ดอลลาร์ออสเตรเลียไม่สามารถผ่านระดับ 0.7000 ได้ ขณะที่ท่าทีคุมเข้มนโยบายการเงินของเฟดและความเสี่ยงจากอิหร่านจำกัดการอ่อนค่าของ USD

AUD/USD ดึงดูดแรงซื้อเมื่อราคาอ่อนตัวบ้าง เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐที่อ่อนลงกดดันให้ฝั่งหนุน USD ต้องตั้งรับ
ท่าทีสายเหยี่ยวของเฟดและความไม่แน่นอนด้านภูมิรัฐศาสตร์ช่วยจำกัดการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย
นักเทรดยังดูระมัดระวังก่อนการประกาศตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐและสุนทรพจน์ของประธานเฟด Warsh

คู่ AUD/USD พยายามต่อยอดการปรับขึ้นเล็กน้อยในช่วงการซื้อขายเอเชียได้ไม่สำเร็จ โดยซื้อขายต่ำกว่าระดับจิตวิทยา 0.7000 และต่ำกว่าจุดสูงสุดในรอบเกือบสองสัปดาห์ที่แตะไว้ก่อนหน้านี้ในวันจันทร์นี้

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ท่ามกลางการย่อตัวลงเล็กน้อยล่าสุดของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐจากระดับสูงสุดในรอบหลายปี ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เริ่มต้นสัปดาห์ใหม่ด้วยทิศทางที่อ่อนค่าลง จากความหวังว่าข้อตกลงสันติภาพด้านพลังงานระหว่างรัสเซีย-ยูเครนจะช่วยบรรเทาการขาดแคลนเชื้อเพลิงทั่วโลก และลดความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ อย่างไรก็ตาม ท่าทีสายเหยี่ยวของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ประกอบกับความตึงเครียดในตะวันออกกลาง ช่วยจำกัดการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย และจำกัดการปรับขึ้นของคู่ AUD/USD

แม้ว่าผู้เข้าร่วมตลาดจะลดการคาดการณ์ความเป็นไปได้ของการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเฟดช่วงปลายเดือนตุลาคม แต่ความคาดหวังต่อการปรับขึ้น 25 เบสิสพอยต์ (bps) ในเดือนธันวาคมยังคงอยู่บนโต๊ะอย่างชัดเจน มุมมองดังกล่าวได้รับการตอกย้ำจากรายงานการประชุม FOMC เดือนกันยายนที่เผยแพร่เมื่อวันพุธที่ผ่านมา ซึ่งแสดงให้เห็นว่าผู้กำหนดนโยบายยังคงมองว่าเงินเฟ้อเป็นภัยคุกคามหลักต่อเสถียรภาพเศรษฐกิจมหภาค และสนับสนุนเหตุผลสำหรับการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติมภายในสิ้นปี

ในตะวันออกกลาง กลุ่มฮูตีในเยเมนที่ได้รับการสนับสนุนจากอิหร่านได้ยกระดับการโจมตีต่อซาอุดีอาระเบีย โดยพุ่งเป้าไปที่สนามบินนานาชาติคิงคาลิดในกรุงริยาดด้วยขีปนาวุธพิสัยไกล ขีปนาวุธร่อน และโดรนในช่วงสุดสัปดาห์ นอกจากนี้ ประธานาธิบดี Donald Trump ของสหรัฐยังกล่าวถึงความเป็นไปได้ในการกลับมาโจมตีอิหร่านอีกครั้ง สิ่งนี้ทำให้เบี้ยความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ยังคงอยู่ในตลาด และสนับสนุนโอกาสที่จะเกิดแรงซื้อเมื่อดอลลาร์สหรัฐซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยอ่อนตัวลง

นักเทรดอาจหลีกเลี่ยงการวางเดิมพันเชิงทิศทางอย่างจริงจัง และเลือกที่จะรอการประกาศตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐล่าสุด ได้แก่ ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) และดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ในวันพุธและวันพฤหัสบดีตามลำดับ จากนั้นจะตามมาด้วยสุนทรพจน์ของประธานเฟด Kevin Warsh ในการประชุมประจำปีของ IMF และธนาคารโลกที่กรุงเทพฯ ในวันศุกร์ ซึ่งจะเป็นปัจจัยขับเคลื่อน USD และให้แรงกระตุ้นที่มีนัยสำคัญต่อคู่ AUD/USD

