ดอลลาร์ออสเตรเลียเคลื่อนไหวเพียงเล็กน้อยหลังการประกาศข้อมูล PMI ของ NBS จีน

AUD/USD ทรงตัวหลังจีนเปิดเผยข้อมูลดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ของ NBS ที่ออกมาคละกัน
PMI ภาคการผลิตของจีนในเดือนสิงหาคมเพิ่มขึ้นสู่ 49.8 สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ ขณะที่ PMI ภาคนอกการผลิตทรงตัวที่ 49.0
ดัชนีเงินเฟ้อ TD-MI ของออสเตรเลียพุ่งขึ้นสู่ 4.8% เมื่อเทียบรายปีในเดือนสิงหาคม แม้ตัวเลขรายเดือนจะลดลงมาอยู่ที่ 0.5%

AUD/USD ขยับสูงขึ้นหลังเปิดตลาดด้วยช่องว่างขาลง โดยยังคงเคลื่อนไหวในแดนลบและซื้อขายอยู่บริเวณ 0.7160 ในช่วงชั่วโมงการซื้อขายเอเชียวันจันทร์ คู่สกุลเงินนี้ทรงตัว เนื่องจากดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) เคลื่อนไหวเพียงเล็กน้อยหลังการเปิดเผยข้อมูลดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ของ NBS จีน เนื่องจากออสเตรเลียและจีนมีความสัมพันธ์ทางการค้าที่แน่นแฟ้น การเปลี่ยนแปลงของภาวะเศรษฐกิจในจีนจึงมักส่งผลต่อการเคลื่อนไหวของ AUD

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

สำนักงานสถิติแห่งชาติจีน (NBS) รายงานเมื่อวันจันทร์ว่า PMI ภาคการผลิตของจีนเพิ่มขึ้นสู่ 49.8 ในเดือนสิงหาคม จาก 49.2 ในการประกาศครั้งก่อน ตัวเลขดังกล่าวออกมาสูงกว่าที่ตลาดคาดไว้ที่ 49.7 ในเดือนที่รายงาน ขณะที่ PMI ภาคนอกการผลิตของ NBS ทรงตัวที่ 49.0 ในเดือนสิงหาคม เท่ากับตัวเลข 49.0 ของเดือนกรกฎาคม

ดัชนีเงินเฟ้อ TD-MI ของออสเตรเลียเพิ่มขึ้นสู่ 4.8% เมื่อเทียบรายปีในเดือนสิงหาคม จาก 4% ในเดือนกรกฎาคม อย่างไรก็ตาม ตัวเลขรายเดือนลดลงสู่ 0.5% จาก 1% ในเดือนก่อนหน้า

ด้านบวกของคู่ AUD/USD อาจถูกจำกัด เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐ (USD) อาจฟื้นตัวท่ามกลางถ้อยแถลงเชิงเข้มงวดจาก Kevin Warsh ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) Warsh กล่าวเมื่อวันศุกร์ในการประชุมสัมมนา Jackson Hole ว่าผู้กำหนดนโยบาย “ยังมีงานต้องทำ” หากพวกเขายังไม่มั่นใจว่าแรงกดดันค่าครองชีพของชาวอเมริกันกำลังผ่อนคลายลง “เราต้องมั่นใจว่าเงินเฟ้อพื้นฐานกำลังเคลื่อนเข้าสู่เป้าหมายของเราอย่างชัดเจนและรวดเร็วเพียงพอ” Warsh กล่าว “ไม่เช่นนั้น เรายังมีงานต้องทำ” เขาเสริม

นอกจากนี้ การตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยครั้งถัดไปของเฟดจะมีขึ้นในวันที่ 15-16 กันยายน ตามเครื่องมือ CME FedWatch ขณะนี้ตลาดให้น้ำหนักเกือบ 57.5% ต่อโอกาสของการปรับอย่างน้อย 25 เบสิสพอยต์ (bps) ในเดือนหน้า เพิ่มขึ้นจาก 35% ก่อนการกล่าวสุนทรพจน์

การวิเคราะห์ทางเทคนิค:

