ปอนด์สเตอร์ลิงอ่อนตัวลงต่อเนื่องจากระดับสูงสุดในรอบหนึ่งสัปดาห์ เนื่องจากแรงซื้อ USD ยังคงไม่ชะลอลง

GBP/USD ขยายการย่อตัวจากจุดสูงสุดในรอบหนึ่งสัปดาห์เมื่อคืนนี้ ท่ามกลาง USD ที่แข็งค่าขึ้นในวงกว้าง
ความเสี่ยงเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนโดยราคาน้ำมันยังคงหนุนให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐอยู่ในระดับสูง และสนับสนุน USD
การคาดการณ์ว่า BoE จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอาจเป็นแรงหนุนต่อ GBP และจำกัดการขาดทุนที่ลึกลงของราคาสปอต

คู่ GBP/USD ขยับลงเล็กน้อยในช่วงการซื้อขายเอเชียวันพฤหัสบดี โดยถอยลงต่อจากระดับเหนือ 1.3300 หรือจุดสูงสุดในรอบหนึ่งสัปดาห์ที่ทำไว้ในวันก่อนหน้า ขณะนี้ราคาสปอตซื้อขายอยู่เหนือบริเวณ 1.3200 กลางๆ เพียงเล็กน้อย แม้ว่าปัจจัยพื้นฐานที่ผสมผสานกันทำให้ควรระมัดระวังก่อนเปิดสถานะเชิงทิศทางอย่างจริงจัง

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

เงินปอนด์สเตอร์ลิง (GBP) อาจยังคงได้รับแรงหนุนจากการปรับเพิ่มประมาณการการเติบโตของ GDP ไตรมาส 2 ของสหราชอาณาจักรเป็น 0.4% ซึ่งตอกย้ำการคาดการณ์ว่า Bank of England (BoE) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์ (bps) ในการประชุมครั้งถัดไปวันที่ 5 พฤศจิกายน ในทางตรงกันข้าม ข้อมูล PCE ของสหรัฐที่เผยแพร่เมื่อวันพุธได้ลดทอนความคาดหวังต่อการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) ในเดือนตุลาคม ปัจจัยนี้เป็นแรงหนุนต่อคู่ GBP/USD แม้ว่าความต้องการซื้อ US Dollar (USD) ที่ยังคงอยู่จะจำกัดการปรับขึ้น

ตามข้อมูลจาก FedWatch Tool ของ CME Group เทรดเดอร์ยังคงให้น้ำหนักราว 87% ว่าธนาคารกลางสหรัฐจะปรับเพิ่มต้นทุนการกู้ยืมภายในสิ้นปีนี้ นอกจากนี้ ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนโดยราคาน้ำมันยังคงทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐทรงตัวใกล้ระดับสูงสุดในรอบหลายปี ปัจจัยนี้ รวมถึงความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยืดเยื้อจากความตึงเครียดระหว่างสหรัฐกับอิหร่าน ช่วยหนุนให้ Greenback ซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยรักษาการปรับขึ้นแข็งแกร่งล่าสุดสู่ระดับสูงสุดในรอบสองเดือนไว้ได้ และทำให้ฝั่งกระทิงของ GBP/USD ต้องระมัดระวัง

ขณะนี้เทรดเดอร์รอติดตามปฏิทินเศรษฐกิจสหรัฐ ซึ่งประกอบด้วยตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกประจำสัปดาห์ตามปกติ และดัชนี ISM Manufacturing PMI นอกจากนี้ ถ้อยแถลงจากสมาชิก FOMC ที่มีอิทธิพลหลายราย และพัฒนาการเพิ่มเติมเกี่ยวกับวิกฤตตะวันออกกลาง จะเป็นปัจจัยขับเคลื่อน USD อย่างไรก็ดี จุดสนใจหลักยังคงอยู่ที่รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐ (NFP) ซึ่งมีกำหนดประกาศในวันศุกร์ โดยจะเป็นตัวกำหนดทิศทางของ USD และให้แรงกระตุ้นที่มีนัยสำคัญต่อคู่ GBP/USD

กราฟรายวัน GBP/USD

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

คู่ GBP/USD ยังคงมีโทนเชิงลบในระยะสั้น หลังจากไม่สามารถผ่านบริเวณระดับ Fibonacci retracement 23.6% ของการปรับลงในช่วงเดือนสิงหาคม-กันยายนเมื่อคืนที่ผ่านมา นอกจากนี้ แนวต้านด้านบนต่อเนื่องที่ 1.3383 และ 1.3439 ยังตอกย้ำมุมมองขาลง ขณะที่ราคาสปอตเคลื่อนไหวสะสมตัวใกล้กรอบล่างของช่วงล่าสุด

ขณะเดียวกัน การปิดรายวันเหนือแนวต้านเหล่านี้จะเป็นสิ่งจำเป็นในการบรรเทาแรงกดดันฝั่งขาลง ด้านล่าง ระดับยึดโครงสร้างของการเคลื่อนไหวที่ 1.3203 ทำหน้าที่เป็นแนวรับแรก และหากหลุดต่ำกว่าระดับนี้ อาจเปิดทางสู่จุดต่ำสุดใหม่ในวัฏจักรขาลงปัจจุบัน

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับปอนด์สเตอร์ลิง

ปอนด์สเตอร์ลิงคืออะไร?

