ดอลลาร์ออสเตรเลียทรงตัวแข็งแกร่ง ขณะที่เงินเฟ้อสหรัฐที่ร้อนแรงกว่าคาดไม่สามารถตอกย้ำความได้เปรียบของดอลลาร์สหรัฐได้

• เงินเฟ้อพื้นฐานของสหรัฐในเดือนสิงหาคมออกมาสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ ทำให้โอกาสที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์หน้าเพิ่มสูงขึ้น
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐปรับสูงขึ้นในช่วงอายุตราสารระยะสั้น แต่การดีดตัวของดอลลาร์หลังการประกาศ CPI ได้จางหายไปแล้ว
• ดอลลาร์ออสเตรเลียยังทรงตัวใกล้ระดับสูงสุดล่าสุด โดยได้แรงหนุนจากการที่ดอลลาร์ไม่สามารถเปลี่ยนปัจจัยหนุนด้านนโยบายให้กลายเป็นความแข็งแกร่งได้

AUD/USD ขยับสูงขึ้นเล็กน้อยในวันนี้ แต่ยังไม่สามารถกลับขึ้นไปยืนเหนือระดับ 0.7200 ได้ในวันศุกร์ โดยคู่เงินกำลังฟื้นตัวกลับบางส่วนจากแรงขายรุนแรงในช่วงก่อนหน้า หลังจากแตะระดับสูงสุดในรอบหลายเดือนบริเวณเหนือ 0.7200 การฟื้นตัวนี้ยังคงอยู่แม้ตัวเลขเงินเฟ้อของสหรัฐ (US) จะออกมาแข็งแกร่งกว่าคาด ซึ่งโดยปกติแล้วจะกดดันดอลลาร์ออสเตรเลีย

ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) พื้นฐานของสหรัฐออกมาสูงกว่าที่คาดในเดือนสิงหาคม ซึ่งช่วยหนุนมุมมองว่า Federal Reserve (Fed) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมสัปดาห์หน้า แม้ CPI ทั่วไปจะเพิ่มขึ้น 0.4% เมื่อเทียบรายเดือน สอดคล้องกับที่คาดการณ์ไว้ แต่เงินเฟ้อพื้นฐานเพิ่มขึ้น 0.3% ซึ่งเป็นการเร่งตัวเร็วที่สุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน และสูงกว่าที่ตลาดคาดไว้ที่ 0.2%

โดยปกติแล้ว ราคาน้ำมันดิบที่สูงขึ้นและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะสั้นที่ปรับขึ้นจะเป็นปัจจัยหนุนดอลลาร์สหรัฐ แต่ดอลลาร์กลับไม่สามารถตอบสนองตามสัญญาณทั้งสองนี้ได้ ส่วนชดเชยด้านนโยบายของสหรัฐที่เพิ่มขึ้นกำลังมีอิทธิพลต่อการกำหนดราคาในตลาดฟอเร็กซ์ และทำให้ความเชื่อมโยงแบบดั้งเดิมเหล่านั้นอ่อนแรงลง นักลงทุนยังคงระมัดระวังต่อส่วนผสมของนโยบาย แนวโน้มการคลัง และความพยายามในการกดต้นทุนการกู้ยืมระยะยาว ความลังเลดังกล่าวกำลังช่วยให้ดอลลาร์ออสเตรเลียยังยืนหยัดได้

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 2 ปี ซึ่งเป็นช่วงอายุที่ไวต่อแนวนโยบายของเฟดมากที่สุด ปรับขึ้นสู่บริเวณ 4.62% และเพิ่มขึ้นราว 3 เบสิสพอยต์ในวันดังกล่าว จากการสะท้อนความเป็นไปได้ของการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในระยะใกล้ ขณะที่พันธบัตรอายุ 10 ปีให้สัญญาณผ่อนคลายบ้างในฝั่งระยะยาว แต่ยังคงอยู่ใกล้ระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2023 และทรงตัวเหนือระดับ 4.90%

พลังงานยังคงเป็นความเสี่ยงต่อเงินเฟ้อ โดยมีรายงานว่า Brent Crude อยู่เหนือระดับ 107 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ท่ามกลางการหยุดชะงักอย่างต่อเนื่องบริเวณช่องแคบฮอร์มุซ แม้ว่า West Texas Intermediate (WTI) Oil จะปรับลดลงราว 3% สำนักงานพลังงานสากล (IEA) ระบุว่า ภาวะขาดดุลอุปทานน้ำมันทั่วโลกมีแนวโน้มรุนแรงขึ้นในปีนี้ โดยสต็อกลดลงอีก 95 ล้านบาร์เรลในเดือนที่ผ่านมา หน่วยงานดังกล่าวไม่คาดว่าการผลิตในอ่าวจะฟื้นตัวกลับมาได้เต็มที่จนกว่าจะถึงปีหน้า

ปัจจัยกระตุ้นระยะใกล้ที่ชัดเจนที่สุดคือการตัดสินใจของเฟดในสัปดาห์หน้า หากมีการขึ้นดอกเบี้ยอย่างชัดเจนพร้อมส่งสัญญาณชี้นำที่แข็งกร้าว จะเป็นแรงหนุนที่แข็งแกร่งที่สุดต่อดอลลาร์สหรัฐในรอบหลายสัปดาห์ แต่หากออกมาอ่อนกว่านั้น ก็อาจตอกย้ำมุมมองที่ว่าผู้กำหนดนโยบายยังลังเลที่จะรับมือกับเงินเฟ้อที่ยืดเยื้อ

การวิเคราะห์ทางเทคนิค:

ในกราฟ 4 ชั่วโมง AUD/USD เคลื่อนไหวที่ 0.7176 โดยยังคงมีโทนระยะสั้นที่ถูกจำกัด เนื่องจากยังอยู่ต่ำกว่าทั้งเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 20 ช่วงที่ 0.7199 และ SMA 100 ช่วงที่ 0.7178 คู่เงินกำลังทดสอบจุดหมุนแนวนอนใกล้เคียงที่ 0.7176 หลังไม่สามารถรักษาการปรับขึ้นล่าสุดไว้ได้ ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) บริเวณ 40 บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นกำลังอ่อนแรงลง และยังทำให้ความเสี่ยงเอนเอียงลงเล็กน้อยตราบใดที่ยังอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเหล่านี้

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่ SMA 100 ช่วงใกล้ 0.7178 ตามด้วยแนวต้านแนวนอนที่ 0.7188 โดยมี SMA 20 ช่วงที่ 0.7199 ช่วยเสริมให้เกิดโซนอุปทานในภาพกว้างเหนือขึ้นไป ส่วนด้านขาลง จุดที่น่าสนใจทันทีอยู่ที่จุดหมุน 0.7176 ก่อนแนวรับถัดไปที่ 0.7165 และ 0.7154 ซึ่งหากปรับตัวลงลึกกว่านี้ จะสะท้อนการเสื่อมถอยที่มีนัยสำคัญมากขึ้นในโครงสร้างระยะสั้น

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)