ในกราฟรายวัน AUD/USD ซื้อขายที่ 0.7160 โดยขยายการปรับขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โปเนนเชียล (EMA) ทั้ง 9 วันและ 50 วัน การเรียงตัวของ EMA ระยะสั้นและระยะกลางที่อยู่ต่ำกว่าราคานี้บ่งชี้ถึงมุมมองเชิงบวกที่แข็งแกร่งในระยะใกล้ ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) 14 วันบริเวณ 63 ช่วยยืนยันโมเมนตัมเชิงบวกโดยยังไม่ส่งสัญญาณภาวะซื้อมากเกินไปอย่างชัดเจน

ในด้านลบ แนวรับแรกอยู่ที่ EMA 9 วันใกล้ 0.7152 ตามด้วยฐานแนวรับเชิงพลวัตที่สำคัญกว่าที่ EMA 50 วันบริเวณ 0.7067 การอ่อนตัวลงลึกกว่านี้จะทำให้ตลาดหันไปจับตาแนวรับแนวนอนที่เคยก่อตัวไว้ก่อนหน้าที่ 0.6667 อย่างไรก็ตาม ตราบใดที่คู่นี้ยังยืนเหนือบริเวณที่ EMA กระจุกตัว ผู้ซื้อมีแนวโน้มที่จะยังคงควบคุมแนวโน้มรายวันได้

การปรับขึ้นของ Aussie ชะลอลง ขณะที่ UOB ชี้ว่าโมเมนตัมเริ่มอ่อนแรงใกล้แนวต้านสำคัญ

นักกลยุทธ์ของ UOB Group ระบุว่า การปรับขึ้นของ AUD/USD ในช่วงล่าสุดเริ่มสูญเสียแรงส่งบางส่วนเมื่อเข้าใกล้ระดับแนวต้านสำคัญ พวกเขาย้อนว่า “เมื่อวันพฤหัสบดีที่แล้ว (19 ส.ค. ราคา ณ ขณะนั้นอยู่ที่ 0.7125) เราได้เน้นว่า ‘แม้จะยังไม่ตัดโอกาสที่ AUD จะแข็งค่าต่อ แต่จำเป็นต้องทะลุเหนือ 0.7150 อย่างชัดเจนก่อน จึงจะคาดหวังการเคลื่อนไปสู่ 0.7175 ได้’” หลังจากนั้นเมื่อคู่นี้ทะลุ “เหนือ 0.7150 อย่างชัดเจน” UOB เขียนเมื่อวันจันทร์ (24 ส.ค. ราคา ณ ขณะนั้นอยู่ที่ 0.7165) ว่า “แรงแข็งค่าของ AUD ยังคงอยู่ และระดับที่ต้องจับตาคือ 0.7200”

นับจากนั้น Aussie ได้ปรับขึ้นสู่ “จุดสูงสุดที่ 0.7198” แต่ UOB เตือนว่า “โมเมนตัมขาขึ้นกำลังอ่อนตัวลงท่ามกลางสัญญาณ divergence เชิงลบบนตัวชี้วัดโมเมนตัม” ถึงกระนั้น พวกเขามองว่า “ตราบใดที่ AUD ยังยืนเหนือ 0.7160 (ระดับ ‘แนวรับแข็งแกร่ง’ ซึ่งก่อนหน้านี้อยู่ที่ 0.7120) ก็ยังมีโอกาสที่ AUD จะทดสอบ 0.7220 ก่อนที่ความเสี่ยงของการย่อตัวจะเพิ่มขึ้น”

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์ออสเตรเลีย

ปัจจัยสำคัญใดบ้างที่ขับเคลื่อนดอลลาร์ออสเตรเลีย?

หนึ่งในปัจจัยที่สำคัญที่สุดสำหรับดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) คือระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดยธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) เนื่องจากออสเตรเลียเป็นประเทศที่อุดมด้วยทรัพยากร อีกปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญคือราคาสินค้าส่งออกหลักที่สุดของประเทศอย่างแร่เหล็ก สุขภาพของเศรษฐกิจจีนซึ่งเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดก็เป็นปัจจัยสำคัญ เช่นเดียวกับเงินเฟ้อในออสเตรเลีย อัตราการเติบโต และดุลการค้า อารมณ์ตลาด—ไม่ว่านักลงทุนจะเปิดรับสินทรัพย์เสี่ยงมากขึ้น (risk-on) หรือแสวงหาสินทรัพย์ปลอดภัย (risk-off)—ก็เป็นอีกปัจจัยหนึ่ง โดยภาวะ risk-on เป็นบวกต่อ AUD

