แรงซื้อดอลลาร์ออสเตรเลียดูเหมือนจะยังลังเลใกล้ระดับ 0.7100 ขณะที่ USD ฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดในรอบสองเดือน

AUD/USD ยังดึงดูดแรงซื้อได้ยาก ขณะที่ความกังวลเงินเฟ้อจากราคาน้ำมันช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐ
ความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านยังคงทำให้ส่วนเพิ่มความเสี่ยงจากสงครามอยู่ในตลาด ซึ่งช่วยหนุน USD เพิ่มเติม
ท่าทีเข้มงวดของ RBA อาจช่วยพยุงราคาสปอตก่อนการเปิดเผยรายงานการประชุม FOMC ในวันพุธ

คู่ AUD/USD ปรับตัวลงหลังจากขยับขึ้นเล็กน้อยในช่วงการซื้อขายเอเชียวันอังคาร โดยรอการหลุดต่ำกว่าระดับ 0.7100 ก่อนที่จะขยายการย่อตัวต่อจากระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 5 มิถุนายนในวันก่อนหน้า

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ได้แรงหนุนเชิงบวกบางส่วนและฟื้นตัวต่อจากระดับต่ำสุดในรอบสองเดือนที่แตะไว้เมื่อวันจันทร์ เนื่องจากความกังวลด้านเงินเฟ้อที่เกิดจากราคาน้ำมันที่สูงขึ้นยังคงทำให้ตลาดคาดการณ์ว่า ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) อาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อยอีกหนึ่งครั้ง นอกจากนี้ ความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านยังคงทำให้ส่วนเพิ่มความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์อยู่ในตลาด และกลายเป็นอีกปัจจัยที่สนับสนุน Greenback ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย ซึ่งในทางกลับกันถูกมองว่าเป็นแรงกดดันต่อคู่ AUD/USD

ประธานาธิบดี Donald Trump กล่าวว่า สหรัฐฯ ไม่ได้ต้องการขยายบันทึกความเข้าใจ (MoU) กับอิหร่าน ซึ่งหมดอายุลงเมื่อวันจันทร์ นอกจากนี้ Trump ยังย้ำแนวคิดของเขาในการประกาศให้ช่องแคบฮอร์มุซซึ่งมีความสำคัญเชิงยุทธศาสตร์เป็นดินแดนของสหรัฐฯ และเตือนว่าจะโจมตีโอมานหากขัดขวางความพยายามในการเปิดเส้นทางเดินเรือสำคัญดังกล่าวอีกครั้ง เหตุการณ์นี้เกิดขึ้นขณะที่กลุ่มกบฏฮูตีในเยเมนที่ได้รับการสนับสนุนจากอิหร่านยกระดับการโจมตีต่อซาอุดีอาระเบีย ส่งผลให้ราคาน้ำมันพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบสองสัปดาห์

นักลงทุนยังคงกังวลว่าราคาพลังงานที่สูงขึ้นจะจุดชนวนแรงกดดันเงินเฟ้อขึ้นอีกครั้ง และบีบให้ธนาคารกลางสหรัฐต้องใช้นโยบายที่เข้มงวดมากขึ้น อย่างไรก็ดี ฝั่งกระทิงของ USD อาจเลือกที่จะรอสัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับทิศทางนโยบายในอนาคตของเฟด ดังนั้น ความสนใจจะยังคงจับจ้องไปที่การเปิดเผยรายงานการประชุม FOMC ซึ่งมีกำหนดในวันพุธ ขณะเดียวกัน มุมมองเชิงเข้มงวดของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) อาจเป็นแรงหนุนต่อดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) และคู่ AUD/USD

นักกลยุทธ์ของ Rabobank ชี้ว่า ผู้ว่าการ Bullock เคลื่อนไหวอย่างรวดเร็วเพื่อตอบโต้การตีความเชิงผ่อนคลายเบื้องต้นของตลาดต่อการตัดสินใจล่าสุดของ RBA โดยเน้นย้ำว่าคณะกรรมการได้พิจารณาอย่างจริงจังทั้งทางเลือกในการคงอัตราดอกเบี้ยและการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย พวกเขาระบุว่า Bullock ได้ตอกย้ำอคติไปทางการคุมเข้มนโยบายอย่างต่อเนื่อง ด้วยการกล่าวว่าการปรับขึ้นอีกครั้งยังคง “มีความเป็นไปได้ค่อนข้างมาก”

