ทองคำทรงตัวใกล้ระดับสูงสุดในรอบหนึ่งสัปดาห์ แถว $4,200 จาก USD ที่อ่อนค่าลง; ท่าทีเข้มงวดของเฟดจำกัดการปรับขึ้น

ทองคำปรับตัวสูงขึ้นเป็นวันที่สามติดต่อกัน ท่ามกลาง USD ที่อ่อนค่าลงและการย่อตัวล่าสุดของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ
มุมมองเชิงเข้มงวดของเฟดและความไม่แน่นอนด้านภูมิรัฐศาสตร์อาจช่วยจำกัดการอ่อนค่าของสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย
นักเทรดยังดูระมัดระวังก่อนการประกาศตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐและสุนทรพจน์ของประธานเฟด Warsh ในช่วงปลายสัปดาห์นี้

ทองคำ (XAU/USD) ดึงดูดแรงซื้อเป็นวันที่สามติดต่อกัน โดยแตะระดับสูงสุดในรอบกว่าหนึ่งสัปดาห์ระหว่างช่วงการซื้อขายเอเชียในวันจันทร์ แม้ยังขาดแรงหนุนต่อเนื่อง ราคาน้ำมันดิบปรับตัวลดลงท่ามกลางความหวังว่าข้อตกลงหยุดยิงด้านพลังงานระหว่างรัสเซีย-ยูเครนจะช่วยบรรเทาภาวะขาดแคลนเชื้อเพลิงทั่วโลก และลดความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อ ปัจจัยนี้ซ้ำเติมกับการย่อตัวเล็กน้อยล่าสุดของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐจากระดับสูงสุดในรอบหลายปี และกดดัน US Dollar ในช่วงเริ่มต้นสัปดาห์ใหม่ ซึ่งช่วยหนุนโลหะมีค่า อย่างไรก็ตาม มุมมองเชิงเข้มงวดของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) และความตึงเครียดระหว่างสหรัฐกับอิหร่านจำกัดการอ่อนค่าของ USD ส่งผลให้การปรับขึ้นของสินค้าโภคภัณฑ์นี้ถูกจำกัด

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ความเสี่ยงด้านการปรับขึ้นของดอลลาร์ยังคงอยู่ ขณะที่การอ่อนตัวของพลังงานช่วยชะลอแรงเทขายในตลาดพันธบัตร

Elias Haddad จาก Brown Brothers Harriman มองว่า “การย่อตัวเล็กน้อยของราคาพลังงานช่วยบรรเทาแรงเทขายพันธบัตรทั่วโลก และลดความร้อนแรงของการปรับขึ้นของ USD ลงบ้าง” อย่างไรก็ตาม เขาเตือนว่า “การเติบโตของสหรัฐที่โดดเด่นกว่าและความต้องการซื้อหลักทรัพย์สหรัฐจากต่างชาติที่แข็งแกร่ง ยังคงทำให้ความเสี่ยงของ USD เอนเอียงไปทางขาขึ้น” ซึ่งบ่งชี้ว่าการพักตัวของดอลลาร์อาจเป็นเพียงชั่วคราว

ผู้เข้าร่วมตลาดได้ตัดความเป็นไปได้ของการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเฟดช่วงปลายเดือนตุลาคมออกไปแล้ว แม้ว่าคาดการณ์การปรับขึ้น 25 เบสิสพอยต์ในเดือนธันวาคมยังคงอยู่บนโต๊ะอย่างชัดเจน ตามข้อมูลจาก FedWatch Tool ของ CME Group ขณะนี้นักเทรดให้น้ำหนักความน่าจะเป็นราว 85% ที่ธนาคารกลางสหรัฐจะปรับขึ้นต้นทุนการกู้ยืมอีกครั้งภายในสิ้นปี การคาดการณ์ดังกล่าวได้รับแรงหนุนจากรายงานการประชุม FOMC เดือนกันยายนที่เผยแพร่เมื่อวันพุธที่ผ่านมา ซึ่งยืนยันว่าผู้กำหนดนโยบายยังคงมองว่าเงินเฟ้อเป็นภัยคุกคามหลักต่อเสถียรภาพเศรษฐกิจมหภาค และสนับสนุนเหตุผลสำหรับการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติม

ในตะวันออกกลาง กลุ่มฮูตีในเยเมนที่ได้รับการสนับสนุนจากอิหร่านได้ยกระดับการโจมตีต่อซาอุดีอาระเบีย โดยมุ่งเป้าไปที่สนามบินนานาชาติคิงคาลิดในกรุงริยาด ด้วยการใช้ทั้งขีปนาวุธพิสัยไกล ขีปนาวุธร่อน และโดรนในช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา การโจมตีที่มีผู้เสียชีวิตดังกล่าวทำให้ซาอุดีอาระเบียประกาศจะตอบโต้ ขณะที่ประธานาธิบดีสหรัฐ Donald Trump ส่งสัญญาณถึงความเป็นไปได้ที่จะเข้าร่วมโจมตีกลุ่มดังกล่าวและกลับมาโจมตีอิหร่านอีกครั้ง นอกจากนี้ เจ้าหน้าที่ความมั่นคงระดับสูงของอิหร่านยังระบุว่าการตอบสนองของวอชิงตันต่อข้อเสนอของอิหร่านในการเปิดช่องแคบฮอร์มุซซึ่งมีความสำคัญเชิงยุทธศาสตร์อีกครั้งนั้นยังไม่เพียงพอ สิ่งนี้ทำให้เบี้ยความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ยังคงอยู่ในตลาดอย่างชัดเจน