การตัดสินใจของธนาคารกลางออสเตรเลียส่งผลต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) มีอิทธิพลต่อดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) โดยการกำหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารในออสเตรเลียสามารถปล่อยกู้ให้กันและกันได้ ซึ่งส่งผลต่อระดับอัตราดอกเบี้ยในระบบเศรษฐกิจโดยรวม เป้าหมายหลักของ RBA คือการรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ในระดับคงที่ที่ 2-3% ผ่านการปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้นหรือลง อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับธนาคารกลางหลักอื่น ๆ จะช่วยหนุน AUD และในทางกลับกันหากอัตราดอกเบี้ยค่อนข้างต่ำ RBA ยังสามารถใช้มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณและคุมเข้มเชิงปริมาณเพื่อมีอิทธิพลต่อภาวะสินเชื่อ โดยอย่างแรกเป็นลบต่อ AUD และอย่างหลังเป็นบวกต่อ AUD

สุขภาพของเศรษฐกิจจีนส่งผลต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

จีนเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของออสเตรเลีย ดังนั้นสุขภาพของเศรษฐกิจจีนจึงมีอิทธิพลอย่างมากต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) เมื่อเศรษฐกิจจีนทำได้ดี จีนจะซื้อวัตถุดิบ สินค้า และบริการจากออสเตรเลียมากขึ้น ส่งผลให้อุปสงค์ต่อ AUD เพิ่มขึ้นและผลักดันมูลค่าให้สูงขึ้น ในทางกลับกันจะเกิดขึ้นเมื่อเศรษฐกิจจีนเติบโตไม่เร็วเท่าที่คาดไว้ ดังนั้น ความประหลาดใจเชิงบวกหรือเชิงลบในข้อมูลการเติบโตของจีนจึงมักส่งผลโดยตรงต่อดอลลาร์ออสเตรเลียและคู่สกุลเงินที่เกี่ยวข้อง

ราคาแร่เหล็กส่งผลต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

แร่เหล็กเป็นสินค้าส่งออกที่ใหญ่ที่สุดของออสเตรเลีย คิดเป็นมูลค่า 118 พันล้านดอลลาร์ต่อปีตามข้อมูลปี 2021 โดยมีจีนเป็นปลายทางหลัก ดังนั้น ราคาแร่เหล็กจึงสามารถเป็นปัจจัยขับเคลื่อนดอลลาร์ออสเตรเลียได้ โดยทั่วไป หากราคาแร่เหล็กปรับสูงขึ้น AUD ก็มักจะปรับขึ้นเช่นกัน เนื่องจากอุปสงค์รวมต่อสกุลเงินเพิ่มขึ้น ในทางตรงกันข้าม หากราคาแร่เหล็กลดลงก็จะให้ผลตรงข้าม ราคาแร่เหล็กที่สูงขึ้นยังมีแนวโน้มทำให้โอกาสที่ออสเตรเลียจะมีดุลการค้าเป็นบวกมากขึ้น ซึ่งก็เป็นบวกต่อ AUD เช่นกัน

ดุลการค้าส่งผลต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

ดุลการค้า ซึ่งเป็นส่วนต่างระหว่างรายได้ที่ประเทศได้รับจากการส่งออกกับสิ่งที่ประเทศจ่ายสำหรับการนำเข้า เป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่สามารถมีอิทธิพลต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย หากออสเตรเลียผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการสูง สกุลเงินของประเทศก็จะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นจากอุปสงค์ส่วนเกินที่เกิดจากผู้ซื้อต่างชาติที่ต้องการซื้อสินค้าส่งออกของประเทศ เมื่อเทียบกับสิ่งที่ประเทศใช้จ่ายเพื่อซื้อสินค้านำเข้า ดังนั้น ดุลการค้าสุทธิที่เป็นบวกจะช่วยหนุน AUD และจะให้ผลตรงกันข้ามหากดุลการค้าเป็นลบ

บทความถัดไป