหลือ 1% เป็นเวลา 2 ปี ได้เพิ่มความกังวลในตลาด เนื่องจากรัฐบาลยังไม่ได้ระบุแหล่งรายได้ทดแทน และมาตรการดังกล่าวถูกมองว่าเป็นวิธีที่ไม่มีประสิทธิภาพในการต่อสู้กับเงินเฟ้อ นอกจากนี้ ตลาดยังมีความกังวลเกี่ยวกับต้นทุนพลังงานที่อยู่ในระดับสูง ซึ่งกำลังกดดันเศรษฐกิจญี่ปุ่นที่พึ่งพาน้ำมันและกดดันเงินเยนญี่ปุ่น

อย่างไรก็ดี การคาดการณ์ว่าธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายครั้งถัดไปในเดือนกันยายนกำลังเพิ่มขึ้น Reuters รายงานเมื่อวันศุกร์ว่าธนาคารกลางญี่ปุ่นกำลังพิจารณาปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเร็วที่สุดในเดือนกันยายน ขณะที่สัญญา Overnight index swaps สะท้อนความน่าจะเป็นราว 80% ที่จะมีการดำเนินการภายในเดือนดังกล่าว

มุมมองต่อเงินเยนเปลี่ยนไป หลังโอกาส BoJ ขึ้นดอกเบี้ยพุ่ง ขณะที่คาดการณ์ต่อเฟดลดลง

Philip Wee นักกลยุทธ์จาก DBS ชี้ให้เห็นถึงการปรับราคาใหม่อย่างชัดเจนของคาดการณ์นโยบายสัมพัทธ์ โดยระบุว่า “โอกาสในตลาดที่ BoJ จะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายนพุ่งขึ้นเป็น 81% จาก 21% ขณะที่คาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยของเฟดร่วงลงเหลือ 32% จาก 72%” เขามองว่าฝั่งที่คาดเงินเยนอ่อนค่าอาจกำลังประเมินผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงของความน่าจะเป็นที่ตลาดสะท้อนออกมาต่ำเกินไป โดยเฉพาะเมื่อพิจารณาร่วมกับท่าทีที่สนับสนุนอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมากขึ้นจากนายกรัฐมนตรี Sanae Takaichi ซึ่งกำลังเผชิญแรงกดดันภายในประเทศเพิ่มขึ้นให้รักษาเสถียรภาพของเงินเยน

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค: AUD/JPY ยังคงมีอคติเชิงบวกในระยะใกล้

ในกราฟรายวัน AUD/JPY ยังคงมีแนวโน้มเชิงบวกในระยะสั้น เนื่องจากราคาทรงตัวเหนือทั้งเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วัน และเส้นกึ่งกลางของ Bollinger Bands ซึ่งบ่งชี้ถึงโซนอุปสงค์พื้นฐานที่แข็งแกร่ง ดัชนี Relative Strength Index (14) ที่ 57.55 ยังคงอยู่เหนือระดับเป็นกลางอย่างสบาย ๆ สะท้อนแรงส่งเชิงบวกโดยยังไม่เข้าสู่ภาวะซื้อมากเกินไป

ในด้านขาลง แนวรับทันทีอยู่ที่เส้น SMA 100 วันที่ 113.00 ตามด้วยเส้นกึ่งกลางของ Bollinger ที่บริเวณ 112.65 ระดับถัดไปที่เป็นจุดต่อสู้สำคัญอยู่ที่แถบล่างบริเวณ 110.00

ในด้านขาขึ้น แนวต้านทันทีอยู่ที่จุดสูงสุดวันที่ 16 กรกฎาคมที่ 113.88 ก่อนมุ่งสู่จุดสูงสุดวันที่ 27 กรกฎาคมที่ 114.67 อุปสรรคถัดไปที่ต้องจับตาคือแถบบนของ Bollinger บริเวณ 115.25 ซึ่งหากราคาปิดรายวันเหนือเพดานนี้ได้ จะเปิดทางให้แนวโน้มขาขึ้นเดินหน้าต่อ

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับเงินเยนญี่ปุ่น

ปัจจัยสำคัญใดที่ขับเคลื่อนเงินเยนญี่ปุ่น?

