ดอลลาร์ออสเตรเลียปรับตัวขึ้น ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐอ่อนแรงลงท่ามกลางการคาดการณ์ที่ลดลงว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย

AUD/USD ปรับตัวขึ้น เนื่องจากการคาดการณ์ที่ลดลงเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดกดดันให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนตัวลง
การที่ Trump ปฏิเสธที่จะต่ออายุข้อตกลงกับอิหร่านและการปิดล้อมทางเรือยกระดับความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ทั่วโลก
ตลาดรอข้อมูลความเชื่อมั่นผู้บริโภคออสเตรเลียและดัชนีราคาค่าจ้างไตรมาส 2 ในสัปดาห์นี้

AUD/USD ขยายการปรับตัวขึ้นเป็นวันที่สามติดต่อกัน โดยเคลื่อนไหวอยู่แถว 0.7110 ในช่วงการซื้อขายเอเชียวันอังคาร คู่สกุลเงินนี้ยังคงแข็งค่าต่อเนื่อง ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ยังคงอ่อนตัวลง ท่ามกลางการคาดการณ์ที่ลดลงต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมของเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ)

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

การลดลงอย่างไม่คาดคิดล่าสุดของตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรสหรัฐในเดือนกรกฎาคม ประกอบกับข้อมูลเงินเฟ้อผู้บริโภคที่ออกมาเพียงเล็กน้อยในสัปดาห์ก่อน ได้ลดความคาดหวังของตลาดต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนหน้าอย่างมีนัยสำคัญ ส่งผลให้ความคาดหวังต่อการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดในการประชุมนโยบายครั้งถัดไปลดลงมาอยู่ที่ 35% จาก 47% เมื่อหนึ่งเดือนก่อน ตามข้อมูลจาก CME FedWatch Tool

ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ระหว่างสหรัฐและอิหร่านยังส่งผลต่อพลวัตของตลาด หลังจากทั้งสองฝ่ายออกแถลงการณ์เมื่อวันจันทร์ โดยประธานาธิบดี Donald Trump ของสหรัฐประกาศว่าเขาไม่มีความสนใจที่จะต่ออายุข้อตกลงที่กำลังจะหมดอายุกับอิหร่าน โดยอ้างว่าการปิดล้อมทางเรือที่ท่าเรือของอิหร่านซึ่งยังดำเนินอยู่เป็นหลักฐานถึงอำนาจต่อรองของวอชิงตัน และย้ำแนวคิดของเขาในการประกาศให้เส้นทางน้ำยุทธศาสตร์ดังกล่าวเป็นดินแดนของสหรัฐภายใต้การควบคุมทั้งหมดของอเมริกา

นอกจากนี้ Esmail Baghaei โฆษกกระทรวงการต่างประเทศอิหร่านยืนยันว่า ข้อตกลงยังคงเป็นเรื่องที่ยากจะบรรลุ เนื่องจากความซับซ้อนด้านความมั่นคงและ “พฤติกรรมขัดขวางขององค์ประกอบที่สร้างความเสียหาย” พร้อมเรียกร้องให้สหรัฐยกเลิกการปิดล้อมก่อน

ขณะเดียวกัน ความสนใจด้านเศรษฐกิจในออสเตรเลียหันไปที่การเปิดเผยข้อมูลชุดใหม่ที่อาจมีอิทธิพลต่อแนวโน้มตลาด โดยปฏิทินข้อมูลภายในประเทศประกอบด้วยดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค Westpac ประจำเดือนสิงหาคม ตามด้วยดัชนีราคาค่าจ้างไตรมาส 2 อย่างใกล้ชิด โดยคาดว่าการเติบโตของค่าจ้างในออสเตรเลียจะเพิ่มขึ้น 0.8% เมื่อเทียบรายไตรมาส เท่ากับอัตราการขยายตัวที่เห็นในไตรมาสก่อนหน้า

ข้อมูลออสเตรเลียถูกมองว่าไม่น่าจะเปลี่ยนแปลงการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยของ RBA

นักกลยุทธ์จาก Brown Brothers Harriman ระบุว่า การเปิดเผยข้อมูลตลาดแรงงานที่กำลังจะมาถึงไม่น่าจะเปลี่ยนแปลงแนวโน้มนโยบายอย่างมีนัยสำคัญ BBH ชี้ว่า “ดัชนีราคาค่าจ้างไตรมาส 2 ของออสเตรเลีย (วันพุธ) และการสำรวจแรงงานเดือนกรกฎาคม (วันพฤหัสบดี) ไม่น่าจะส่งผลต่อการประเมินอัตราดอกเบี้ยของ RBA มากนัก” โดยคาดว่าค่าจ้างจะ “เพิ่มขึ้น 0.8% q/q เป็นไตรมาสที่สามติดต่อกัน และชะลอลงสู่ 3.2% y/y จาก 3.3% ในไตรมาส 1” ในมุมมองของพวกเขา ภาพรวมดังกล่าวสนับสนุนสมมติฐานปัจจุบันของตลาดที่ว่า RBA มีแนวโน้มจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ โดยมีความเสี่ยงต่อการปรับคาดการณ์ใหม่จากข้อมูลชุดนี้เพียงจำกัด

สัญญาฟิวเจอร์สอัตราดอกเบี้ย RBA สะท้อนการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติมอย่างจำกัด ขณะที่ BBH ชี้ความเสี่ยงของการหยุดพักที่ยาวนานขึ้น

นักกลยุทธ์จาก Brown Brothers Harriman ระบุว่า “สัญญาฟิวเจอร์สอัตราดอกเบี้ยนโยบายของ RBA บ่งชี้ความน่าจะเป็น 60% ของการขึ้นดอกเบี้ยครั้งสุดท้าย 25bps ภายในสิ้นปี สู่ระดับ 4.60%” อย่างไรก็ตาม พวกเขาให้เหตุผลว่า “ความเสี่ยงเอนเอียงไปทางการหยุดพักในวัฏจักรการคุมเข้มนโยบายของ RBA ที่ยาวนานขึ้น เนื่องจากนโยบายในปัจจุบันมีลักษณะตึงตัวอยู่พอสมควรแล้ว” ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดอาจประเมินโอกาสของการเคลื่อนไหวเพิ่มเติมในระยะใกล้จากธนาคารกลางสูงเกินไป

บทความถัดไป