รูปีอินเดียขยับขึ้นจากความเป็นไปได้ที่ RBI จะเข้ามาแทรกแซง

รูปีอินเดียฟื้นตัวขึ้นเล็กน้อยเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ หลังแตะระดับต่ำสุดใหม่ในรอบสามสัปดาห์ใกล้ 95.85
การสิ้นสุดลงของข้อตกลงหยุดยิงระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านได้หนุนราคาน้ำมัน
นักลงทุนหันไปจับตารายงานการประชุม FOMC

รูปีอินเดีย (INR) ขยับแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในวันอังคาร โดย USD/INR อ่อนตัวลงมาใกล้ 95.67 หลังจากทำจุดสูงสุดในรอบสามสัปดาห์ครั้งใหม่ที่ 95.85 ในช่วงเปิดตลาด สกุลเงินอินเดียได้แรงหนุนเล็กน้อยจากความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) จะเข้ามาแทรกแซง

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ตามรายงานของ Reuters มีแนวโน้มว่า RBI ได้เข้าแทรกแซงในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเป็นวันที่แปดติดต่อกันในวันอังคาร โดยเทรดเดอร์ 4 รายให้ข้อมูลกับ Reuters ว่าราคาน้ำมันที่อยู่ในระดับสูงยังคงกดดันสกุลเงินของเอเชียใต้ ขณะเดียวกัน เทรดเดอร์ยังระบุว่าพบธนาคารของรัฐเสนอขายดอลลาร์ ซึ่งมีความเป็นไปได้สูงว่าเป็นการดำเนินการในนามของ RBI

ราคาน้ำมันพุ่งขึ้นหลังข้อตกลงหยุดยิงระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านสิ้นสุดลง

ในช่วงต้นการซื้อขายวันอังคาร สัญญาน้ำมันดิบ MCX ที่จะหมดอายุในวันที่ 19 สิงหาคม ปรับตัวขึ้น 1.1% มาอยู่ใกล้ 8,150 รูปี ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบสองสัปดาห์

สกุลเงินของประเทศเศรษฐกิจอย่างอินเดีย ซึ่งพึ่งพาการนำเข้าน้ำมันอย่างมากเพื่อตอบสนองความต้องการด้านพลังงาน มักมีผลการดำเนินงานต่ำกว่าตลาดในภาวะที่ราคาน้ำมันอยู่ในระดับสูง

ราคาพลังงานปรับตัวขึ้นต่อ หลังประธานาธิบดี Donald Trump ของสหรัฐอเมริกา (US) กล่าวเมื่อวันจันทร์ว่าเขาไม่สนใจที่จะต่ออายุข้อตกลงกับอิหร่านที่กำลังจะหมดอายุ ตามรายงานของ Bloomberg เรื่องนี้ได้จุดชนวนความกังวลว่าอิหร่านและสหรัฐฯ อาจกลับมาโจมตีทางทหารต่อกันอีกครั้ง ซึ่งเป็นสถานการณ์ที่อาจเพิ่มความกังวลเกี่ยวกับการหยุดชะงักของอุปทานพลังงานเป็นเวลานาน Trump ยังกล่าวเสริมว่าสหรัฐฯ ยังคงมีอำนาจต่อรองเหนืออิหร่าน โดยอ้างถึงการปิดล้อมทางเรือของสหรัฐฯ ต่อท่าเรือของอิหร่าน

จับตารายงานการประชุม FOMC ของสหรัฐฯ

ตลาดการเงินกำลังรอคอยการเปิดเผยรายงานการประชุมของคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) ประจำการประชุมเดือนกรกฎาคมในวันพุธอย่างใกล้ชิด เพื่อหาสัญญาณใหม่เกี่ยวกับเงินเฟ้อของสหรัฐฯ และแนวโน้มเศรษฐกิจ

อย่างไรก็ดี สัญญาณเกี่ยวกับแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ อาจมีไม่มากนัก เนื่องจาก Kevin Warsh ประธานเฟดยังคงยึดมั่นกับแนวทาง “no forward-guidance” ต่ออัตราดอกเบี้ยนโยบาย

ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch เทรดเดอร์ได้ลดการคาดการณ์ความเป็นไปได้ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายน

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค USD/INR

USD/INR ซื้อขายอยู่ที่ 95.67 โดยยังทรงตัวเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 วัน (SMA) ที่ 95.0046 ซึ่งทำให้มุมมองระยะสั้นยังคงเป็นบวกในระดับปานกลาง ขณะที่ราคาเคลื่อนไหวสะสมกำลังใกล้ระดับสูงล่าสุด

ดัชนี Relative Strength Index (14) ที่ 52.8 อยู่เหนือระดับเป็นกลางเพียงเล็กน้อย บ่งชี้ถึงแรงหนุนขาขึ้นที่ยังคงสม่ำเสมอ แต่ยังไม่มากเกินไป