กราฟ 4 ชั่วโมงของ AUD/USD

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

คู่ AUD/USD ยังไม่สามารถยืนเหนือระดับ Fibonacci retracement 23.6% ได้ และยังคงมีโทนเชิงลบในระยะสั้นใต้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 ช่วงบนกราฟ 4 ชั่วโมง ซึ่งบ่งชี้ว่าแรงรีบาวด์มีแนวโน้มเผชิญแรงขาย ขณะที่ราคายังถูกจำกัดอยู่ต่ำกว่ากลุ่มแนวต้านนี้ ด้านล่าง แนวรับเชิงโครงสร้างสำคัญถัดไปอยู่ที่จุดอ้างอิง Fibonacci บริเวณ 0.6902 ซึ่งคาดว่าผู้ซื้อจะแสดงความสนใจมากขึ้นหากการปรับตัวลงยืดเยื้อ

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์สหรัฐ

ดอลลาร์สหรัฐคืออะไร?

ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เป็นสกุลเงินทางการของสหรัฐอเมริกา และเป็นสกุลเงิน “โดยพฤตินัย” ของอีกหลายประเทศที่มีการใช้หมุนเวียนควบคู่กับธนบัตรท้องถิ่น ดอลลาร์สหรัฐเป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในโลก คิดเป็นมากกว่า 88% ของปริมาณการซื้อขายในตลาดฟอเร็กซ์ทั่วโลกทั้งหมด หรือเฉลี่ย 6.6 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวัน ตามข้อมูลปี 2022 หลังสงครามโลกครั้งที่สอง USD เข้ามาแทนที่ปอนด์สเตอร์ลิงของอังกฤษในฐานะสกุลเงินสำรองของโลก ตลอดช่วงเวลาส่วนใหญ่ในประวัติศาสตร์ ดอลลาร์สหรัฐมีทองคำหนุนหลัง จนกระทั่งข้อตกลง Bretton Woods ในปี 1971 ที่ทำให้มาตรฐานทองคำสิ้นสุดลง

การตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐส่งผลต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?

ปัจจัยเดี่ยวที่สำคัญที่สุดที่ส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐคือนโยบายการเงิน ซึ่งกำหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เฟดมีพันธกิจสองประการ ได้แก่ การรักษาเสถียรภาพด้านราคา (ควบคุมเงินเฟ้อ) และส่งเสริมการจ้างงานเต็มศักยภาพ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายทั้งสองนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาปรับขึ้นเร็วเกินไปและเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งช่วยหนุนมูลค่าของ USD เมื่อเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไป เฟดอาจปรับลดอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะกดดันดอลลาร์สหรัฐ

Quantitative Easing คืออะไร และมีอิทธิพลต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?

ในสถานการณ์รุนแรง ธนาคารกลางสหรัฐยังสามารถพิมพ์ดอลลาร์เพิ่มและใช้นโยบายผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ได้ QE คือกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลเวียนของสินเชื่ออย่างมีนัยสำคัญในระบบการเงินที่ติดขัด นี่เป็นมาตรการนโยบายที่ไม่เป็นแบบแผน ซึ่งใช้เมื่อสินเชื่อแห้งเหือดเพราะธนาคารไม่ยอมปล่อยกู้ให้กันเอง (จากความกลัวว่าคู่สัญญาจะผิดนัดชำระ) ถือเป็นทางเลือกสุดท้ายเมื่อการลดอัตราดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียวไม่น่าจะให้ผลลัพธ์ที่จำเป็นได้ มันเป็นอาวุธที่เฟดเลือกใช้เพื่อต่อสู้กับภาวะสินเชื่อตึงตัวที่เกิดขึ้นในช่วงวิกฤตการเงินครั้งใหญ่ปี 2008 โดยเฟดจะพิมพ์ดอลลาร์เพิ่มและนำไปซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐเป็นหลักจากสถาบันการเงิน โดยทั่วไปแล้ว QE มักนำไปสู่การอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐ

Quantitative Tightening คืออะไร และมีอิทธิพลต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?

การคุมเข้มเชิงปริมาณ (QT) เป็นกระบวนการตรงกันข้าม โดยธนาคารกลางสหรัฐจะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงิน และไม่นำเงินต้นจากพันธบัตรที่ถืออยู่ซึ่งครบกำหนดไปลงทุนซื้อใหม่ โดยปกติแล้วสิ่งนี้เป็นบวกต่อดอลลาร์สหรัฐ

บทความถัดไป