ปอนด์สเตอร์ลิง (GBP) เป็นสกุลเงินที่เก่าแก่ที่สุดในโลก (ค.ศ. 886) และเป็นสกุลเงินทางการของสหราชอาณาจักร นับเป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากเป็นอันดับ 4 ในตลาดฟอเร็กซ์ของโลก คิดเป็น 12% ของธุรกรรมทั้งหมด หรือเฉลี่ย 630 พันล้านดอลลาร์ต่อวัน ตามข้อมูลปี 2022 คู่เงินหลักที่มีการซื้อขาย ได้แก่ GBP/USD หรือที่รู้จักกันในชื่อ ‘Cable’ ซึ่งคิดเป็น 11% ของตลาดฟอเร็กซ์, GBP/JPY หรือ ‘Dragon’ ตามที่เทรดเดอร์เรียกกัน (3%) และ EUR/GBP (2%) ปอนด์สเตอร์ลิงออกโดย Bank of England (BoE)

การตัดสินใจของ Bank of England ส่งผลต่อปอนด์สเตอร์ลิงอย่างไร?

ปัจจัยที่สำคัญที่สุดเพียงปัจจัยเดียวที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าของปอนด์สเตอร์ลิงคือนโยบายการเงินที่กำหนดโดย Bank of England โดย BoE ใช้การตัดสินใจบนพื้นฐานว่าบรรลุเป้าหมายหลักเรื่อง “เสถียรภาพด้านราคา” หรืออัตราเงินเฟ้อที่ทรงตัวราว 2% แล้วหรือไม่ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อเงินเฟ้อสูงเกินไป BoE จะพยายามควบคุมด้วยการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทำให้ต้นทุนการเข้าถึงสินเชื่อของประชาชนและภาคธุรกิจสูงขึ้น ซึ่งโดยทั่วไปเป็นผลบวกต่อ GBP เพราะอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นทำให้สหราชอาณาจักรเป็นสถานที่ที่น่าสนใจมากขึ้นสำหรับนักลงทุนทั่วโลกในการนำเงินมาลงทุน เมื่อเงินเฟ้อลดลงต่ำเกินไป นั่นเป็นสัญญาณว่าการเติบโตทางเศรษฐกิจกำลังชะลอตัว ในสถานการณ์นี้ BoE จะพิจารณาลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อให้สินเชื่อมีต้นทุนถูกลง เพื่อให้ภาคธุรกิจกู้ยืมมากขึ้นและนำไปลงทุนในโครงการที่สร้างการเติบโต

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าของปอนด์อย่างไร?

การประกาศข้อมูลต่างๆ ใช้วัดสุขภาพของเศรษฐกิจและอาจส่งผลต่อมูลค่าของปอนด์สเตอร์ลิง ตัวชี้วัดอย่าง GDP, ดัชนี PMI ภาคการผลิตและภาคบริการ รวมถึงการจ้างงาน ล้วนสามารถมีอิทธิพลต่อทิศทางของ GBP ได้ เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อสเตอร์ลิง ไม่เพียงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ BoE ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะช่วยหนุน GBP โดยตรง ในทางกลับกัน หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ ปอนด์สเตอร์ลิงก็มีแนวโน้มจะอ่อนค่าลง

ดุลการค้าส่งผลต่อปอนด์อย่างไร?

ข้อมูลสำคัญอีกชุดหนึ่งสำหรับปอนด์สเตอร์ลิงคือดุลการค้า ตัวชี้วัดนี้วัดความแตกต่างระหว่างรายได้ที่ประเทศได้รับจากการส่งออกกับรายจ่ายที่ใช้ไปกับการนำเข้าในช่วงเวลาที่กำหนด หากประเทศหนึ่งผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการสูง สกุลเงินของประเทศนั้นจะได้รับประโยชน์โดยตรงจากอุปสงค์เพิ่มเติมที่เกิดจากผู้ซื้อต่างชาติที่ต้องการซื้อสินค้าเหล่านี้ ดังนั้น ดุลการค้าสุทธิที่เป็นบวกจะช่วยหนุนค่าเงิน และในทางกลับกัน หากดุลการค้าเป็นลบก็จะกดดันค่าเงิน

บทความถัดไป