เงินเยนญี่ปุ่น (JPY) เป็นหนึ่งในสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในโลก มูลค่าของเงินเยนถูกกำหนดอย่างกว้าง ๆ โดยผลการดำเนินงานของเศรษฐกิจญี่ปุ่น แต่ในเชิงเฉพาะเจาะจงมากขึ้นจะขึ้นอยู่กับนโยบายของธนาคารกลางญี่ปุ่น ส่วนต่างระหว่างอัตราผลตอบแทนพันธบัตรญี่ปุ่นและสหรัฐฯ หรือภาวะความเชื่อมั่นต่อความเสี่ยงของนักเทรด รวมถึงปัจจัยอื่น ๆ

การตัดสินใจของธนาคารกลางญี่ปุ่นส่งผลต่อเงินเยนญี่ปุ่นอย่างไร?

หนึ่งในพันธกิจของธนาคารกลางญี่ปุ่นคือการควบคุมค่าเงิน ดังนั้นการดำเนินการของธนาคารจึงมีความสำคัญต่อเงินเยนอย่างมาก บางครั้ง BoJ ได้เข้าแทรกแซงตลาดเงินโดยตรง โดยทั่วไปเพื่อกดมูลค่าของเงินเยนให้ลดลง แม้จะไม่ได้ทำบ่อยนักเนื่องจากความกังวลทางการเมืองของคู่ค้ารายใหญ่ นโยบายการเงินแบบผ่อนคลายเป็นพิเศษของ BoJ ระหว่างปี 2013 ถึง 2024 ทำให้เงินเยนอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักอื่น ๆ จากความแตกต่างด้านนโยบายที่เพิ่มขึ้นระหว่างธนาคารกลางญี่ปุ่นกับธนาคารกลางหลักอื่น ๆ เมื่อไม่นานมานี้ การค่อย ๆ ถอนนโยบายผ่อนคลายเป็นพิเศษดังกล่าวได้ช่วยพยุงเงินเยนอยู่บ้าง

ส่วนต่างระหว่างอัตราผลตอบแทนพันธบัตรญี่ปุ่นและสหรัฐฯ ส่งผลต่อเงินเยนญี่ปุ่นอย่างไร?

ตลอดทศวรรษที่ผ่านมา ท่าทีของ BoJ ที่ยึดนโยบายการเงินแบบผ่อนคลายเป็นพิเศษทำให้เกิดความแตกต่างด้านนโยบายที่กว้างขึ้นเมื่อเทียบกับธนาคารกลางอื่น ๆ โดยเฉพาะเฟดของสหรัฐฯ สิ่งนี้สนับสนุนให้ส่วนต่างระหว่างพันธบัตรอายุ 10 ปีของสหรัฐฯ และญี่ปุ่นกว้างขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยหนุนดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับเงินเยนญี่ปุ่น การตัดสินใจของ BoJ ในปี 2024 ที่จะค่อย ๆ ยกเลิกนโยบายผ่อนคลายเป็นพิเศษ ประกอบกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางรายใหญ่อื่น ๆ กำลังทำให้ส่วนต่างนี้แคบลง

ภาวะความเชื่อมั่นต่อความเสี่ยงในวงกว้างส่งผลต่อเงินเยนญี่ปุ่นอย่างไร?

เงินเยนญี่ปุ่นมักถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าในช่วงเวลาที่ตลาดเผชิญความตึงเครียด นักลงทุนมีแนวโน้มที่จะนำเงินไปลงทุนในสกุลเงินญี่ปุ่นมากขึ้น เนื่องจากเชื่อว่ามีความน่าเชื่อถือและมีเสถียรภาพ ในช่วงเวลาที่ผันผวน มูลค่าของเงินเยนมีแนวโน้มแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่น ๆ ที่ถูกมองว่ามีความเสี่ยงในการลงทุนมากกว่า

บทความถัดไป