ในด้านขาลง แนวรับแรกอยู่บริเวณ 95.67 ขณะที่แรงซื้อพื้นฐานที่แข็งแกร่งกว่าจะเริ่มปรากฏใกล้เส้น SMA 100 วันแถว 95.00 ซึ่งช่วยยืนยันโครงสร้างขาขึ้นในภาพกว้าง เมื่อไม่มีระดับแนวต้านทางเทคนิคใกล้เคียงที่ถูกระบุจากชุดข้อมูลปัจจุบัน เทรดเดอร์อาจจับตาพฤติกรรมราคาบริเวณแนวรับเหล่านี้เพื่อประเมินว่าคู่เงินนี้จะสามารถไต่ระดับสูงขึ้นต่อได้หรือจะเข้าสู่ช่วงปรับฐานที่ลึกขึ้น

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับรูปีอินเดีย

ปัจจัยสำคัญที่ขับเคลื่อนรูปีอินเดียมีอะไรบ้าง?

รูปีอินเดีย (INR) เป็นหนึ่งในสกุลเงินที่อ่อนไหวต่อปัจจัยภายนอกมากที่สุด ราคาน้ำมันดิบ (เนื่องจากประเทศพึ่งพาการนำเข้าน้ำมันอย่างมาก) มูลค่าของดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งการค้าส่วนใหญ่ดำเนินการในสกุล USD และระดับของการลงทุนจากต่างประเทศ ล้วนเป็นปัจจัยที่มีอิทธิพล การแทรกแซงโดยตรงของธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ในตลาดฟอเร็กซ์เพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยน รวมถึงระดับอัตราดอกเบี้ยที่ RBI กำหนด ก็เป็นอีกปัจจัยสำคัญที่มีอิทธิพลต่อรูปี

การตัดสินใจของธนาคารกลางอินเดียส่งผลต่อรูปีอินเดียอย่างไร?

ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) เข้าแทรกแซงในตลาดฟอเร็กซ์อย่างแข็งขันเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยนและช่วยเอื้อต่อการค้า นอกจากนี้ RBI ยังพยายามรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ที่เป้าหมาย 4% ด้วยการปรับอัตราดอกเบี้ย โดยทั่วไปอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมักช่วยหนุนให้รูปีแข็งค่า สาเหตุเป็นเพราะบทบาทของ ‘carry trade’ ที่นักลงทุนกู้ยืมเงินจากประเทศที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่า เพื่อนำเงินไปลงทุนในประเทศที่ให้อัตราดอกเบี้ยสูงกว่าและทำกำไรจากส่วนต่าง

ปัจจัยเศรษฐกิจมหภาคใดบ้างที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าของรูปีอินเดีย?

ปัจจัยเศรษฐกิจมหภาคที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าของรูปี ได้แก่ เงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ย อัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจ (GDP) ดุลการค้า และกระแสเงินทุนไหลเข้าจากการลงทุนต่างประเทศ อัตราการเติบโตที่สูงขึ้นอาจนำไปสู่การลงทุนจากต่างประเทศที่มากขึ้น ซึ่งผลักดันอุปสงค์ต่อรูปีให้สูงขึ้น ดุลการค้าที่ติดลบน้อยลงจะนำไปสู่รูปีที่แข็งค่าขึ้นในที่สุด อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง (อัตราดอกเบี้ยหักเงินเฟ้อ) ก็เป็นปัจจัยบวกต่อรูปีเช่นกัน ภาวะเปิดรับความเสี่ยงสามารถนำไปสู่กระแสเงินทุนไหลเข้าที่มากขึ้นของการลงทุนโดยตรงและโดยอ้อมจากต่างประเทศ (FDI และ FII) ซึ่งเป็นผลดีต่อรูปีด้วย

เงินเฟ้อส่งผลกระทบต่อรูปีอินเดียอย่างไร?

โดยทั่วไป เงินเฟ้อที่สูงขึ้น โดยเฉพาะหากสูงกว่าประเทศคู่เทียบของอินเดียเมื่อเปรียบเทียบกัน มักเป็นลบต่อสกุลเงิน เนื่องจากสะท้อนการด้อยค่าจากอุปทานส่วนเกิน เงินเฟ้อยังเพิ่มต้นทุนการส่งออก ส่งผลให้มีการขายรูปีมากขึ้นเพื่อนำไปซื้อสินค้านำเข้าจากต่างประเทศ ซึ่งเป็นปัจจัยลบต่อรูปี ในขณะเดียวกัน เงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักทำให้ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย และสิ่งนี้อาจเป็นบวกต่อรูปีจากอุปสงค์ที่เพิ่มขึ้นของนักลงทุนต่างชาติ ส่วนเงินเฟ้อที่ต่ำกว่าจะให้ผลในทางตรงกันข้าม

บทความถัดไป