ฟรังก์สวิสอ่อนค่าลงเล็กน้อย ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐฟื้นตัว โดยตลาดจับตารายงานการประชุม FOMC
- ฟรังก์สวิสอ่อนค่าลงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่ดอลลาร์ฟื้นตัวกลับมา
- ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นอาจบีบให้เทรดเดอร์กลับมาเพิ่มเดิมพันว่าเฟดจะใช้นโยบายคุมเข้มอีกครั้ง
- นักลงทุนรอรายงานการประชุม FOMC ของการประชุมนโยบายเดือนกรกฎาคม
ฟรังก์สวิส (CHF) ซื้อขายอ่อนค่าลงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในช่วงต้นการซื้อขายยุโรปวันอังคาร โดยคู่ USD/CHF ขยับขึ้นใกล้ระดับ 0.8116 คู่เงินฟรังก์สวิสปรับตัวขึ้น ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐดีดกลับ ท่ามกลางความกังวลว่าราคาน้ำมันที่พุ่งสูงอาจจุดกระแสคาดการณ์ว่าเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) จะกลับมาใช้นโยบายอัตราดอกเบี้ยแบบคุมเข้มอีกครั้ง
ณ เวลาที่รายงาน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งใช้วัดมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับ 6 สกุลเงินหลัก ปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อยมาใกล้ 99.65 ดัชนีดอลลาร์ฟื้นตัวในวันจันทร์ หลังจากทำจุดต่ำสุดใหม่ในรอบ 2 เดือนที่ 99.29
ราคาน้ำมัน WTI แตะระดับสูงสุดใหม่ในรอบ 2 สัปดาห์ใกล้ $84.50 หลังประธานาธิบดี Donald Trump ของสหรัฐอเมริกา (US) ยืนยันว่าจะไม่มีการต่ออายุข้อตกลงหยุดยิงระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่าน
ในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา เทรดเดอร์ได้ลดคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดลง หลังข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ เดือนกรกฎาคมออกมาอ่อนแอ
การเดิมพันการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดลดลง ขณะที่ HSBC มองความเสี่ยงที่เฟดจะคงดอกเบี้ยในเดือนกันยายนเพิ่มขึ้น
นักวิเคราะห์จาก HSBC Asset Management ระบุว่า “การกำหนดราคาของตลาดต่อการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในการประชุมเดือนกันยายนได้ลดลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่กลางเดือนมิถุนายน” ขณะที่นักลงทุนกำลังประเมินแนวโน้มนโยบายใหม่อีกครั้ง พวกเขาชี้ว่า ความคาดหวังดังกล่าวถูกกดลง “ท่ามกลางแรงกดดันจากทั้งความเห็นของ Warsh และตัวเลข CPI ที่อ่อนโยน” ขณะที่ “รายงานตลาดแรงงานที่อ่อนแอลงก็ยังกดดันคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยด้วย” HSBC เสริมว่า “หากข้อมูลเงินเฟ้อและการจ้างงานเดือนสิงหาคมออกมาในลักษณะเดียวกัน เฟดมีแนวโน้มจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในเดือนกันยายน” ซึ่งตอกย้ำความสำคัญของข้อมูลสหรัฐฯ ที่กำลังจะประกาศต่อการกำหนดทิศทางอัตราดอกเบี้ยในระยะใกล้
ในระยะถัดไป นักลงทุนจะจับตารายงานการประชุมของคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของสหรัฐฯ (FOMC) สำหรับการประชุมนโยบายเดือนกรกฎาคม ซึ่งมีกำหนดเผยแพร่ในวันพุธ
ขณะเดียวกัน คาดว่าการเคลื่อนไหวของราคาฟรังก์สวิสจะถูกขับเคลื่อนด้วยพาดหัวข่าวด้านภูมิรัฐศาสตร์ เนื่องจากปฏิทินเศรษฐกิจของสวิตเซอร์แลนด์ในสัปดาห์นี้แทบไม่มีปัจจัยสำคัญมากนัก
การวิเคราะห์ทางเทคนิค
