เงินปอนด์อังกฤษยังเผชิญแรงกดดันเมื่อเทียบกับเงินเยนญี่ปุ่น ท่ามกลางภาวะหลีกเลี่ยงความเสี่ยง

GBP/JPY ปรับตัวลง ขณะแรงเทขายหุ้นที่นำโดยกลุ่ม AI หนุนความต้องการเงินเยนญี่ปุ่น
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นที่ลดลงยิ่งเพิ่มความเสียเปรียบด้านผลตอบแทนของญี่ปุ่น จำกัดการแข็งค่าของเงินเยน
ทั้ง BoE และ BoJ ยังคงส่งสัญญาณดำเนินนโยบายการเงินแบบเข้มงวด ท่ามกลางความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่

GBP/JPY เคลื่อนไหวในทิศทางขาลงเล็กน้อยในวันศุกร์ เนื่องจากนักลงทุนเลือกถือเงินเยนญี่ปุ่น (JPY) ซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยมากกว่าเงินปอนด์อังกฤษ (GBP) ท่ามกลางแรงเทขายในตลาดหุ้นที่นำโดยกลุ่ม AI และรุนแรงขึ้น อย่างไรก็ตาม บรรยากาศหลีกเลี่ยงความเสี่ยงยังหนุนความต้องการพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่น ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนลดลงและจำกัดการแข็งค่าของเงินเยน

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ขณะรายงาน GBP/JPY ซื้อขายอยู่บริเวณ 212 หลังแตะระดับต่ำสุดระหว่างวันที่ 211.36

ค่าเงินเยนญี่ปุ่นวันนี้

ตารางด้านล่างแสดงการเปลี่ยนแปลงของค่าเงินเยนญี่ปุ่น (JPY) ในรูปเปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ในวันนี้ โดยเงินเยนญี่ปุ่นแข็งค่ามากที่สุดเมื่อเทียบกับดอลลาร์นิวซีแลนด์

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		0.63%	0.58%	0.49%	0.60%	0.97%	1.07%	0.42%
EUR	-0.63%		-0.05%	-0.14%	-0.03%	0.34%	0.44%	-0.22%
GBP	-0.58%	0.05%		-0.08%	0.02%	0.40%	0.49%	-0.17%
JPY	-0.49%	0.14%	0.08%		0.14%	0.51%	0.61%	-0.05%
CAD	-0.60%	0.03%	-0.02%	-0.14%		0.38%	0.47%	-0.19%
AUD	-0.97%	-0.34%	-0.40%	-0.51%	-0.38%		0.09%	-0.57%
NZD	-1.07%	-0.44%	-0.49%	-0.61%	-0.47%	-0.09%		-0.64%
CHF	-0.42%	0.22%	0.17%	0.05%	0.19%	0.57%	0.64%

แผนที่ความร้อนแสดงการเปลี่ยนแปลงในรูปเปอร์เซ็นต์ของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกัน โดยเลือกสกุลเงินฐานจากคอลัมน์ด้านซ้าย และเลือกสกุลเงินอ้างอิงจากแถวบนสุด ตัวอย่างเช่น หากเลือกเงินเยนญี่ปุ่นจากคอลัมน์ด้านซ้าย แล้วเลื่อนไปตามแนวนอนจนถึงดอลลาร์สหรัฐ เปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงที่แสดงในช่องนั้นจะเป็นของ JPY (สกุลเงินฐาน)/USD (สกุลเงินอ้างอิง)

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นอายุ 10 ปี ซึ่งเป็นอัตราอ้างอิง ลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบสี่เดือน โดยอยู่ที่ประมาณ 2.63% ลดลง 4.70% ในวันนี้ เงินเยนเผชิญความเสียเปรียบด้านผลตอบแทนอยู่แล้ว เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยของญี่ปุ่นต่ำกว่าประเทศเศรษฐกิจหลักอื่น ๆ และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ลดลงยิ่งเพิ่มแรงกดดันดังกล่าว

ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ทยอยปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยมาอย่างต่อเนื่อง โดยปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 25 เบสิสพอยต์สู่ระดับ 1.25% ในเดือนกันยายน ก่อนคงอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม ผู้กำหนดนโยบายยังคงส่งสัญญาณว่าจะดำเนินนโยบายการเงินให้เข้มงวดขึ้นต่อไป โดยรายงานการประชุมเดือนกันยายนที่เผยแพร่ในวันพฤหัสบดีแสดงให้เห็นว่า กรรมการเห็นพ้องที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไปและค่อย ๆ ลดการผ่อนคลายทางการเงิน

กรรมการรายหนึ่งกล่าวว่า BoJ จำเป็นต้องเร่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย หากเงินเฟ้อมีสัญญาณว่าจะสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ กรรมการหลายรายยังเตือนด้วยว่า ราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวสูงขึ้นทำให้ความเสี่ยงที่เงินเฟ้อจะสูงกว่าคาดยังอยู่ในระดับสูง

ทางด้านสหราชอาณาจักร ธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอ้างอิง 25 เบสิสพอยต์สู่ระดับ 4.00% ในวันพฤหัสบดี ด้วยมติ 8–1 เสียง โดย Catherine Mann กรรมการนโยบายการเงิน (MPC) จากภายนอก สนับสนุนให้ปรับขึ้นมากกว่านั้นที่ 50 เบสิสพอยต์สู่ระดับ 4.25%

การตัดสินใจครั้งนี้ถือเป็นการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกของ BoE นับตั้งแต่ปี 2023 โดยเป็นการร่วมดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้นกับธนาคารกลางรายใหญ่อื่น ๆ เพื่อควบคุมเงินเฟ้อที่ถูกกระตุ้นจากต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้น อันเกี่ยวเนื่องกับสงครามในตะวันออกกลาง

เงินปอนด์ได้แรงหนุนจากท่าทีคุมเข้มของ BoE ที่ทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหราชอาณาจักรยังอยู่ในระดับสูง

นักวิเคราะห์ของ MUFG ระบุว่า “อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหราชอาณาจักรยืนระดับได้ดีกว่าประเทศเศรษฐกิจหลักอื่น ๆ” ขณะที่นักลงทุนตอบรับ “สัญญาณคุมเข้มจาก BoE ที่บ่งชี้ว่ามีแนวโน้มจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกอย่างน้อยหนึ่งครั้งในวัฏจักรคุมเข้มปัจจุบัน” นักวิเคราะห์เน้นย้ำว่า ผู้ว่าการแอนดรูว์ เบลีย์ “กล่าวอย่างชัดเจนว่ามีเหตุผลสนับสนุนอย่างมากให้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง หากความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านยังไม่คลี่คลาย” ซึ่งตอกย้ำความคาดหวังว่าการคุมเข้มนโยบายยังมีแนวโน้มดำเนินต่อไป MUFG สรุปว่า “โดยรวมแล้ว สัญญาณนโยบายแบบเข้มงวดจาก BoE ในวันนี้น่าจะช่วยเสริมแรงส่งขาขึ้นของ GBP ในช่วงเข้าสู่ปลายปี”

บทความถัดไป