กราฟรายวัน AUD/USD

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

คู่ AUD/USD ยังคงมีโทนเชิงบวกในลักษณะขาขึ้นเหนือทั้งเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันที่ 0.7063 และ SMA 200 วันที่ 0.6943 นอกจากนี้ คู่เงินยังซื้อขายอยู่เหนือระดับ Fibonacci retracement 50.0% ของการปรับลงในช่วงเดือนพฤษภาคม-มิถุนายนที่ 0.7068 ซึ่งบ่งชี้ว่าการย่อตัวล่าสุดจนถึงขณะนี้ยังเป็นเพียงการปรับฐานภายในแนวโน้มขาขึ้นที่ยังดำเนินอยู่

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่ระดับ Fibo. retracement 61.8% ที่ 0.7116 ตามด้วยแนวต้านที่แข็งแกร่งกว่าที่ระดับ retracement 78.6% ที่ 0.7184 ซึ่งเป็นบริเวณที่โมเมนตัมขาขึ้นอาจถูกทดสอบ

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับเงินเฟ้อ

เงินเฟ้อคืออะไร?

เงินเฟ้อวัดการเพิ่มขึ้นของราคาตะกร้าสินค้าและบริการที่เป็นตัวแทน โดยทั่วไปเงินเฟ้อทั่วไปจะแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงแบบเดือนต่อเดือน (MoM) และปีต่อปี (YoY) ส่วนเงินเฟ้อพื้นฐานจะไม่รวมองค์ประกอบที่มีความผันผวนมากกว่า เช่น อาหารและเชื้อเพลิง ซึ่งอาจผันผวนจากปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์และฤดูกาล เงินเฟ้อพื้นฐานเป็นตัวเลขที่นักเศรษฐศาสตร์ให้ความสำคัญ และเป็นระดับที่ธนาคารกลางใช้เป็นเป้าหมาย โดยมีหน้าที่ดูแลให้อัตราเงินเฟ้ออยู่ในระดับที่จัดการได้ ซึ่งโดยปกติจะอยู่ราว 2%

ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) คืออะไร?

ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) วัดการเปลี่ยนแปลงของราคาตะกร้าสินค้าและบริการในช่วงเวลาหนึ่ง โดยทั่วไปจะแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงแบบเดือนต่อเดือน (MoM) และปีต่อปี (YoY) Core CPI เป็นตัวเลขที่ธนาคารกลางใช้เป็นเป้าหมาย เนื่องจากไม่รวมปัจจัยด้านอาหารและเชื้อเพลิงที่มีความผันผวน เมื่อ Core CPI ปรับขึ้นเหนือ 2% มักนำไปสู่อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น และในทางกลับกันเมื่อปรับลงต่ำกว่า 2% เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเป็นผลบวกต่อสกุลเงิน เงินเฟ้อที่สูงขึ้นจึงมักส่งผลให้สกุลเงินแข็งค่าขึ้น และจะตรงกันข้ามเมื่อเงินเฟ้อลดลง

เงินเฟ้อมีผลกระทบต่อตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศอย่างไร?

แม้อาจดูขัดกับสัญชาตญาณ แต่เงินเฟ้อที่สูงในประเทศหนึ่งจะผลักดันมูลค่าของสกุลเงินของประเทศนั้นให้สูงขึ้น และในทางกลับกันสำหรับเงินเฟ้อที่ต่ำกว่า ทั้งนี้เป็นเพราะโดยปกติธนาคารกลางจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อต่อสู้กับเงินเฟ้อที่สูงขึ้น ซึ่งดึงดูดเงินทุนไหลเข้าจากทั่วโลกมากขึ้นจากนักลงทุนที่มองหาที่พักเงินที่ให้ผลตอบแทนคุ้มค่า

เงินเฟ้อมีอิทธิพลต่อราคาทองคำอย่างไร?

ในอดีต ทองคำเป็นสินทรัพย์ที่นักลงทุนหันไปหาในช่วงที่เงินเฟ้อสูง เพราะสามารถรักษามูลค่าไว้ได้ และแม้นักลงทุนมักยังคงซื้อทองคำจากคุณสมบัติการเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยในช่วงที่ตลาดปั่นป่วนรุนแรง แต่ส่วนใหญ่แล้วไม่ได้เป็นเช่นนั้นเสมอไป นั่นเป็นเพราะเมื่อเงินเฟ้อสูง ธนาคารกลางจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อต่อสู้กับมัน อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเป็นลบต่อทองคำ เพราะเพิ่มต้นทุนค่าเสียโอกาสของการถือครองทองคำเมื่อเทียบกับสินทรัพย์ที่ให้ดอกเบี้ยหรือการนำเงินไปฝากในบัญชีเงินฝาก ในทางกลับกัน เงินเฟ้อที่ต่ำลงมักเป็นผลบวกต่อทองคำ เพราะทำให้อัตราดอกเบี้ยลดลง ส่งผลให้โลหะมีค่านี้เป็นทางเลือกการลงทุนที่น่าสนใจมากขึ้น

บทความถัดไป