ในกราฟรายวัน USD/CHF ซื้อขายที่ 0.8115 โดยทรงตัวสูงกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 20 วัน (EMA) ที่ 0.8111 เล็กน้อย ซึ่งช่วยหนุนมุมมองเชิงบวกอ่อน ๆ ในระยะใกล้ ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ที่ 51.89 อยู่เหนือเส้นกลางที่ระดับ 50 เพียงเล็กน้อย บ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่ยังทรงตัวแต่ไม่โดดเด่นมากนัก ขณะที่คู่เงินกำลังพักฐานหลังฟื้นตัวจากบริเวณ 0.8050 เมื่อไม่นานมานี้
ในด้านขาลง แนวรับใกล้ที่สุดอยู่ที่เส้น EMA 20 วันที่ 0.8111 และหากปิดต่ำกว่าระดับนี้ จะเป็นสัญญาณว่าความแข็งแกร่งฝั่งขาขึ้นกำลังอ่อนแรงลง และอาจนำไปสู่การย่อตัวลึกลงสู่ระดับต่ำล่าสุด ตราบใดที่คู่เงินยังยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่นี้ได้ ความสนใจในการเข้าซื้อเมื่อราคาอ่อนตัวมีแนวโน้มจะยังคงอยู่ ซึ่งจะช่วยให้โครงสร้างระยะสั้นยังเป็นบวก ขณะที่เทรดเดอร์รอการเร่งตัวของโมเมนตัมที่ชัดเจนขึ้นเพื่อหนุนการปรับขึ้นต่อ
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์สหรัฐ
ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เป็นสกุลเงินทางการของสหรัฐอเมริกา และเป็นสกุลเงิน ‘โดยพฤตินัย’ ของอีกหลายประเทศที่มีการใช้หมุนเวียนควบคู่กับธนบัตรท้องถิ่น ดอลลาร์สหรัฐเป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในโลก คิดเป็นมากกว่า 88% ของมูลค่าการซื้อขายในตลาดฟอเร็กซ์ทั่วโลกทั้งหมด หรือเฉลี่ย $6.6 ล้านล้านต่อวัน ตามข้อมูลปี 2022 หลังสงครามโลกครั้งที่สอง USD เข้ามาแทนที่ปอนด์สเตอร์ลิงของอังกฤษในฐานะสกุลเงินสำรองของโลก ตลอดช่วงเวลาส่วนใหญ่ในประวัติศาสตร์ ดอลลาร์สหรัฐมีทองคำหนุนหลัง จนกระทั่งข้อตกลง Bretton Woods ในปี 1971 ที่ทำให้มาตรฐานทองคำสิ้นสุดลง
ปัจจัยเดี่ยวที่สำคัญที่สุดที่ส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐคือนโยบายการเงิน ซึ่งถูกกำหนดโดยเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) เฟดมีพันธกิจ 2 ประการ คือ การรักษาเสถียรภาพด้านราคา (ควบคุมเงินเฟ้อ) และส่งเสริมการจ้างงานเต็มศักยภาพ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายทั้งสองนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาปรับขึ้นเร็วเกินไปและเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งช่วยหนุนมูลค่าของ USD เมื่อเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไป เฟดอาจปรับลดอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะกดดันดอลลาร์สหรัฐ
ในสถานการณ์รุนแรง เฟดยังสามารถพิมพ์ดอลลาร์เพิ่มและใช้นโยบายผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ได้ QE คือกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลเวียนของสินเชื่ออย่างมีนัยสำคัญในระบบการเงินที่ติดขัด นี่เป็นมาตรการนโยบายที่ไม่เป็นแบบแผน ซึ่งใช้เมื่อสินเชื่อแห้งตัวเพราะธนาคารไม่ยอมปล่อยกู้ให้กันและกัน (จากความกลัวความเสี่ยงที่คู่สัญญาจะผิดนัดชำระ) ถือเป็นทางเลือกสุดท้ายเมื่อการลดอัตราดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียวไม่น่าจะให้ผลลัพธ์ตามที่ต้องการ มาตรการนี้เป็นอาวุธหลักของเฟดในการต่อสู้กับภาวะสินเชื่อตึงตัวที่เกิดขึ้นในช่วงวิกฤตการเงินครั้งใหญ่ปี 2008 โดยเฟดจะพิมพ์ดอลลาร์เพิ่มและนำไปซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ เป็นหลักจากสถาบันการเงิน โดยทั่วไป QE มักนำไปสู่การอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐ
การคุมเข้มเชิงปริมาณ (QT) เป็นกระบวนการตรงกันข้าม โดยเฟดจะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงิน และไม่นำเงินต้นจากพันธบัตรที่ถืออยู่ซึ่งครบกำหนดไปลงทุนซื้อใหม่ โดยปกติแล้วสิ่งนี้เป็นบวกต่อดอลลาร์สหรัฐ