ปัจจัยพื้นฐานอาจทำให้ฝั่งหมีของ USD ไม่กล้าเปิดสถานะเชิงรุกมากนัก นักเทรดอาจเลือกยืนรอดูสถานการณ์ก่อนการประกาศตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐ ได้แก่ ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ในวันพุธ และดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ในวันพฤหัสบดี นอกจากนี้ สุนทรพจน์ของประธานเฟด Kevin Warsh ในการประชุมประจำปีของ IMF และธนาคารโลกที่กรุงเทพฯ ในวันศุกร์ จะเป็นปัจจัยขับเคลื่อน USD และทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน อย่างไรก็ดี ปัจจัยข้างต้นทำให้ควรรอแรงซื้อที่ชัดเจนและต่อเนื่องก่อนยืนยันว่า XAU/USD ได้สร้างฐานระยะสั้นแล้ว

กราฟ 4 ชั่วโมงของ XAU/USD

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

ขณะนี้โลหะมีค่าซื้อขายอยู่ใกล้แนวต้านบรรจบกัน ซึ่งประกอบด้วยระดับ Fibonacci retracement 23.6% และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 ช่วงเวลา (SMA) บนกราฟ 4 ชั่วโมง แม้จะมีแรงขายกดอยู่ด้านบน แต่โมเมนตัมยังคงเป็นบวก โดยดัชนี Relative Strength Index (RSI) ที่ 63.9 กำลังขยับเข้าใกล้เขตซื้อมากเกินไป และ Moving Average Convergence Divergence (MACD) ยังคงอยู่ในแดนบวกและทรงตัวในระดับสูง ซึ่งบ่งชี้ว่าฝั่งกระทิงกำลังพยายามขยายการรีบาวด์ แต่ยังต้องการการทะลุผ่านแนวต้านใกล้เคียงอย่างชัดเจนเพื่อกลับมาควบคุมทิศทางได้มั่นคงยิ่งขึ้น

ดังนั้น หากราคาปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่องเหนือบริเวณบรรจบกันที่ $4,215-$4,220 จะเปิดทางไปสู่คลัสเตอร์แนวต้าน Fibonacci ถัดไปที่ $4,303 และต่อด้วย $4,378 ก่อนเผชิญแนวต้าน retracement ที่สูงขึ้นที่ $4,452, $4,558 และบริเวณจุดสูงสุดของวัฏจักรใกล้ $4,693 ในด้านลบ แนวรับเชิงโครงสร้างแรกจะปรากฏที่ระดับต่ำกว่ามากบริเวณ $4,100 ก่อนถึงจุดยึด Fibonacci แถว $4,063 หากไม่สามารถป้องกันแนวรับดังกล่าวได้ จะเป็นสัญญาณว่าแนวโน้มขาลงในภาพกว้างกลับมาดำเนินต่อ และปูทางให้ราคาร่วงลงต่ำกว่าระดับจิตวิทยา $4,000 ต่อไป

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

ราคาดอลลาร์สหรัฐวันนี้

ตารางด้านล่างแสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของ US Dollar (USD) เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักที่แสดงไว้ในวันนี้ โดย US Dollar แข็งค่ามากที่สุดเมื่อเทียบกับ New Zealand Dollar

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		-0.09%	-0.09%	-0.03%	0.00%	0.02%	0.06%	-0.01%
EUR	0.09%		-0.02%	0.05%	0.09%	0.09%	0.18%	0.06%
GBP	0.09%	0.02%		0.08%	0.08%	0.11%	0.21%	0.09%
JPY	0.03%	-0.05%	-0.08%		0.00%	0.03%	0.12%	0.00%
CAD	-0.01%	-0.09%	-0.08%	-0.01%		0.02%	0.06%	-0.02%
AUD	-0.02%	-0.09%	-0.11%	-0.03%	-0.02%		0.10%	-0.04%
NZD	-0.06%	-0.18%	-0.21%	-0.12%	-0.06%	-0.10%		-0.12%
CHF	0.00%	-0.06%	-0.09%	-0.01%	0.02%	0.04%	0.12%

แผนภาพความร้อนแสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกันและกัน โดยสกุลเงินฐานจะถูกเลือกจากคอลัมน์ด้านซ้าย ขณะที่สกุลเงินอ้างอิงจะถูกเลือกจากแถวด้านบน ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือก US Dollar จากคอลัมน์ด้านซ้าย แล้วเลื่อนไปตามแนวนอนไปยัง Japanese Yen ค่าเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงที่แสดงในช่องจะหมายถึง USD (สกุลเงินฐาน)/JPY (สกุลเงินอ้างอิง)

บทความถัดไป