เบลีย์ ผู้ว่าการธนาคารกลางอังกฤษ เตือนความเสี่ยงเงินเฟ้อโน้มเอียงไปด้านสูงขึ้น

แอนดรูว์ เบลีย์ ผู้ว่าการธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) กล่าวว่า ธนาคารกลางกำลัง “จับตาว่าแรงกดดันด้านราคาจะส่งผ่านไปสู่เงินเฟ้อมากเพียงใด” พร้อมยอมรับว่าความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อโน้มเอียงไปทางขาขึ้น หลังจาก BoE ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสู่ระดับ 4% เมื่อวันพฤหัสบดี

เบลีย์กล่าวเสริมว่า การตัดสินใจในอนาคตขึ้นอยู่กับว่าเงินเฟ้อจะค่อย ๆ ลดลงสู่เป้าหมาย 2% ของ BoE ได้เร็วเพียงใด เขากล่าวว่า การคลี่คลายความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน “จะช่วยบรรเทาเงินเฟ้อได้เพียงจำกัด”

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ประเด็นสำคัญ:

BoE กำลังจับตาว่าแรงกดดันด้านราคาจะส่งผ่านไปสู่เงินเฟ้อมากเพียงใด

ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้ออยู่ในทิศทางขาขึ้น แต่สถานการณ์นี้อาจเปลี่ยนแปลงได้

การตัดสินใจในอนาคตขึ้นอยู่กับว่าเงินเฟ้อจะลดลงเร็วเพียงใด

ความคืบหน้าสู่สันติภาพจะช่วยบรรเทาเงินเฟ้อได้เพียงจำกัด

แรงกดดันเงินเฟ้อในปัจจุบันถูกกำหนดไว้แล้วจากกลไกเพดานราคาพลังงาน

ค่าเงินปอนด์สเตอร์ลิงวันนี้

ตารางด้านล่างแสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของเงินปอนด์อังกฤษ (GBP) เทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ในวันนี้ เงินปอนด์อังกฤษแข็งค่ามากที่สุดเมื่อเทียบกับดอลลาร์ออสเตรเลีย

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		0.12%	0.04%	-0.30%	0.27%	0.77%	0.30%	-0.14%
EUR	-0.12%		-0.08%	-0.43%	0.15%	0.64%	0.17%	-0.26%
GBP	-0.04%	0.08%		-0.36%	0.23%	0.72%	0.27%	-0.19%
JPY	0.30%	0.43%	0.36%		0.57%	1.07%	0.58%	0.15%
CAD	-0.27%	-0.15%	-0.23%	-0.57%		0.50%	0.02%	-0.42%
AUD	-0.77%	-0.64%	-0.72%	-1.07%	-0.50%		-0.45%	-0.92%
NZD	-0.30%	-0.17%	-0.27%	-0.58%	-0.02%	0.45%		-0.42%
CHF	0.14%	0.26%	0.19%	-0.15%	0.42%	0.92%	0.42%

แผนที่ความร้อนแสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกัน โดยเลือกสกุลเงินฐานจากคอลัมน์ด้านซ้าย และเลือกสกุลเงินอ้างอิงจากแถวบนสุด ตัวอย่างเช่น หากเลือกเงินปอนด์อังกฤษจากคอลัมน์ด้านซ้าย แล้วไล่ตามแนวนอนไปยังดอลลาร์สหรัฐ ตัวเลขการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ที่แสดงในช่องนั้นจะเป็นของคู่ GBP (สกุลเงินฐาน)/USD (สกุลเงินอ้างอิง)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับ BoE

ธนาคารกลางอังกฤษมีหน้าที่อะไร และส่งผลต่อเงินปอนด์อย่างไร?

ธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) เป็นผู้กำหนดนโยบายการเงินของสหราชอาณาจักร โดยมีเป้าหมายหลักคือการรักษา “เสถียรภาพด้านราคา” หรือให้อัตราเงินเฟ้ออยู่ที่ระดับ 2% อย่างสม่ำเสมอ เครื่องมือที่ใช้เพื่อบรรลุเป้าหมายนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ยเงินกู้พื้นฐาน BoE กำหนดอัตราดอกเบี้ยที่ใช้ในการให้กู้ยืมแก่ธนาคารพาณิชย์และการให้กู้ยืมระหว่างธนาคาร ซึ่งเป็นตัวกำหนดระดับอัตราดอกเบี้ยโดยรวมในระบบเศรษฐกิจ และส่งผลต่อมูลค่าเงินปอนด์สเตอร์ลิง (GBP) ด้วย

นโยบายการเงินของธนาคารกลางอังกฤษส่งผลต่อเงินปอนด์สเตอร์ลิงอย่างไร?

เมื่อเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมายของธนาคารกลางอังกฤษ ธนาคารจะตอบสนองด้วยการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทำให้ประชาชนและภาคธุรกิจมีต้นทุนในการเข้าถึงสินเชื่อสูงขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยบวกต่อเงินปอนด์สเตอร์ลิง เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นทำให้สหราชอาณาจักรเป็นจุดหมายที่น่าสนใจยิ่งขึ้นสำหรับนักลงทุนทั่วโลกในการนำเงินมาลงทุน เมื่อเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่าเป้าหมาย ถือเป็นสัญญาณว่าการเติบโตทางเศรษฐกิจกำลังชะลอตัว และ BoE จะพิจารณาปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อลดต้นทุนสินเชื่อ โดยหวังว่าภาคธุรกิจจะกู้ยืมเพื่อลงทุนในโครงการที่สร้างการเติบโต ซึ่งเป็นปัจจัยลบต่อเงินปอนด์สเตอร์ลิง

มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) คืออะไร และส่งผลต่อเงินปอนด์อย่างไร?

ในสถานการณ์รุนแรง ธนาคารกลางอังกฤษสามารถใช้นโยบายที่เรียกว่า มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ซึ่งเป็นกระบวนการที่ BoE เพิ่มการไหลเวียนของสินเชื่ออย่างมากในระบบการเงินที่ติดขัด QE เป็นนโยบายทางเลือกสุดท้ายเมื่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ยไม่สามารถให้ผลตามที่จำเป็นได้ กระบวนการ QE ประกอบด้วยการที่ BoE พิมพ์เงินเพื่อซื้อสินทรัพย์จากธนาคารและสถาบันการเงินอื่น ๆ โดยปกติเป็นพันธบัตรรัฐบาลหรือหุ้นกู้ภาคเอกชนที่มีอันดับความน่าเชื่อถือ AAA มาตรการ QE มักส่งผลให้เงินปอนด์สเตอร์ลิงอ่อนค่าลง

มาตรการคุมเข้มเชิงปริมาณ (QT) คืออะไร และส่งผลต่อเงินปอนด์สเตอร์ลิงอย่างไร?

มาตรการคุมเข้มเชิงปริมาณ (QT) เป็นกระบวนการตรงข้ามกับ QE โดยนำมาใช้เมื่อเศรษฐกิจแข็งแกร่งขึ้นและเงินเฟ้อเริ่มปรับตัวสูงขึ้น ในมาตรการ QE ธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) ซื้อพันธบัตรรัฐบาลและหุ้นกู้ภาคเอกชนจากสถาบันการเงินเพื่อกระตุ้นให้สถาบันเหล่านั้นปล่อยสินเชื่อ แต่ในมาตรการ QT นั้น BoE จะหยุดซื้อพันธบัตรและหุ้นกู้เพิ่มเติม รวมถึงหยุดนำเงินต้นที่ได้รับคืนเมื่อพันธบัตรและหุ้นกู้ที่ถืออยู่ครบกำหนดไปลงทุนต่อ โดยทั่วไปมาตรการนี้เป็นปัจจัยบวกต่อเงินปอนด์สเตอร์ลิง

บทความถัดไป